计算持有期收益率的题，请大家帮忙解答，多谢。

1. 计算持有期收益率的题，请大家帮忙解答，多谢。

price appreciation价格的收益
 
dividend income 股息收入
 
所以:4000/80=50元/股,那是你买的成本,卖出的价格是59元/股
所以价格收益为:(59-50)*80股=720元
股息收益为:5*80=400元

2. 计算持有期收益率和持有期年均收益率

1.持有期收益率r=[0.5+(9.4-9)/(4/12)]/9
2.持有期年均收益率：设持有期年均收益率为R
解方程 9=0.5(P/A,R,0.25)+9.4(P/F,R,0.25)

3. 持有期收益率的计算

 r=[D+(P1-P0)/n]/P0D是年现金股利额，P0是股票买入额，P1是股票卖出额，n是股票持有年数。持有期收益率 Rhp :Rhp =持有期期末价值/持有期期初价值-1 ⑴持有期收益率 Rhp 也可以转化为各时段相当收益率 Rg .如果以复利计，则持有期收益率与相当收益率之间的关系可表示为：（1 + Rg)N = 1 + Rhp ⑵其中，N为持有期内时段数目. 假设某一种股票年初每股价值为45元，第一年度末支付股利2.00元，年底增值为50元；第二年度末支付股利2.50元，年底价值为58元.第一年度末收入的2.00元可购买同种股票0.04股(=2.00元/50元）.当然，实际上这一金额只有在投资者持有大量股票，如100股的股利可以购买同种股票4股，才有意义.投资者第二年得到股利2.60元（=1.04 x 2.50元），第二年年底股票价值为60.32元（=1.04*58元）.因而该股票期末价值为62.92元（=60.32元+2.60元），计算相对价值：（62.92元/45元）=1.3982所以，该股票二年持有期的收益率为39.82%.股票持有期期末价值与期初价值比也可以用各时段期末与期初价值比的积来表示：其中，V0 表示股票期初价值： V1 为股票第一年年底价值； V2 为第二年年底价值，即期末价值.利用等式⑵计算股票持有期期末期初价值比不需要计算各时段扩充股票数目，因为因数（如例中的1.04）将在此后时段的相对价值项中抵消.所以，这种计算方法较为简单，只要计算出股票持有期内各时期相对价值，将它们相乘，就可以得到期末期初价值比.上例中，某种股票期初价值为每股45元；第一年年底增值为：股票价值50元，加上股利2.00元，即52.00元.则第一年的股票价值比为：第二年年初股票价值为每股50元；第二年年底增值为：股票价值58元，加上股利2.50元，即60.50元.则第二年股票价值比为：'因为，该股票二年持有期相对价值比等于1.3982(=1.21*1.1556），同前面计算的结果完全一样.股票只有期内各时段相对价值可看作各时段的收益率加上1.如果持有期内分为N个时段，则持有期价值比可表示为：其中，Vn 和VO 分别表示期末和期初股票价值,R1...RN 代表各时段的收益率.比较等式⑶与等式⑴，得到时段几何均值收益率（geometric mean return):1 + Rg = [（1 + R1）（1 + R2）...（1 + Rn)]I / N在上述总框架内，可以进行各种复杂的计算，假设也较为灵活、宽松.持有期内的股利收入可用于购买股票，也可以存入银行赚取利息，同股利收入再投资相关的中介费和其它成本也可以计算在内.一般地，计算复杂程度越高，所得的结果也就越有用.但是，由于投资者的自身情况及其偏好存在着不确定性，往往也难以作出准确的预测；同持有期收益率一样，持有期本身也具有不确定性.另外，投资者持有一种股票仅仅是因为它的业绩比其它投资机会要好.虽然中国预先确定投资者持有期成功的机会很少，但投资分析人士一直都在努力寻找解决问题的办法.同到期收益率一样，持有期收益率为投资者简化现实投资业务复杂的分析过程提供了有用的手段.

4. 关于债券持有期收益率计算的题目

持有期收益率=（4+4+（98-102))/102=3.92%

5. 持有期收益率的计算，比较难！高人进！

假设第一年的持有期收益率为
Y1,第二年的为Y2,......
两年的持有期收益率=[(1+Y1)(1+Y2)]^(1/2)-1
三年的持有期收益率=[(1+Y1)(1+Y2)(1+Y3)]^(1/3)-1
.......
这里计算的是年化的复利收益率，也就是我们常说的巴菲特的那个百分之二十几的收益率。
几年就开几次方，可见复利收益率取得的难处。

6. 债券持有期间的收益率计算题

收益由两部分构成：价差收益和利息所得。价差收益是（160-120）*100=4000；利息所得是100*100*10%*3.5=3500。价差收益好理解，利息所得的计算是基于如下假设：持有了3年半，收息3次，但在卖出时，那尚未付息的半年的买入经过息，买方也是要付给卖方的，否则买方就亏了。当然，如果售价议价时已经考虑了这个因素，那也可以只乘以3而不是3.5。那么持有期间的总收益为4000+3500=7500，持有初期投入为120*100=12000，又由于仅计算持有期间的收益率，不用考虑年化和贴现等因素，因此收益率为7500/12000=62.5%，或者是（4000+3000）/12000=58.33%。抛砖引玉，仅供参考。

7. 怎样计算持有期收益率？

1 “到期收益率等同于市场利率”可以看做是在强势有效市场的假设前提下是成立的。平时我们做理论分析，计算净现值之类的问题时有时会简化为二者等同。就像我们有时候把国债利率和银行利率都可以看做无风险利率一样，虽然二者并不相等。应该说是在某些时刻大家达成的默契吧
2  题中明确提到了票面利息和市场利率，那么你在求贴现时，贴现因子就要用其真实的市场利率。第二年的贴现价格可以这样算：第二年的利息收入1000*10%=1$10,贴现为10/(1+20%)=$8.33
3  到期时间是指从你持有到最终到期还本付息的时间,而你可能会因为债券市场价格变动而在到期前将其卖出,那么你对其拥有所有权的时间就是holding period看来你看到那本书比较严谨,平时大家也就只是强调市场利率上升,债券价格降低而已(贴现后现值降低).我觉得一般不必在此方面花太多精力.重点把马尔基尔的五个债券定价理论理解了就很棒了.

8. 关于债券持有期收益率的计算