低估值的指数基金更适合投资吗？哪种指数基金更适合投资？

1. 低估值的指数基金更适合投资吗？哪种指数基金更适合投资？

      从安全的角度看的话，投资低估值的指数基金意味着捡到大便宜了，当指数基金回归正常估值，投资者持有的便宜货变值钱了，自然赚到了。不过，低估值的指数基金只是代表便宜，并不意味着一定赚钱。因为低估了也不一定马上就涨，需要你有足够的耐心等待。
      巴菲特曾说：本杰明·格雷厄姆曾经教我只买便宜的股票，查理让我改变了这种做法。所以，巴菲特说买股票一定要买好公司。这句话放在指数基金上同样适用，一定要买好指数。      为了跟踪各个板块、行业的行情，指数公司开发了上千种指数，并不是每一个指数都是优质的。比如，能源指数过去几年一直处于低估阶段，但是普通投资者对能源没有什么概念，投资能源类指数基金大概率以亏损收场。      好指数和优秀的企业一样，价格和价值不会相差太远，被低估的概率很低，即使在某些特殊情况下被低估，被低估的时间也不会维持很久。比如，上证50和消费指数，在过去一段时间里降幅非常大，达到了低估区域，但是很快回到正常估值。      从长远来看，先选择好的指数，如果现在处于低估值，需要你有足够的耐心等到回到合理区间，这个过程虽然难熬，但是熬过来了就能得到不错的收益。      指数基金虽然被认为是懒人投资工具，但投资指数基金还是要有自己的判断，找到适合自己投资的指数基金。在这里建议大家：做指数投资尽量投资宽基指数，选择增强型指数基金。

2. 买基金怎么看估值高低

要判断基金价值被高估还是低估，应该分情况讨论。主动型基金无法简单判断，因为随时都可能调仓：对于行业板块特征明显的主动型基金，可以用相应板块的估值为参考；行业板块特征不明显的主动型基金，其实是无法估值的。而被动型基金（通常也被称为指数型基金），可以根据行业的市盈率和市净率判断。下面会给大家具体解释这些数据指标怎么看！

P/E也就是市盈率，是市值与盈利的比值。市值可以理解为你所持基金在当前市场上所值的钱，进一步解释市盈率就是，投资者获得每单位的盈利，需要投入的资金价值。所以市盈率越低，你投资相同的资金赚到的钱越多，基金的价值就越是被低估。

P/B也就是市净率，是市值与净资产的比值。和市盈率一样，市净率越低的基金，其价值就越是被低估。

因为基金估值的算法比较复杂，普通投资者可以直接去蛋卷估值或且慢估值网上面看最新的指数基金估值。这两个网站上有最新的指数排行，可以直观看到指数基金的PE，PB，ROE等数据，对于基金小白和专业人士都有参考价值。

除了网站会提供的哪些指数基金估值较低，哪些指数基金估值较高的数据作为参考。要想知道基金被高估还是低估，还有一个最简单的判断方法：可以看目前基金估值和历史估值相比处于什么位置，如果当前基金估值低于历史大部分时间的估值，则基金被低估了，如果高于历史大部分时间的估值，那么这只基金被高估。估值历史百分位一般以30%为分界点，越低越好。比如沪深300，当前估值比过去10.6%时间低，所以它的价值被高估。中证红利当前估值比过去73.32%时间低，它的价值被低估。

不同平台提供的数据可能会略有差异，但大体是趋于一致的。此外，大家也可以去中证或上证官网查询到最权威的一手资料。如果一只指数基金的PE、PB和估值历史百分位都低，ROE数据较高，那么就是一只被低估的基金，可以考虑买入。

3. 指数基金估值过高有什么影响？

指数型基金的估值很高，意味着该指数已经上涨的幅度比较大，并且可能存在高估的可能，后市可能会下跌，下跌的时候对投资者来说，将面临巨大的亏损，如果投资者没来得及卖出，可能会从最开始的盈利变成亏损。因此在指数高估的时候，可以适当止盈。
 
 投资者可以通过以下方法判断指数基金的估值是否过高：
 
 1、支付宝或天天基金网上有“指数红绿灯”或“指数估值”等功能。该功能上会直接写明基金处于高估区还是低估区还是正常区域。
 
 2、查看该基金的PE（PB）分位值：PE（PB）百分位数值越低，越适合买入；PE（PB）百分位数值越高，越适合卖出。
 
 一般：PE或PB百分位低于20％的时候，表示它处于低估状态；当其百分位高于80％时，表示它处于高估状态；而百分位处于20％到80％之间，为合理区间。
 
 3、行业基金直接与行业PE作对比，高于行业平均说明基金可能被高估；低于行业平均说明可能被低估。

4. 低估的指数基金还能涨回来吗？

很多朋友看到基金在跌，就吓得不敢买了，殊不知跌的时候才是风险和泡沫更少的时候。
  
  老生常谈的一个问题就是： 跌到低估的指数基金还能涨回来吗？ 
  
 能还是不能？ 
  
 答案是肯定的“能”。 
  
 因为这涉及到均值回归的理论。
  
 如果我们扔一个正常的筛子，连续扔了很多次都是1点，那我们能说，这个筛子接下来每次扔都是1点吗？
  
 显然不能。 
  
 学过小学数学的人都知道这是个概率问题。 
  
 扔到1点、2点、3点、4点、5点和6点的概率分别为六分之一。 
  
 假如扔了6次，其中3次是1点。那么，这6次里面，1点出现的频率是二分之一，确实超过了应该出现的六分之一。 
  
 但是如果继续扔骰子，扔1万次，我们就会发现，每个点数出现的频率无限接近六分之一。 
  
 从二分之一回归到理论上的六分之一，这就是均值回归。 
  
 基金也是一样。
  
 指数基金的估值是有均值回归效应的。 
  
 比如美股的标普500指数。 
  
 过去40年，历史市盈率大多在10-30倍之间来回波动，均值在15倍左右。 
  
 A股的中证全指。过去10年，市盈率大多在12-30倍之间波动，均值在17倍左右。 
  
 2015年是A股的上一轮牛市，中证全指市盈率最高到了30倍左右；2018年是A股的上一轮熊市，中证全指市盈率最低到了12倍左右。 
  
 涨多了就跌，跌多了就涨，但总会回归到均值17倍左右。 只是时间长度是不定的。
  
 就如同扔筛子，你不能指望每一次都恰好扔出六分之一的概率。 
  
 但非常明显的是，在低于均值时买安全获益的概率很大，而高于均值买就是找死。 
  
 我们投资低估指数基金，就是为了低估买入，等待未来估值能够回归均值，可以赚到一些估值上的收益。 
  
 但如果估值短期内还没有回归，是不是就无利可图了呢？ 
  
 其实也不是。 
  
 指数基金净值＝市盈率＊盈利＋分红。
  
 市盈率会在一个范围内来回波动。但是，盈利是可以长期上涨的。
  
 昨天说过，企业运转是为了挣钱的。亏本的生意大家都不做。 更何况市场是优胜劣汰的，指数更是优胜劣汰的。 
  
 亏本的店让你开个十年八年，如果不是出于慈善，一定是会关门歇业了。 
  
 所以上市公司会想方设法赚到越来越多的盈利。 
  
 因此长期看，市盈率在一个范围内波动，盈利长期上涨，两者相乘，也是长期上涨的。
  
 以中证全指为例，2008年最低是1557点，2013年最低是2357点，2018年最低是3316点。 2022年，也就是今年，最低点在4月底，4302点。 
  
 设想如果接下来不会再跌，这个最低点写入历史，那么就可以推测出，再过10年、20年，到时候中证全指的最低点可能就是六七千点甚至万点了。 
  
 昨天看到有个评论这样说，问人生能有几个十年？
  
 言外之意就是十年太长了。
  
 但是，对投资而言，我觉得十年并不长。
  
 首先，购买股票类资产比如基金本身就是要考虑年龄的。
  
 如果你已经80岁了，当然一点基金都不适合买，因为确实等10年的概率不大。 
  
 我自己目前30岁，我不觉得我连40都活不到，因此我是愿意慢慢变富的。 
  
 如果10年都等不了，是不是可以反思一下自己是不是太过于浮躁？是不是太想急于变富？是不是太想等着天上直接掉钱？
  
 如果都不是，那么为什么不能热爱自己目前所拥有的，好好生活，然后等待慢慢变富呢？
  
 如果拿不住一个十年，那就一天都不要持有。

5. 定投指数基金要不要看估值的高低

理论上，定投是穿越牛熊的方法，定投指数基金只要有足够长的时间，便能获得正收益。但从更细致的角度来看，从牛市高点开始定投和从熊市低点开始定投，其收益的多少显然是不一样的。而牛市高点就对应指数估值高的时候，熊市低对应指数估值相对低的时候。
定投指数基金要发挥最大的效果，既需要时间，也需要一个大的“微笑曲线”，在曲线的较低点开始定投，在曲线的较高点合理止盈，才能获得最大的收益。这种情况下就需要判断指数的估值是否有大的偏离合理估值，定投低估的指数基金才有宽的“护城河”，才是“最湿的雪”，然后在时间的长坡上滚出最大的雪球。

6. 买基金需要看估值吗？

买基金是需要看估值的。实际上一只基金的这种估值代表着这只基金在未来的发展潜力，一般来说估值越低的话，这是基金的发展潜力就会越好。但是这也只是从一般的角度上来说的，在购买基金的时候，估值确实是一个必须要去思考的东西，只是它也不是唯一的标准。估值低就不一定能够代表这只基金有非常好的发展空间，更多的还是应该结合所有的情况来看这个估值的情况。
像现在的话，新能源汽车的这种估值已经来到了一个非常恐怖的高度。但是依旧有有非常多的资金在流入新能源汽车，说明了市场对新能源汽车是非常看好的。有很多的这种新能源汽车的企业都是在透支未来几年的发展，那么这个时候它的估值就会非常的高。只要新能源汽车的业绩一直非常高，那么这个估值就是可以慢慢的被消化掉的，即便现在高一些也没有什么问题。同样估值很高的还有医疗和白酒，但是医疗白酒和新能源汽车这三个赛道是非常多人都在投资的三个板块，因为这三个板块他们的这种业绩确实非常的好，并且是作为一个可以长期投资的方向，即便眼下他们这三个的估值都挺高的，只是我们相信他们在未来会获得到更好的发展，来消化这么高的估值。
买基金是需要看估值的，但是估值并不能代表所有的东西。它只能代表这只基金现在的一个大概的情况，估值比较高的话就说明泡沫很多，那么相对来说它的风险就会提高很多，但是有些人就是愿意去买那些估值很高很热门的板块，也不愿意去碰那些估值很低但是无人问津的板块。投资的价值是因人而异的，购买基金的时候，估值确实是要看的。

7. 买基金需要看估值吗？

基金估值是什么？
基金估值，其实是预测当天公布的基金净值会是多少？
基金净值是在交易日收盘后才能计算，而基金估值就不一样。基金估值跟股票一样，在交易时间段内数据是实时更新的。
基金估值的算法比较复杂估值平台会根据基金定期公布的年报、半年报、季报，行业信息,股票持仓比例等因素来构建估值模型，对基金进行估值计算。
由于每家平台使用的算法不一样，所以它们得出来的估值数据也会有差异。而且，既然是估算，数据就不完全准确，单纯拿基金估值来挑选基金是有局限性的。
另外，基金估值还存在时间上的滞后性。季报、半年报、年报是定期公布的，报告出来大多晚了半个月以上，时间不及时。要是基金经理此时调仓换股，这些变动又拉低了数据的准确性。
不过，对于基金持仓数量、比例相对稳定的指数型基金和ETF基金来说，基金估值偏离的程度也会减小。
所以，估值和净值只作为参考，不作为选基的依据。要是大家发现在一段时间里，基金的估值和净值总是相差很远，说明这个估值数据不太准确，此时参考的意义不大。
换句话说，我们不能像炒股一样炒基金，看一只基金是否值得投资，还要结合基金的投资方向，基金经理的实力，市场环境等等综合判断。
问题就来了，既然净值和估值是两码事，并且都有各自的局限性，那么我们要如何参考着两个数据呢？
1、根据估值确定买卖时机。
已经选定好要投资某只基金后，可以观察该基金的估值来确定买卖的时间节点。
当估值跌了，价格便宜了，就可以抓住时机买入申购；当估值大涨，价格贵了，我们就可以考虑卖出去，赎回基金了。
2、通过估值的变化来观察基金经理是否进行了调仓。
如果盘中估值与实际净值一直相差不大，我们可以推断基金仓位没有发生太多变化。如果盘中估值与实际净值差异较大，说明基金经理可能进行了调仓。
举个栗子，某只基金上个季末重仓了科技股，当科技股大跌时，基金净值变化不大，由此可以推断基金经理大概率已经减仓了科技股。
一般来说，在季报、半年报、年报公布后的一段时间内，基金估值的参考价值会比较高。

8. 净值低的基金，值得买吗

只买净值低的基金可以吗