基金简单：从资产配置角度比较不同的资产配置策略

1. 基金简单：从资产配置角度比较不同的资产配置策略

资产配置是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。　　
与战略性资产配置过程相比，战术性资产配置策略在动态调整资产配置状态时，需要根据实际情况的改变重新预测不同资产类别的预期收益情况，但未再次估计投资者偏好与风险承受能力是否发生了变化。
　　在风险承受能力方面，战术性资产配置假设投资者的风险承受能力不随市场和自身资产负债状况的变化而改变。这一类投资者将在风险收益报酬较高时比战略性投资者更多地投资于风险资产，因而从长期来看，他将取得更丰厚的投资回报。战术性资产配置的风险收益特征与资产管理人对资产类别收益变化的把握能力密切相关。如果资产管理人能够准确地预测资产收益变化的趋势，并采取及时有效的行动，则使用战略性资产配置将带来更高的收益；但如果资产管理人不能准确预测资产收益变化的趋势，或者能够准确预测但不能采取及时有效的行动，则投资收益将劣于准确地预测并把握市场变化时的情况，甚至很可能会劣于购买并持有最初的时常投资组合时的情况。

2. 如何理解基金定投资产配置动态平衡？

一般情况下，我们在谈及定期定额投资，往往只针对一个基金。或者挑几只基金进行定期定额投资，其实质上还是单一性的定期定额投资。其实基金定投，作为一种投资方式，也完全可以将资产配置的理念融入其中，将两者完全结合起来，并且在定投的过程中实现动态平衡。举个简单例子。假如我们决定每月2000元构筑一个50%股票型基金和50%债券型基金的定投组合，期初每月定投资金将各有1000元投入到股票型基金和债券型基金。不过经过一个月的变化后，股票型基金下跌至800元，而债券型基金却上涨至1100元。那么为了维持50:50的资产配置，我们就要在定投过程中进行动态平衡，即投入1150块投入到股票型基金，投入850块到债券型基金，如此以来使其两边均达到1950块，两者比例继续保持50:50。与此类似，若再下月股票基金大涨使其占总资产比例超过50%，则相应减少当月的投入额甚至减持部分份额，使其比例回到预定的50%。为了更结合实际，我们在举一个真实的案例。
我们拿股票型基金：中邮战略新兴产业混合（590008）与债券型基金：华商双债丰利债券A（000463），组成一个组合。同时选择2014年12月31到2016年1月31日期间，每个月的月底的基金净值为计算依据，来验证一下本投资策略。详情见表。 在表格中，我们的在股基当中的投资总额为：10948.07577，在股基当中的份额价值为： 2528.748752 * 6.12 =15475.94242。 我们在债基当中的投资总额为：15051.92423，在债基当中的份额价值为： 11759.83467 * 1.316 =15475.94242 因此，整个一年的投资过程下来，我们的投资收益率为：  [(15475.94242+15475.94242)-(10948.07577+15051.92423）]/ (10948.07577+15051.92423)≈19.046%  19.046%的投资收益，相对于稳盈来说已经不低了。而且通过动态资产配置的方式定投基金，也相当的稳健。
 

3. 进行资产配置时，构造最优投资组合的内容有（ ）。

【答案】A、B、C
【答案解析】构造最优投资组合的内容包括：（1）确定不同资产投资之间的相关程度；（2）确定不同资产投资之间的投资收益率相关程度；（3）确定有效市场前沿。

4. 资产配置的有效结果和最合理的状态应当是在哪几个方面达成有效平

你好，明确资产组合中包括资产配置的有效结果和最合理的状态应当是，资产配置的几种主要资产类型有：货币市场工具、固定收益证券、股票、不动产和贵金属(黄金)等【摘要】
资产配置的有效结果和最合理的状态应当是在哪几个方面达成有效平【提问】
你好，明确资产组合中包括资产配置的有效结果和最合理的状态应当是，资产配置的几种主要资产类型有：货币市场工具、固定收益证券、股票、不动产和贵金属(黄金)等【回答】
1、明确投资目标和限制因素通常需要考虑到风险偏好、流动性需求和时间跨度要求，还需要注意实际的投资限制、操作规则和税收问题。比如，货币市场基金就常被投资者作为短期现金管理工具，因为其流动性好，风险较低。【回答】
2、明确资本市场的期望值这一步骤非常关键，包括利用历史数据和经济分析，要考虑投资在持有期内的预期收益率。专业的机构投资者在这一步骤具有相对优势。【回答】

5. 介绍动态资产配置调整过程中的三种策略

亲，3战术性资产配置策略.：是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略。大多数动态资产配置一般具有如下共同特征:1)、一般建立在一些分析工具基础上的客观、量化过程。这些分析工具包括回归分析或优化决策等。2)、资产配置主要受某种资产类别预期收益率的客观测度驱使，因此属于以价值为导向的过程。可能的驱动因素包括在现金收益、长期债券的到期收益率基础上计算股票的预期收益，或按照股票市场股息贴现模型评估股票实用收益变化等。3)、资产配置规则能够客观地测度出哪一种资产类别已经失去市场的注意力，并引导投资者进入不受人关注的资产类别。4)、资产配置一般遵循"回归均衡"的原则，这是动态资产配置中的主要利润机制。【摘要】
介绍动态资产配置调整过程中的三种策略【提问】
亲，您好很高兴为您回答这个问题哦~[大红花]，介绍动态资产配置调整过程中的三种策略：亲，有恒定混合策略、投资组合保险策略和战术性资产配置策略。【回答】
可以详细解答一下每种策略的具体做法吗？【提问】
亲，可以的哦【回答】
亲，1、恒定混合策略：是指保持投资组合中各类资产的固定比例。恒定混合策略是假定资产的收益情况和投资者偏好没有大的改变，因而最优投资组合的配置比例不变。恒定混合策略适用于风险承受能力较稳定的投资者。如果股票市场价格处于震荡、波动状态之中，恒定混合策略就可能优于买入并持有策略。2.投资组合保险策略：是在将一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合的最低价值的前提下，将其余资金投资于风险资产并随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比例，同时不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略。当投资组合价值因风险资产收益率的提高而上升时，风险资产的投资比例也随之提高;反之则下降。因此，当风险资产收益率上升时，风险资产的投资比例随之上升，如果风险资产收益继续上升，投资组合保险策略将取得优于买人并持有策略的结果;而如果收益转而下降，则投资组合保险策略的结果将因为风险资产比例的提高而受到更大的影响，从而劣于买入并持有策略的结果。【回答】
亲，3战术性资产配置策略.：是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略。大多数动态资产配置一般具有如下共同特征:1)、一般建立在一些分析工具基础上的客观、量化过程。这些分析工具包括回归分析或优化决策等。2)、资产配置主要受某种资产类别预期收益率的客观测度驱使，因此属于以价值为导向的过程。可能的驱动因素包括在现金收益、长期债券的到期收益率基础上计算股票的预期收益，或按照股票市场股息贴现模型评估股票实用收益变化等。3)、资产配置规则能够客观地测度出哪一种资产类别已经失去市场的注意力，并引导投资者进入不受人关注的资产类别。4)、资产配置一般遵循"回归均衡"的原则，这是动态资产配置中的主要利润机制。【回答】
恒定混合策略具体是什么？【提问】
亲，恒定混合策略：是指保持投资组合中各类资产的固定比例。恒定混合策略是假定资产的收益情况和投资者偏好没有大的改变，因而最优投资组合的配置比例不变。恒定混合策略适用于风险承受能力较稳定的投资者。如果股票市场价格处于震荡、波动状态之中，恒定混合策略就可能优于买入并持有策略。【回答】
网友张先生，今年30岁，目前在太原工作，是一名销售人员，每月薪资8000元，有五险一金。妻子每月5000元，也有五险一金。夫妻俩育有小孩刚三岁，平时父母照顾着，一家人每 月吃住开销4000元，下半年小孩需要上幼儿园，预计一个月要新增开支1000元。现有12万元的存款，没房产，没有其他的任何投资理财，其中11万元存款即将到期。张先生想在两年内购买80万的房产，请根据张先生的情况为他进行资产配置。【提问】
请解答该题【提问】
网友张先生，今年30岁，目前在太原工作，是一名销售人员，每月薪资8000元，有五险一金。妻子每月5000元，也有五险一金。夫妻俩育有小孩刚三岁，平时父母照顾着，一家人每 月吃住开销4000元，下半年小孩需要上幼儿园，预计一个月要新增开支1000元。现有12万元的存款，没房产，没有其他的任何投资理财，其中11万元存款即将到期。张先生想在两年内购买80万的房产，请根据张先生的情况为他进行资产配置。【提问】
亲，应急准备规划：家庭的应急准备金一般建议至少满足6个月的支出。张先生家庭每月开销约5000元，所以应急准备金建议保持在3万元左右。这部分资金建议以现金、活期存款或货币型基金等形式存在，这样不仅可以保持资金的流动性，还可以获得一定的收益，可通过卖出一部分现有的股票来实现风险保障规划：根据财务需求分析，张先生家庭保障要达到220万，夫妇俩的重疾保障每人80万，但结合目前其家庭的收入水平和结余来看，建议张先生夫妇先满足基本保障，即补充足够的意外险、健康险，之后再根据需要逐渐补足。【回答】
那买房问题怎么解决？【提问】
亲，张先生来说拥有自己的物业心里会更踏实和自信但由于房价较高购买一手房以目前的资产和收入状况短期内较难实现负担也较重。【回答】

6. 资产配置是一种投资策略

您好，您遇到了什么问题？【摘要】
资产配置是一种投资策略【提问】
您好，您遇到了什么问题？【回答】

正确的亲。【回答】



正确和错误。【回答】

正确的亲。【回答】
没有丶【提问】
没有什么亲？【回答】

7. 资产配置之什么是财富管理，什么是资产配置？收益与风险如何平衡

极简金融，资产配置，信托咨询，财富管理咨询

8. 资产配置的动态调整过程有哪四种类型

　　分为买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略和战术性资产配置策略。
　　1、买入并持有策略
　　是指在确定恰当的资产配置比例，构造了某个投资组合后，在诸如3-5年的适当持有期间内不改变资产配置状态，保持这种组合。买入并持有策略是消极型长期再平衡方式，适用于有长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。买入并持有策略适用于资本市场环境和投资者的偏好变化不大，或者改变资产配置状态的成本大于收益时的状态。
　　2、恒定混合策略
　　是指保持投资组合中各类资产的固定比例。恒定混合策略是假定资产的收益情况和投资者偏好没有大的改变，因而最优投资组合的配置比例不变。恒定混合策略适用于风险承受能力较稳定的投资者。如果股票市场价格处于震荡、波动状态之中，恒定混合策略就可能优于买入并持有策略。
　　3、投资组合保险策略
　　是在将一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合的最低价值的前提下，将其余资金投资于风险资产并随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比例，同时不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略。当投资组合价值因风险资产收益率的提高而上升时，风险资产的投资比例也随之提高;反之则下降。因此，当风险资产收益率上升时，风险资产的投资比例随之上升，如果风险资产收益继续上升，投资组合保险策略将取得优于买人并持有策略的结果;而如果收益转而下降，则投资组合保险策略的结果将因为风险资产比例的提高而受到更大的影响，从而劣于买入并持有策略的结果。
　　4、动态资产配置
　　是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略。大多数动态资产配置一般具有如下共同特征:
　　1)、一般建立在一些分析工具基础上的客观、量化过程。这些分析工具包括回归分析或优化决策等。
　　2)、资产配置主要受某种资产类别预期收益率的客观测度驱使，因此属于以价值为导向的过程。可能的驱动因素包括在现金收益、长期债券的到期收益率基础上计算股票的预期收益，或按照股票市场股息贴现模型评估股票实用收益变化等。
　　3)、资产配置规则能够客观地测度出哪一种资产类别已经失去市场的注意力，并引导投资者进入不受人关注的资产类别。
　　4)、资产配置一般遵循"回归均衡"的原则，这是动态资产配置中的主要利润机制。