铁道部发行债券利率多少

1. 铁道部发行债券利率多少

2011年11月8日上午招标的年内第五、第六期铁道部债券数量总计300亿元，其中7年期利率4.63%，20年期利率5.22%。
2012年2月22日，铁道部又发行的150亿元中期票据期限为5年。经联合资信评估有限公司评级，铁道部主体长期信用级别继续AAA级，本期中期票据信用级别AAA级。

央行本周下调存款准备金率，目前资金面并不紧张，铁道部此次票据应该能顺利发行，预计中标利率会略低于市场水平。

不过评级报告指出，虽然目前铁道部负债水平仍处于较合理水平，但随着铁路建设投资规模的扩大，未来发行人资产负债率仍可能进一步上升。

2. 现在还有中国铁路建设债券吗？

原铁道部拟申请发行2013年中国铁路建设债券1500亿元，但改中铁总公司以后，就没有消息了，可能不会再发了，因为该公司的负债规模实在是太大了：

原铁道部已经于3月8日招标发行2013年度第一期短期融资券。国家开发银行、中国农业银行担任本次发行的联席主承销商。

相关发行文件显示，截至募集说明书出具之日，发行人及下属企业已发行尚未到期的直接债务融资工具总计为7591亿元；以2012年9月底财务数据为基础，当期短期融资券发行后，铁道部资产负债率将由61.81%小幅上升至61.99%。

值得注意的是，相关公告显示，原铁道部短融券注册总额为600亿元。2012年，原铁道部于5月17日发行了当年唯一一期短融券，金额200亿元。公告还显示，原铁道部已于2013年3月1日获得600亿元中期票据注册通知书，将择期发行；此外，原铁道部拟申请发行2013年中国铁路建设债券1500亿元。

3. 铁道债的介绍

由国务院组成部门（原国家计委）批准，另一个国务院组成部门（原铁道部）发行的企业债券。全称：中国铁路建设债券简称：铁道债发行人：中华人民共和国铁道部（1995.09-2013.03）中国铁路总公司（2013.03-至今）批准机关：国家计划委员会（1995.09-1997.12）国家发展计划委员会（1998.09-2003.12）国家发展和改革委员会（2004.03-至今）参与机关：累计发行债券：7886.6237亿元（1995.09-2013.12）债券存续余额：7710.00亿元（截至2013.12）债券主要用途：铁路建设项目及机车车辆购置

4. 铁道债的债券特点

1.发行主体特殊长期以来，铁道债发行主体是中华人民共和国铁道部，铁道部是国务院组成部门，由国务院组成部门发行企业债券，这是铁道部政企合一体制下的特殊表现形式，在中国企业债券发行主体当中具有唯一性。2.信用等级特殊由于发行主体特殊，铁道债具有准政府信用，债信等级高。2011年10月，经国务院批准，铁道部发行的中国铁路建设债券为政府支持债券，发行募集时，可向投资人明确（国家发改委发改办财金[2011]2482号）。3.税收政策特殊为体现国家对铁路建设的支持，2011年10月，经国务院批准，对企业持有2011-2013年铁道部发行的中国铁路建设债券取得的利息收入，减半征收企业所得税（财政部国家税务总局财税[2011]99号），国家对铁道债的机构投资人给与了税收优惠政策，在中国企业债券税收政策中具有唯一性。

5. 铁道债的历次发行

历次发行总计9386.6237亿元（1995.09-2014.12），其中：1.1995年15.3亿元。国家计委：计财金[1995]1383号；人民银行：银复[1995]441号。2.1996年35亿元。国家计委：计财金[1996]2890号；人民银行：银复[1997]22号。3.1997年21.3237亿元。国家计委：计财金[1997]2679号；人民银行：银复[1998]240号。4.1998年50（16+34）亿元。国家发展计划委：计经调[1998]1741号，人民银行：银复[1998]428号。国家发展计划委：计经调[1998]2648号，人民银行：银复[1999]208号。5.1999年20亿元。国家发展计划委：计经调[2000]2329号。6.2001年15亿元。国家发展计划委：计经调[2001]1806号、计经调[2001]2740号。7.2003年30亿元。国家发展计划委：计经调[2003]115号、国家发展改革委，发改财金[2003]998号（2003年8月）8.2004年50亿元。国家发展改革委：发改财金[2004]448号、发改财金[2004]2182号。9.2005年50亿元。国家发展改革委：发改财金[2005]575号、发改财金[2005]1349号10.2006年400亿元。国家发展改革委：发改财金[2006]1721号，发改财金[2006]2177号、发改财金[2006]2843号、发改财金[2006]1721号。11.2007年600亿元。国家发展改革委：发改财金[2007]2763号，发改财金[2006]3132号、发改财金[2006]3380号；人民银行金融市场司：银市场[2007]17号。12.2008年800亿元。国家发展改革委：发改财金[2008]2447号。13.2009年1000亿元。国家发展改革委：发改财金[2009]2022号。14.2010年800亿元。国家发展改革委：发改财金[2010]1929号。15.2011年1000亿元。国家发展改革委：发改财金[2011]2063号。16.2012年1500（200+180，+1120）亿元。国家发展改革委：发改财金[2012]1552号、发改财金[2012]2159号。17.2013年1500亿元。国家发展改革委：发改财金[2013]1295号。18.2014年1500亿元。国家发展改革委：发改财金[2014]477号。

6. 铁道债的定价方式

1.核准定价（1995.09-2006.10）。由发行人、承销机构共同商议，综合发行人资金需求、投资人品种选择、市场利率水平，确定铁道债发行价格，报主管机关批准。发行人依据批复价格，募集资金。2.簿记建档（2006.10-2007.12）。2006年10月，发行2006年第一期铁道债，其中：7年期品种仍然采用定价发行（通过深交所网上发行，托管记载在中证登深圳分公司），10年期、20年期品种均为网下发行（托管记载在中债登），首次采用簿记建档方式定价，簿记区间10bp。3.银行间市场招标（2007.12-至今）。2007年12月，发行2007年第二期铁道债，首次采用银行间市场招标系统发行，招标区间50bp。