经济学家喊话：“史诗级”通货膨胀在路上！哪些方法能抗通胀？

1. 经济学家喊话：“史诗级”通货膨胀在路上！哪些方法能抗通胀？

 我最近写了一篇文章，专门讲如何抗通胀的，怎样才能“躺赢”未来的通货膨胀？通过深入浅出的分析，告诉大家一个重要的观点，就是 “带有强确定性的资产一定战胜不了通货膨胀，只有那些具有未来不确定性的资产，才有战胜通货膨胀的机会”。 
     
   你如果想找一些固定收益的能战胜通胀的产品，一定会是失望的，市场上根本没有。所有类型的银行存款、保本理财产品、保本低风险债券，统统不可能高过通胀率。
   这是因为通货膨胀的本质是一种现代经济活动中的货币现象，既然是货币现象，就一定和金融紧密相关，金融市场的规律从来都是风险与收益成正相关，带有确定性的资产的风险一定小，收益也就小，而充满不确定性的资产，风险很大，但一旦压对收益也十分可观。
   在面对通货膨胀时，卖给你有固定收益产品的人，让他完全承担超过通货膨胀、货币贬值损失率的风险，你觉得符合市场规律么？
     
   所以必然是当你将货币换成一种固定资产收益的产品，委托给别人，那么你一定是要和别人分担风险的，你得到的确定的收益和确定的风险，他得到的是不确定的收益和不确定的风险，你不可能战胜通货膨胀，他万一压对了，就能获得超额收益，但错了，也是照单全包。
   目前国内固定收益产品的收益率最高也就是接近5%，国内的广义货币增量平均都在6%以上，也就是说货币贬值通货膨胀至少都在6%每年，因此，你就会明白前几年那些P2P产品超高的收益率，基本上都是骗子，除非他们搞垄断有“一座收费的桥”。
   黄金可以保值，增值功能就比较差，黄金的大行情往往出现在恶性通货膨胀、金融危机、经济危机，如果真如所说“史诗级通货膨胀在路上”，那么配置和增持黄金应该是确定性比较强的抗通货膨胀的最好方式。
   此外，我国这二十年的经济发展已经证明，房子仍是当前战胜通胀第一资产，只要经济不断向前发展， 社会 稳定，房价虽有起伏，但总体上还是能跟上甚至超越通胀速度的。但是这几年很明显出现了分化，房子的上涨更加集中于重点城市、中心区域、优质资产。
   此外，我想说的是，通货膨胀、货币贬值时普通老百姓都吃亏，唯有能借到很多钱的人不吃亏，并且借债时间越是长期越赚钱，因为通货膨胀时间越长，货币贬值的幅度越大，债务负担就越来越小，通货膨胀、货币贬值天然就是在转移债务到持有货币的人身上。所以最好的抗通胀方式就是能借到长期的债务。对普通人来讲，一般能借到的负债都是短期的，没什么意义，目前普通人能借到长期债务的方法只有一个，就是房贷，这也是为什么我国这么多年唯有房子算是”躺赢“了货币增发带来的通货膨胀。
   希望能对大家有所启发和帮助。
   对抗通胀的唯一方法是投资，而且必须是回报率大于通胀率的投资。关于通胀率，国家的衡量标准是CPI指数，但CPI指数是消费品平均物价指数，每个消费者则因消费结构不同而感受不同。二十年来，对抗通胀最好、最简单、最稳妥的方法是买房。买房在享受投资升值的同时还可以改善居住环境，让子女接受良好的教育，让老人方便就医，可以说是百利而无一害。然而，过度的投机导致了房价暴涨，房子成了富人的投资品，拉大了贫富差距，使得刚性需求者反而无能力买房。为改变这一状况，房地产长效调控机制不断建立，金融、税收、市场监管等多方力量齐抓共管，终于遏制了房价的大幅上涨。自2018年以来，房产的投资属性已大幅降低，投资者持有房产会产生巨额成本（物业费、贷款利息、房产贬值等），除个别热点城市外，投资房产已经是负回报，更不用提对抗通胀了。
   那么除了买房还有什么渠道对抗通胀呢？目前来看最稳妥的方法是购买基金组合，纯债基金与股票基金各50%，纯债基金在保证本金不损失或很少损失的情况可博取比银行存款更高的收益，股票基金在承担一定本金损失风险的情况下可博取超额收益。从近两年的实际效果看，这个组合的风险相对可控，收益相当可观，不亚于前些年的房产收益，而且买入、卖出变现方便、快捷，不像房产手续那么繁琐。另一种比较稳妥的方法是购买可转债基金，这种基金的风险和收益介于纯债基金与股票型基金之间，2020年做得比较好的可转债基金收益在40%以上，做得较差的也在20%以上。激进的投资者可直接购买股票型基金，虽然风险较大，但收益有可能会很高，2020年头部股票基金的收益都在100%以上，排名前几名的基金收益已经超过150%。购买股票型基金可以采用逢低买入的方式，也可采用定投的方式。定投的收益可能会低于一次性重仓买入，但风险也会更低。
   我的答案是，对于普通人，就是负债抗通胀，特别是长期，大额债务，每月只还息，或者还本金比较少的这种最好，有很好的抗通胀效果。当然这个要分情况，如果你没有钱，那么这个抗通胀话题对你来说是没有意义的，你没钱通胀就奈何不了你。如果你有一笔闲钱，那么最好的办法就是合理负债购买资产，然后用自己的钱去进行一些稳妥的投资，形成用贷款抵御通胀，用闲钱投资的收益稀释贷款利息，这样将通胀带来的损失减少到最低，如果资产升值，也有可能跑赢通胀。如果你抱着大笔闲钱。。。那损失就大了，十年就能吃掉你40%。

2. 经济学家：通胀即将到来，普通人该怎么应对通货膨胀?

通货膨胀，一般定义为：在信用货币制度下，流通中的货币数量超过经济实际需要而引起的货币贬值和物价水平全面而持续的上涨--用更通俗的语言来说就是：在一段给定的时间内，给定经济体中的物价水平普遍持续增长，从而造成货币购买力的持续下降。可以从某种层面上说，通货膨胀就是一定程度的货币贬值，也就是手中的钱越来越不值钱。

通货膨胀有一个别名叫做穷人财富收割机。对于穷人来说，通货膨胀绝对是收割他们财富的最好方式，因为穷人的资产基本只有货币现金。
对于富人来说，通货膨胀反而会让他们的财富增加，不论是名义上的还是实际上的。2020年美国的富人们与穷人们的财富差距比以往拉得更加大了。那些富豪榜上的家伙财富迅速扩张，主要是因为他们手上的股票价格大幅上涨。美股在2020年3月经历了4次垄断，但之后疯狂飙升。无论是纳斯达克、标准普尔还是道琼斯工业指数均不断走出历史新高，让美国的富人们越来越有钱。

这种收割穷人饱了富人的情况从全球来看都是一样的，不论这个社会的经济制度是怎么样的，只要有资本的存在，就会有这样的现象。
那对于普通人来说，要想不被通货膨胀收割就要学习富人的资产管理和配置模式。我们虽然没有那没多资金、也没有那么多投资渠道，但可以尽量分散资金，将货币换成相应的资产。在通货膨胀发生时，所有的资产价格都会上涨除了纸币的实际价值。
就目前的价值体系来说，普通人应对通货膨胀最好的方式还是买房。房子只住不炒，是的，但是当你需要用钱的时候，房子可是可以用来做抵押贷的。房子作为固定资产，接下来的十几年，虽然它很难有多大的上涨空间，但是抵抗通货膨胀，问题不大。因为它本身就是一个商品，既然通货膨胀，那么商品就要涨价。房价能不同向变化吗？

适当匹配一些黄金，最好是纸黄金，不要买实物黄金，毕竟只是通货膨胀，还没严重到需要实物黄金的时候。实物黄金卖出有折价的风险，纸黄金大多会严格按照实物黄金的走势，而且据了解某银行的纸黄金还能持有足够时间就会赠送一克之类的。因此，从投资的角度来看，适当匹配一些纸黄金也是可以抵抗通货膨胀。但是，买黄金也是有风险的，短期的避险情绪如果比较高，就会金价上涨，买入的可能就是高位，要很久才能回本。
对于普通人来说，面对通货膨胀，最好的应该就是消费了，甚至提前消费，可能很多人不认同，但这是事实，钱都转换成使用价值，就不会再因为通货膨胀而贬值。

3. 关于通货膨胀，哪位高手给个简单有力的解释，谢谢了

你的工资没涨多少只是短时间的效应，这是从上到下的，在最上层的人就富有了，而大部分在下层的百姓就更穷了。
下面给个例子：比如国家印40000万亿货币搞建设，那么所谓最上层的就是那些搞有关建设的工人，需要钢铁，水泥等材料，在没搞工程前该工人一个月可能只上20天班，1000块钱，但国家印了钱搞建设开始就上班30天，工资1500块，如果1500没人肯干么？国家有钱啊，干脆就2000请人干。钢铁厂页一样，利润可能高了很多，工人否开心死了。特别是那些高层，手里资金多了不少，然后就去炒楼，炒股，炒大蒜。一直蔓延到全国，所以对那些上层人是好，吃苦的永远是百姓。

4. 宏观经济学高手请进:通货膨胀的后果

通货膨胀的根本驱动因素在于需求>供给。在市场经济条件下，需求>供给将促使投资活跃，从而使有效供给同步于需求的增长，这是良性的、理想的状况。这就是为什么说持续微度的通胀是有利的。从以上分析可知，微度通胀有利的前提条件是：1）活跃的投资能进入实体经济，从而拉动有效供给；2）有效供给的增长同步于需求的增长；3）有效供给的增长的结构与需求增长的结构是吻合的。
一旦上述3个条件出现任何一个不符合，通胀将带来不利于宏观经济的影响。比如：
1. 农产品价格的上涨导致大量投机资金进入流通领域，在上涨预期作用下使农产品价格迅速脱离合理水平，进入涨价-抢购-疯涨的恶性循环，但实质性的供需矛盾并无任何改善，反而继续恶化，最终会导致崩盘！
2.有效供给的增长与需求增长不同步也经常发生在生产周期较长的商品上，如农产品、房子等。往往是需求>供给->价格上涨->投资加大->供给未马上增加->价格继续上涨->恐慌性抢购->短期价格急剧上涨->实业投资转向投机性投资->.........
 
 
待续

5. 全球通胀时代，普通人如何抵御物价上涨？经济学家给出3大硬通货

 “大通胀”即将来临的呼声已经回荡许久了，自“黑天鹅事件”以来，全球经济受到波及，为快速恢复经济，各国央行都开启了货币宽松政策，说白了，就是钱印得越来越多了，例如美国最著名的1.9万亿美元刺激计划。
   而这就导致了许多国家的通胀预期越来越高，以美国为例，他们今年迎来了13年以来通胀预期的新高，且就在6月16日，美联储再次上调了通胀预期，上调至3.4%，跟3个月前的预测数据相比足足高出了1%。
      复杂的经济学理论大家不用明白，只需要知道，印钞多了就会导致通货膨胀，后果就会造成物价上涨。而且，即便我国在此期间没有大量放水，但是也避免不了由其他国家传导来的“输入性通胀”。
    全球放水，其实我国也在通胀 
   对于人们来说，反映通货膨胀的主要数据其实就是物价，而反映物价的则是居民消费价格，简称CPI，简单来讲，CPI上涨就代表我国整体物价在上涨，反之则代表物价下跌。
   据国家统计局最新公布的数据，2021年5月，我国CPI上涨了1.3%，从经济学的角度来看，这个上涨情况可以说是在“合理”范围内，也就是说，物价并没有我们想象的大涨，但正是这一点有些“不合理”。
      如果按照这个上涨幅度来看，也就是我国没有通胀的情况出现，但是据经济学家任泽平表示，我国其实也在通胀，而CPI出现这种情况的主要原因，其实跟猪肉有关。
   从数据来看，非食品价格上涨了1.6%，而食品价格却仅上涨了0.3%，二者出现极大差异的主要“功臣”就是猪肉价格的持续下降。到6月15日，全国猪肉价格为27.77元/公斤左右，而这已经是第20周连降了。
   跟2020年同一时期的价格相比，这一数据下降幅度高达40%，怪不得任泽平公开表示，拿掉猪以后都是通胀。就目前的现状来看，正呈现一个“除了猪不涨，万物皆在涨”的状态。
       除了猪不涨，其他都在涨 
   尤其是大宗商品，近1年期间，大宗商品的一共迎来了两波“涨价潮”，而第二波就是在2021年的上半年，包括铁矿石、铜、钢铁等价格均创造出了 历史 新高。而大宗商品的一路上涨，就会引发下游行业的集体涨价。
   据国家统计局数据，2021年5月，我国工业品价格指数即PPI出现了“罕见”的大幅上涨，环比上涨1.6%，同比更是上涨高达9%。而据专家表示，出现这种情况的主要原因就是原材料的上涨。
      大家可以想一下，钢铁价格上涨，就会导致钢材价格上涨，紧接着零件价格上涨， 汽车 、电动车等等需要钢铁零件的商品，出厂价格自然也会变高，最终全部都反映到了每一位消费者的身上。
   据任泽平表示，目前这波涨价潮甚至还没有到达最“猛烈”的时候，言下之意，就是还有上涨的空间，而且不仅是我们购买的这些消费品在涨价，未来可能就连装修房子的成本都会上涨。
   总的来说，通胀、涨价最终的“受害者”都是普通的老百姓，那么对于普通人来说，如何才能抵御通胀呢？
       任泽平：5年内抗通胀的3大硬通货 
   为什么要抵抗通胀呢？因为通胀不仅仅会带来物价上涨，还会让我们手中的钱贬值，所以说百姓赚到手的现金，很有可能会随着通货膨胀而变得不值钱，正是因此，我们才要购买可以增值的硬通货，确保自己的总资产不会贬值。
   对此，任泽平基于目前我国经济发展状况提出，在未来5年，有3种“硬通货”可以用于抵抗通胀。首先第一种，人口流入城市的土地、房产。任泽平曾经表示过，我国房价将呈现“分化”状态。
      也就是说，地区不同，涨跌不同，长期房价是由人口决定的，而人口流入地区的房价自然会一路上涨，因此购买这类资产会起到增值的作用。
   而第二种则是一些稀缺性的贵金属。俗话说得好，物以稀为贵，而贵金属多年来在市场上始终占据一席地位，就比如说黄金，从长期来看，无论是实物黄金还是现货黄金，都能够起到一定的保值作用。
   最后一种是针对有 财经 知识比较丰富的投资者，大家可以选择大赛道的一些“龙头”公司，这是跟着市场的趋势来走，也是资产升值比较稳妥、简单的方式。
      综上所述，我国如今也有通货膨胀，而且物价的上涨可能还会持续一段时间，对于我们普通人来说，就要考虑通过投资以及其他方式来抵御通胀了，当然，任泽平说的3种“硬通货”不一定适用于每个人。

6. 史诗级通货膨胀正在路上，经济规律只会迟到，从不缺席

最近，在 财经 媒体上，大家最经常听到的一个词，就是“通货膨胀”。这个词从2008年金融危机之后，似乎就没有在全球范围出现了过了。
  
 与之对应的是，美国、欧洲、日本在过去的十多年里面，都在努力推动通货膨胀，防止陷入通缩的泥潭里面。甚至还诞生了一个新的货币理论，就是MMT，也就是现代货币理论，认为央行的无限制放水之后，可以不用出现通胀，央行的放水就可以解决经济问题，从此可以高枕无忧了。
  
 但是，这次不同。从物价上看，美国的PPI和CPI均创了10年新高，4月份美国的CPI甚至到了4.2%，这创下了金融危机以来的最高纪录。而PPI，也就是生产者价格指数，通胀是到了6.2%，创下了金融危机以来的记录。
  
 可以说，这仅仅是个开始，一波“史诗级”的通货膨胀正在路上，这绝不是夸张，而是在描述显示，就连很多经济学家人开始用这个词来形容了。
  
 毕竟，过去一年，央行的放水太多了，美联储过去一年的宽松，就抵上了金融危机后10年的水平，这点从美国的国债就可以看出来了，美国的国债去年飙升了4万亿，预计今年还要飙升4万亿，而金融危机后10年，也就涨了这么多。
  
 按照经济学的规律来看，一切的通货膨胀都是货币现象，经济规律只会迟到，从来不会缺席。这次，一旦开启了通胀，那么对全球金融市场而言，无疑是腥风血雨。

7. “史诗级通货膨胀”的路上，富者愈“负”

据说史诗级的通货膨胀已在路上，很多人为此感到焦虑。我想说，寻找抗通胀的资产其实不是最重要的，重要的是学会利用负债这个金融手段减少损失。
     
 这是因为通货膨胀可以让负债缩水，你借的负债缩水就等于你赚到。举个例子，假如年初你向银行贷款100万，利率是5%，通胀率是10%，那么到年底你归还银行105万，但此时105万的实际购买力只相当于年初的94.5万（105万/(1+10%)），也就是相当于你只归还了银行94.5万，负债缩水了5.5万。
  
 有人说，为什么不可以利率是10%，通胀率是5%呢？我在怎样才能“躺赢”未来的通货膨胀？ 一文中分析过，利率一定是小于通胀率的，因为利率是确定性的因素，是收益，通胀率是不确定的因素，是风险，根据市场的铁律——风险与收益相匹配的公平原则，在只考虑通货膨胀的正常情况下，通胀的市场风险一定是借贷双方共同分担的，否则没人会愿意做这个事情，凭什么我全部负担风险而你坐享所有收益？这就是为什么我们这些年能找到的固定收益的理财基本没有超过5%收益率的，因为中国每年的通胀率基本在6-7%浮动。
     
 正常情况下，债务是不可能消灭的，只能推延或转移。那么通胀缩水的债务去到哪里了呢？答案是转移了，缩水的债务转嫁到了所有持有货币和储蓄的人身上，因为通货膨胀，他们持有的货币和储蓄的实际购买力也降低了。
  
 按上面的例子，储户的100万元不算利息，到年底就只值91万元（100/（1+10%）），实际上缩水的9万元，一部分（5.5万）转移给了你这个借款人，另一部分（9-5.5=3.5万）转移给了银行，因为银行相对储户也是债务人。很明显看到，在这个例子里，因为通货膨胀，拿着钱的人吃了亏，他们吃的亏就是负债的得益，你和银行这两个借款人都赚了。最极端的情况，你只有负债没有资产，那么你就全赚到了。
  
 当然从个人财富来看，你借债后的收入增值要同步随着通货膨胀率增加才行，否则你的整体财富也会缩水，不过即使缩水，也比那些完全没有负债只有储蓄的人，情况要好的多。
     
 同时我们要明白，负债的人之所以能负债，正是因为别人有钱，存到银行，才能借到贷款100万，如果大家都没钱，或者银行缩减了银根不再贷款，你也就根本实现不了负债。实现不了负债，就无法在通货膨胀的情况下获利。
  
 现实中，大多数人都贷不了款负不了债的，只有少数人能做到，因为钱就这么多，信用是有上限的，风险也需要控制，不可能让大家都借到钱。那么少数人是什么人呢？对了，就是有钱有势的人，不论个人还是银行，都觉得把钱借给他们，风险更小，更有保障。所以一个人大额负债的背后，一定有几十个上百个人存钱替他买单，这就是富者愈富，穷者愈穷的基本原因。
     
 在现代 社会 ，国家政府一般会控制通货膨胀的上涨幅度，因为通胀太大，容易影响底层的基本生活，引起激烈反弹，造成 社会 稳定的问题。但国家往往是最大的负债人，它不但发行没有保证只有信用背书的的货币，而且还经常借债扩大政府赤字，所以它一般喜欢促成比较温和的通货膨胀，缩减债务。
  
 目前有个明显的趋势，就是很多国家越来越通过有意的指向性调节和国家补贴，形成一种实际高于表面情况的“隐形”的通货膨胀，就是最基本的生活必须的吃喝拉撒的价格长期保持一个平稳不涨的情况，这些计入CPI，而高端的、核心的、优质的、非基础性的商品、资产则越涨越高，这些不计入CPI。
  
 这就是为什么很多国家货币宽松大放水了，我们一看通胀率没有起来，控制得很低很好，底层老百姓的生活并不受影响，但是发现大家跃层升级的希望也越来越渺茫，因为富与穷的鸿沟在越来越深——日益增加的资产的巨大差异。想象一下，如果把所有交易的东西的价格都按权重计入算通货膨胀，那绝对是个让心脏受不了的数字。
     
 因为常年保持了所谓温和的通胀，所以借债的期限越长越好，短期的债务是没有意义的，这样就能享受到通胀带来的好处。目前在我们中国，近十几年每年广义货币的投放增量都在10%以上，表面通胀率都在6-7%左右，普通人唯一能有机会得到的长期债务只有房贷，而没计入CPI的房子的实际通胀率大得惊人，所以得到最大好处的就是负债购房者，所谓房奴，往往前面几年为奴，后面就翻身做主人了，而且是越早买越好，借得越长越舒服。
  
 如果在通胀的经济还击那个下，借了一大笔钱，还是长期的，不是让你留在手里看着乐，要及时换成其他资产。在经济向好的时候，可以投资到不确定性也就是风险较高的创投资产，比如股票、实业、理财。在经济低迷的时候，投向确定性较强的优质资产，比如房产、黄金、优质资源等。
     
 此外，上面说了，负债不是越高越好，是有上限的，负债最大的风险就是现金流，一定要考虑承受能力，不可能一口吃成个胖子。那些最有钱的人，他们往往身上没什么太多的现金、储蓄，而是一手握着大把的优质资产，一手又不断地获得大量的现金流。
  
 所以，利用负债抗通胀一样有两面性，既能加速你的收益，也能加速你的灭亡。所有的危机都起源于债务危机，背后是大量负债后的流动性衰竭，就是借了钱不能按期还钱，对个人是破产，对银行是倒闭，对国家则是崩溃或者走向战争。

8. 通货膨胀已经来了并且，还夹带着一场全球经济体系大洗牌？