资本充足率的几点思考

1. 资本充足率的几点思考

一、中国商业银行资本充足率的现状在2005年之前，中国商业银行的资本充足率大多刚刚达到8%的规定标准，有些甚至比标准还低。自1998年以来，中国采取了注资、剥离不良资产等一系列措施来充实和提高四大国有商业银行的资本充足率。由于四大国有商业银行存在国家对其承担无限责任的产权制度，伴随银行资产的扩张，资本充足率问题又随之凸现。2000年， 四大国有商业银行的平均资本充足率进一步下降到4.63%，2002年底，四大国有商业银行平均资本充足率为6%。除中国银行的资本充足率达8.2%外，其余三家银行均低于巴塞尔8%的监管标准。2003年底，国家为建设银行和中国银行注入450亿美元的资本金。2005年4月国家又为工商银行注资150亿美元。随着2003年和 2005年国家对三家国有商业银行进行的财务重组共注资600亿美元，使这三家国有商业银行的资本充足率水平得到大幅度提升，分别达到12%、8.6%和9.1%。建设银行在资本充足率提高的同时还获得IPO资格，并募集92亿美元。近几年来，中资银行的核心资本充足率稳步提升。中资银行2007年资本大幅增加，得益于火爆的资本市场。中信、交行由于在2007年分别在证券市场上融资410亿和252亿元人民币，资本充足率分别达到15.2%和14.4%；建行、兴业、招行在A股和（或）H股市场上市，民生通过定向增发募集181.6亿元人民币，华夏银行60亿元人民币混合资本债，都使其资本得到补充。刚刚成立的渤海银行2007年的资本充足率为27%。光大银行在2007年底改革重组、成功注册200亿元人民币等值美元之后，资本充足率从前一年的负值大幅提升为7.19%，改行于2008年四月发行60亿元人民币次级债后，其资本充足率已达8%以上。 二、资本充足率的影响因素分析无论中外,银行的主要业务仍是信贷，信贷的主要风险仍是信用风险，因此，可以说信用风险是我国银行业面临的最大的风险。1.不良贷款对资本充足率的影响中国商业银行不良贷款比率高，不良贷款余额大，是造成风险资产过高，资本充足率低下的最主要原因。不良贷款的风险权重是很高，由此得出的风险资产则相对较大，那么资本充足率可想而知就低了，而不良贷款风险最主要的就是信用风险。大量的不良资产是影响国内商业银行资本充足率提高的一个重要因素。一直以来，不良资产问题是制约中国商业银行进一步加快发展速度、提升市场综合竞争能力的关键所在，由于不良贷款率一直居高不下，不良资产消化难度大、成本高的现实，使得国有商业银行在资金运用上捉襟见肘。作为资本扣减项的呆账贷款,其对资本充足率的影响举足轻重。较高的不良贷款比率会增大风险资产占比。大量呆账贷款的存在则直接抵消了资本的增加，降低了资本充足率，加大了银行的信用风险。2.风险资产结构和风险资产数量对资本充足率的影响在中国商业银行中，信贷资产中对公贷款约占银行总信贷的90%左右，成为推动风险资产快速增长的主要动力。中国商业银行的资产投向比较单一，信贷资产占总资产的比重较高。其中中国的四大国有商业银行的贷款占整个资产的55%左右。高风险权重资产占比过大，资本补充又非常有限，导致资本充足率不断趋于下降。商业银行总规模不变的前提下，通过调整商业银行的资产组合，选择风险权数小的资产来达到相对缩小分母的目的，而提高商业银行的资本充足率。若资本充足率一定，那么就要选择风险资产的结构和调整风险资产的数量，以达到信用风险的最小，保证资本充足率的稳定。资本充足程度直接决定了银行业金融机构的最终清偿能力和抵御各类风险的能力。受资本充足率调整的影响，各商业银行应合理调整信贷结构，向收益率高、风险权重低的资产倾斜，主要是对新增贷款严格把关，控制风险资产的增长速度，降低信用风险。3.资本金对资本充足率的影响在国有商业银行的资本构成中，主要是核心资本，但这些核心资本又大部分占压在变现能力弱的固定资产上或用来发放风险大的中长期贷款，而且核心资本水分多。中国国有商业银行的不良贷款率达 20%>30%，已超过了现有银行的全部资本，应收利息总量也相当大。金融资产管理公司虽然收购了国有商业银行的一些不良贷款，但新的不良贷款又在不断产生。因此 ,可以说国有商业银行的资本金名存实亡。和核心资本相比，银行的附属资本相对很少，仅按规定提取少量的呆帐准备金和发行少量的金融债券。一家银行面临的风险越大，它所持有的资本就应越多。同时，资本是一个银行成长的调节器。从发达的金融市场看，银行监管机构和金融市场本身都要求银行贷款及其他风险资产的增长大体与资本的增长相匹配。存贷款增长过快的银行将从市场及监管当局那里收到信号，必须放慢发展速度或增加资本金，从而有助于保证每一家银行的成长和发展。 资本和资本充足率是成正比关系的。因此，通过控制和保障商业银行的资本金的来源和数量，有效利用资本金，保证商业银行资本充足率的达到安全标准，就可以有效地把信用风险控制在一定范围内。三、提高资本充足率的对策建议目前，困扰中国商业银行的最大问题是银行资产的巨额呆坏账，导致整体资本充足率偏低。如何提高资本充足率，降低信用风险，可以说是我国银行业的当务之急。1.建立风险管理机制， 提高风险防范能力在中国经济转型的过程中，商业银行的可持续发展能力需要在公司价值最大化的理念下，建立科学的风险管理机制。这是因为资本充足率与风险资产相联系，商业银行要提高资本充足率，有效控制信用风险是重要的途径。为此，应从以下两个方面着手解决：首先，完善风险管理的法律体系《商业银行法》应充分发挥其风险管理的功能，按照《巴塞尔新资本协议》的要求，从风险管理组织体系、内部风险评级以及不良资产管理等方面，规范商业银行风险管理行为，鼓励商业银行向现代风险管理机制转变。其次，着手建立完善的银行内部风险评估机构。从国际性大银行的经验来看，内部评级对于信用风险的管理有重要作用，它可以为金融工具价格的决定提供重要依据、为管理者风险决策提供参考。2.加快对不良资产的处置，降低信用风险中国商业银行由于其内在机制上的原因,导致了大量不良贷款的发生，背上了沉重坏帐、呆帐负担，中国银行业监督管理委员会统计，截至2007年第一季度末,中国商业银行不良贷款余额达12,455.7亿元，不良贷款率为6.63%。其中，包括国有商业银行和股份制商业银行在内的中国主要商业银行不良贷款余额为11,614.2亿元，不良贷款率为7.02%。中国商业银行存在的大量不良资产，严重影响了其经营创利能力，制约着金融体制改革整体推进步伐。强化商业银行不良资产管理既是落实《巴塞尔新资本协议》的要求，主动适应资本约束的必然选择，又是实施全面风险管理的重要举措。对此,银行自身应该进一步建立科学的贷款评估体系，提高从业人员素质，减少不良贷款的产生，与此同时，拓展中间业务和表外业务，增加银行营业利润，用以化解和冲销现有不良资产。

2. 资本充足率？

一、银行资本包括：
1. 核心资本，银行资本中最稳定质量最高的资本，包括5部分：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润、少数股权。
2. 附属资本，少于核心资本，包括6部分：重估储备、一般准备、优先股、可转换债券、混合资本债券，和长期次级债务（不超过核心资本的50%）
二、计算公式：资本充足率=（资本- 扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本+12.5倍的操作风险资本）  注：扣除项，包括：商誉、商业银行未并表金融机构的资本投资，银行对非自用不动产和企业的资本投资。
三、指标：《巴塞尔资本协议》规定银行资本充足率不低于8%

3. 资本充足率

资本充足率=（资本-扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）
市场风险资本为4亿

4. 如何提高资本充足率

亲亲，您好[开心]，很高兴为您解答[大红花]：1、内部融资提高留存利润进行内部融资是提高资本充足率的一种途径，和比外部融资进行对比，内部融资存在着融资规模小，注重银行的逐年积累等特点，但内部融资是增加资本金最廉价的方法。2、外部融资国家注资：国家财政潜力很大，但四大国有商业银行资本金缺口比较大，不可能一次性补足，可以考虑发行特别国债来筹集资金。公开上市： 上市融资是商业银行扩大资本规模, 特别是筹集长期、稳定资本的基本途径之一。【摘要】
如何提高资本充足率【提问】
亲亲，您好[开心]，很高兴为您解答[大红花]：1、内部融资提高留存利润进行内部融资是提高资本充足率的一种途径，和比外部融资进行对比，内部融资存在着融资规模小，注重银行的逐年积累等特点，但内部融资是增加资本金最廉价的方法。2、外部融资国家注资：国家财政潜力很大，但四大国有商业银行资本金缺口比较大，不可能一次性补足，可以考虑发行特别国债来筹集资金。公开上市： 上市融资是商业银行扩大资本规模, 特别是筹集长期、稳定资本的基本途径之一。【回答】
补充：3、处理不良资产通过经济和法律手段, 加快对之前坏账、呆账的核销，同时要进行深层次改革，在银行资产管理时切实建立贷款五级分类制度，加强内部管理和内部控制，力求从根上改变不良贷款形成机制，从而减少风险资产数额。【回答】

5. 资本充足率的意义和作用

  资本充足率的常用解释，即资本充足率的含义。资本充足率的意义在于监管机构应借鉴巴塞尔银行监管委员会制定的“有效银行监管核心原则”的规定，制定适当，审慎的最低资本充足率要求，以反映所有银行的风险程度。 此类要求应反映银行承担的风险，并且必须根据银行的承受亏损能力确定资本构成。 设定最低资本充足率有助于降低储户，债权人和其他利益相关方遭受损失的风险，并有助于监管机构实现整个银行体系的稳定性。   资本充足率的作用是什么？         资本充足率是指商业银行持有的资本与其风险加权资产之间的比率。 资本充足率保证了银行具有偿还债务的最终能力以及抵御风险的要求。 随着我国加入世贸组织，经济改革的深入和对外开放的扩大，我国银行业的国际金融服务将日益增加。 如果我们想在国际市场上占据主导地位，就必须遵守国际惯例。 根据有关数据，目前，中资银行的资本充足率尚未达到《巴塞尔协议》规定的目标，这使得中资银行无法参与国际竞争，更不用说商业化运作了。 因此，与《巴塞尔协议》的要求相反，国务院的银行业监管机构应制定适当和审慎的最低资本充足率要求。

6. 资本充足率的专家提醒

近期银行股表现牵动市场神经，这主要是由于围绕着银行的资本充足率问题，近期来出现了不同的表述，由此造成了投资者困扰，首先，关于大型银行的资本充足率的比例，究竟是提高到13%还是维持于11%，至今仍未有明确结果，其次，如果资本充足率水平提高，银行会通过何种方式补充资本金，答案也莫衷一是。防范金融风险 大银行资本充足率必须提升上周市场曾一度传言汇金考虑通过红利增持方式注资银行，令投资者的忧虑有所缓解，但本周一汇金副董事长李剑阁却表示资本充足率应当市场化解决，汇金无意让国有银行减发股息补充资本金，投资者由此再度出现恐慌，周二的银行股也成为拖累指数回落的重要力量。对于银行股而言，今年以来的大规模集中放贷使资本充足率出现较大程度的下滑，而为了防范由于信贷问题引发新的金融风险，提高银行业自身应对困难环境的能力，大型银行现有的资本金充足率必须得到进一步的提升，而这也将是保证未来中国的金融体系整体稳定的重要一环。资本充足单靠股市融资市场压力极大但由于三大行自身的规模极大，即便是1个百分点的资本金充足率的比例调整，都需要数以千亿计的市场融资方能满足，如果将这种融资压力让二级市场独立承担，势必造成股价出现大幅下跌。这一点从前期仅仅是传闻要提高资本充足率之后，二级市场就闻风色变便可见一斑。作为三大行的第一大股东，目前汇金在工商银行,中国银行和建设银行中分别拥有35%,67%和57%的股权，而三大行2008年的净利润合计已经超过2000亿元，2009年还将继续增长。尽管减少分红理论上说对股东的短期利益会有影响，但从保障银行的长远发展，健康发展，提升股东的总体回报的角度看，牺牲这部分短期利益的结果将会是相当正面的。然而从李副董事长的表态看，减少红利发放以补充银行资本金这一方式并不在汇金的考虑范畴之内，笔者以为这可能与汇金自身面临的盈利考核和红利发放压力有关，但这并不意味着在资本充足率问题上汇金将会袖手旁观，只不过其途径将会是通过市场化的方式完成，而非这种类行政干预的手段。定向或公开增发或是更好解决之道从最近一年多汇金在二级市场上频频出手增持三大行的动作看，仍然存在着继续提高持股比例的可能性，所以除红利增持这种被否定的选择外，汇金还可以通过定向增发方式为三大行提供所需的资本金差额，并进一步增加对三大行的掌控力度。以目前的三大行的估值看，平均动态市盈率水平不足15倍，对于汇金这种大型机构投资者而言具备了相当的吸引力，而中国未来经济发展前景的继续看好也使银行股的盈利增长具备了良好的基础。由于通过二级市场增持对股价有较大影响，并不适合用于大规模的增加相关的持股比例，因此定向增发方式无疑也是汇金这类机构投资者大幅度增加对银行股投资规模的一种重要手段。除了汇金之外，诸如财政部,社保基金等也都是可以参与三大行定向增发的对象，如果这些机构投资者能够慷慨出手，大型国有商业银行的资本金补充压力就可以得到相当程度的消除，在二级市场上进行公开增发融资的可能性也就大幅降低，投资者对于银行股增发抽血的恐惧心理自然会减轻，股指的表现也就不会因此受到过大的影响。当然，对于银行股的投资者而言，无论是公开增发或者是定向增发，只要股本出现增长，每股收益必然被摊薄。从这一方面看股价存在短期回落的压力，但假如考虑到由于资本金充足率提升后银行业自身抗击风险的能力出现明显增长，经营上面能够更加稳健。长期的增长潜力得以保证的话，那么股价中长期的表现仍然可以继续看好。

7. 简述提高资本充足率的途径。

提高资本充足率，除了要提高自有资本外，还要减少加权风险资产，即减少分母项。风险加权资产根据相应的评级确定风险权重，进行加总得到。减少风险加权资产则要多开展风险权重较低的业务优化业务结构、加快处理和剥离不良资产。
针对我国银行业发展状况，我国银行业中间风险业务开展处于起步探索阶段，现阶段处理不良资产是重中之重。

计算公式：
准备金率高于资本充足率的情况，资本充足率("CAR")是衡量一个银行的资本对其加权风险比例的以百分比表示的量。
资本充足率计算公式 : 资本净额/表内、外风险加权资产期末总额≥8%，风险可以是加权资产风险(a)，也可以是各自国家调控者规定的最小总资产要求。
如果使用加权资产风险，那么CAR = {T1 + T2}/a ≥ 8%。
后面那个8%是国家调控者的标准要求。T1 T2分别是两种类型的可以计入总量的资产：第一类资产，即银行不用停止交易即可以化解风险的资产；和第二类资产（优先股加百分之50的附属债务），停业清理可以化解风险的资产，对储户提供相对较少额度的保护。
以上内容参考：百度百科-资本充足率

8. 资本充足率通俗解释

资本充足率反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之前，该银行能以自有资本承担损失的程度。规定该项指标的目的在于抑制风险资产的过度膨胀，保护存款人和其他债权人的利益、保证银行等金融机构正常运营和发展。各国金融管理当局一般都有对商业银行资本充足率的管制，目的是监测银行抵御风险的能力。资本充足率有不同的口径，主要比率有资本对存款的比率、资本对负债的比率、资本对总资产的比率、资本对风险资产的比率等。资本充足率=（资本-资本扣除项）/（信用风险加权资产+（操作风险资本+市场风险资本）*12.5）
其中，资本=核心资本+附属资本（二级资本）
核心资本包括实收资本或普通股股本、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权。
附属资本包括重估储备、未公开储备、普通呆账准备、混合债务工具和长期次级债务。
资本扣除项包括（一）商誉；（二）商业银行对未并表金融机构的资本投资；（三）商业银行对非自用不动产和企业的资本投资。
风险加权资产为对应资产负债表上的资产乘以相应风险系数求和所得到的带有风险的资产额。商业银行计算各项贷款的风险加权资产时，应首先从贷款账面价值中扣除专项准备；其他各类资产的减值准备，也应从相应资产的账面价值中扣除。
巴塞尔委员会认为，“银行的市场风险是指由于市场变量的波动而导致银行的表内或表外头寸在被清算成冲抵之前遭受价值损失的可能性”， 包括市场风险和操作风险的资本，与市场供求状况、利率等因素有关。