2018银行从业资格考试风险管理信用风险计量备考知识点

1. 2018银行从业资格考试风险管理信用风险计量备考知识点

  【导读】 
           信用风险计量是现代信用风险管理的基础和关键环节。      信用风险计量经历了从专家判断法、信用评分模型到违约概率模型分析三个主要发展阶段，特别是《巴塞尔新资本协议》鼓励有条件的商业银行使用基于内部评级体系的方法(Internal Rating-Based Approach)来计量违约概率(PD)、违约损失率(LGD)、违约风险暴露(EAD)并据此计算信用风险对应的资本要求，有力地推动了商业银行信用风险内部评级体系和计量技术的深入发展。      商业银行的内部评级应基于二维评级体系：一维是客户评级，另一维是债项评级。      一、客户信用评级      1.客户信用评级的基本概念      客户信用评级是商业银行对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价，反映客户违约风险的大小。      客户评级的评价主体是商业银行，评级目标是客户违约风险，评价结果是信用等级和违约概率(PD)。      符合《巴塞尔新资本协议》要求的客户评级必须具备两大功能：      有效区分违约客户;准确量化客户违约风险。      (1)违约(Default)的定义：PD、LGD、EAD      根据《巴塞尔新资本协议》的定义，当下列一项或多项事件发生时，债务人即被视为违约：      ①债务人对于商业银行的实质性信贷债务逾期90天以上(含)。若债务人超过了规定的透支限额或新核定的限额小于目前余额，各项透支将被视作逾期。      ②商业银行认定，除非采取追索措施，如变现抵押品(如果存在的话)，借款人可能无法全额偿还对商业银行的债务。      例题：单选。按照《巴塞尔新资本协议》，下列各项可判断为违约的是( )。      A.债务人欠息或手续费60天以上(含)      B.银行将贷款出手并相应承担了经济损失      C.债务人对银行集团的任何重要债务逾期超过60天      D.银行同意债务重组      答案：B      (2)违约概率      违约概率是指借款人在未来一定时期内发生违约的可能性。      在《巴塞尔新资本协议》中，违约概率被具体定义为借款人内部评级1年期违约概率与0.03%中的较高者。巴塞尔委员会设定0.03%的下限是为了给风险权重新定下限，也是考虑到商业银行在检验小概率事件时所面临的困难。      违约概率是实施内部评级法的商业银行需要准确估计的重要风险要素。      例题：单选。在《巴塞尔新资本协议》中，为借款人内部评级1年期违约概率设置的下限是( )。      A.0.1%      B.0.01%      C.0.3%      D.0.03%      答案：D      违约概率的估计包括两个层面：一是单一借款人的违约概率;二是某一信用等级所有借款人的违约概率。      巴塞尔新资本协议》要求实施内部评级法的商业银行估计其各信用等级借款人所对应的违约概率，方法有内部违约经验、映射外部数据和统计违约模型三种方法。      与违约概率容易混淆的一个概念是违约频率，即通常所说的违约率，也就是在一定时期内客户违约的次数。违约频率是事后检验的结果，违约概率是事前，二者存在本质区别。      2.客户信用评级的发展      (1)专家判断法      即专家系统(Expert System)，是商业银行在长期经营信贷业务、承担信用风险过程中逐步发展并完善起来的传统信用分析方法。      ①借款人有关的因素：声誉、杠杆、收益波动性      ②与市场有关的因素：经济周期、宏观经济政策、利率水平      目前常用的专家系统中，5Cs系统使用最为广泛，以及对企业信用分析的5Ps系统。      　5Cs系统：品德(Character)、资本(Capital)、还款能力(Capacity)、抵押(Collateral)、经营环境(Condition)      　5Ps系统：个人因素(Personal Factor)、资金用途因素(Purpose Factor)、还款来源因素(Payment Factor)、保障因素(Protection Factor)、企业前景因素(Perspective Factor)。      专家系统的突出特点(或不足)：个人主观性很强      例题：单选。在客户信用评级中，由个人因素、资金用途因素、还款来源因素、保障因素和企业前景因素等构成，针对企业信用分析的专家系统是( )。      　A.4Cs系统      　B.5Cs系统      　C.5Ps系统      　D.CAMEL分析系统      　答案：C      (2)信用评分法      信用评分模型是一种传统的信用风险量化模型，利用可观察到的借款人特征变量计算出一个数值(得分)来代表债务人的信用风险，并将借款人归类于不同的风险等级。      信用评分模型的关键在于特征变量的选择和各自权重的确定。      存在一些突出问题：      ①信用评分模型是建立在对历史数据(而非当前市场数据)模拟的基础上，因此是一种向后看(Backward Looking)的模型。      ②信用评分模型对借款人历史数据的要求相当高。      ③信用评分模型虽然可以给出客户信用风险水平的分数，却无法提供客户违约概率的准确数值，而后者往往是信用风险管理最为关注的。      　(3)违约概率模型      违约概率模型分析属于现代信用风险计量方法。与前两者相比，它能够直接估计客户的违约概率。因此对历史数据的要求更高，需要商业银行建立一致的、明确的违约定义，并且在此基础上积累至少五年的数据。      3.违约概率模型      目前，比较常用模型有穆迪的RiskCalc模型和KMV的Credit Monitor模型、KPMG的风险中性定价模型和死亡率模型。      (1) RiskCalc模型：使用于非上市公司的违约概率模型      (2) KMV的Credit Monitor模型：适用于上市公司;借鉴看涨期权      (3)KPMG的风险中性定价模型：风险中立者，求违约概率：      　Pn=(1+in-0-0Kn)/[(1+Kn)X(1-0)      例题：计算。假定目前市场上存在两种债券，分别为1年期零息国债和1年期信用等级为B的零息债券，前者的收益率为10%;如果假定后者在发生违约的情况下，债券持有者本金与利息的回收率为50%，根据风险中性定价原理可知后者的违约概率约为9.7%，则后者的票面利率应约为( )。      A.10% B.15% C.20% D.25%      　答案：B      解析：根据公式及题意有：i1=10%，0=50%，P1=1-9.7%=90.3%，代入公式可求得K1=15%。      (4)死亡率模型(注意：并非客户自身死亡，而是贷款死亡，即客户违约，银行无法收回贷款而产生损失)      死亡率模型是根据风险资产的历史违约数据，计算在未来一定持有其内不同信用等级的客户/债项的违约概率(即死亡率)。通常分为边际死亡率(MMR)和累计死亡率(CMR)，其中贷款存活率(SR)=1-累计死亡率(CMR)。即：      SR=(1-MMR1)(1-MMR2)……(1-MMRn)=1-CMRn      例题：计算。根据死亡率模型，假设某信用等级的债务人在获得3年期贷款后，从第1年至第3年每年的边际死亡率依次为0.17%、0.60%、0.60%，则3年的累计死亡率为( )。      A.0.17%      　B.0.77%      C.1.36%      　D.2.36%      答案：C               烟草交流群 323025437|国网交流群 605139252|银行学习群 490747023|铁路局交流群 343397035

2. 2018银行从业资格考试风险管理信用风险资本计量备考知识点

  【导读】 
           《巴塞尔新资本协议》提出了两种计量信用风险资本的方法：标准法和内部评级法。      　　一、标准法      　　标准法以1988年《巴塞尔资本协议》为基础，采用外部评级机构确定风险权重，使用对象是复杂程度不高的银行。      　　1.标准法下的信用风险计量框架：债权、信贷资产、风险缓释      　　2.将风险加权资产合计之后乘以8%即可计算最低信用风险资本      　　二、内部评级法      　　1.根据商业银行对内部评级体系依赖程度的不同，内部评级法分为初级法和高级法两种      　　(1)初级法要求商业银行运用资深客户评级估计每一等级的客户违约概率，其他风险要素采用监管当局的估计值;      　　(2)高级法要求银行运用自身二维评级体系自行估计违约概率、违约损失率、违约风险暴露、期限      　　二者的区分只适用于非零售暴露      　　2.商业银行风险加权资产RWA=RW×EAD      　　风险加权资产的8%就是《巴塞尔新资本协议》规定的银行对风险资产所应持有的资本金，即该项资产的监管资本要求      　　3.内部评级法(IRB)与内部评级体系(IRS)的区别：      　　(1)内部评级法是计算资本充足率的方法，各银行可自行决定是否实施;      　　(2)内部评级体系是风险管理的基础平台、制度。      　　三、内部评级体系的验证      　　1.验证是银行优化内部评级体系的重要手段，也是监管当局衡量银行内部评级体系是否符合《巴塞尔新资本协议》内部评级法要求的重要方式。      　　2.内部评级体系的验证应评估内部评级和风险参数量化的准确性、稳定性和审慎性。      　　四、经济资本管理      　　1，经济资本计量对象为表内各类风险资产和表外业务，包括：贷款、存放与拆放同业、抵债资产、其他应收款、承兑、担保和信用证等。      　　2.从我国目前实施经济资本管理的经验来看，对信用风险的经济资本管理可通过三个环节来完成                   烟草交流群 323025437|国网交流群 605139252|银行学习群 490747023|铁路局交流群 343397035

3. 2019银行职业资格考试-风险管理（初级）-市场风险计量方法

银行职业资格考试-风险管理（初级）-市场风险计量方法

4. 银行从业资格考试-风险管理008信用风险监测

5. 银行从业资格考试-风险管理005信用风险识别

6. 银行初级考试风险管理资料：商业银行风险的主要类别

    　　导语：商业银行风险是指在商业银行经营过程中，由于不确定性因素的影响，使得银行实际收益偏离预期收益，从而导致遭受损失或不能获取额外收益的可能性。
        　　一、 信用风险 
        　　项 目内 容 
       　　信用风险的内涵信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。
       　　信用风险特征信用风险损失会因为交易对手(包括借款人、债券发行者和其他合约的交易对手)的直接违约造成损失，而且，交易对手信用评级的下降也可能会带来损失。(也即违约可能是最主要的信用风险原因)。
       　　贷款、债券投资、信用担保、贷款承诺、衍生品交易都是信用风险来源，其中基础金融产品和衍生产品带来的风险影响不同，基础金融产品(如债券、贷款)，造成的损失最多是其债务的全部账面价值;而对衍生产品而言，由于衍生产品的名义价值通常十分巨大，因此潜在的风险损失也就比较大。
       　　信用风险是商业银行面临的最重要的风险种类，很大程度上由个案因素决定。与市场风险相比，信用风险观察数据少且不易获取，因此具有明显的非系统性风险特征。
       　　作为一种特殊的信用风险，结算风险是指交易双方在结算过程中，一方支付了合同资金但另一方发生违约的风险。
        　　二、 市场风险 
        　　项 目内 容 
       　　市场风险的内涵市场风险是指金融资产价格和商品价格的波动给商业银行表内头寸、表外头寸造成损失的风险。市场风险包括利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险。
       　　利率风险是最主要的市场风险之一。由于商业银行的资产主要是金融资产，利率波动会直接导致其资产价值的变化，从而影响银行的安全性、流动性和效益性。
       　　市场风险的'特征市场风险具有数据充分和易于计量的特点，适于采用量化技术加以控制。市场风险具有明显的系统性风险特征，难以通过分散化投资完全消除。
        　　三、 操作风险 
       　　操作风险的内涵操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统以及外部事件所造成损失的风险。根据监管机构的规定，操作风险包括法律风险，但不包括声誉风险和战略风险。操作风险包括四大事件类别和七种可能造成实质性损失的事件类型。具体为人员因素、内部流程、系统缺陷和外部事件四大类别，和内部欺诈，外部欺诈，就业制度和工作场所安全事件，客户、产品和业务活动事件，实物资产损坏，信息科技系统事件，执行、交割和流程管理事件等七种事件类型。
       　　操作风险的特征操作风险广泛存在于商业银行业务和管理的各个领域，具有普遍性和非营利性，不能给商业银行带来盈利。 商业银行之所以承担操作风险是因为其不可避免。
        　　四、 流动性风险 
        　　项 目内 容 
       　　流动性风险的内涵流动性风险是指商业银行无力为负债的减少和/或资产的增加提供融资而造成损失或破产的风险。
       　　当商业银行流动性不足时，它无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获取足够的资金，从而导致商业银行资不抵债，影响其正常运营。比如银行挤兑。
       　　流动性风险的特征流动性风险形成的原因复杂，涉及的范围广泛，是一种多维风险。而且信用、市场、操作等风险领域的管理缺陷都会导致商业银行的流动性不足，甚至引发风险扩散，造成整个金融系统出现流动性困难。因此，流动性风险管理水平体现了商业银行的整体经营管理水平。
        　　五、 国家风险 
        　　项 目内 容 
       　　国家风险的内涵国家风险是指经济主体在与非本国居民进行国际经贸与金融往来时，由于别国政治、经济和社会等方面的变化而遭受损失的风险。国家风险可分为政治风险、经济风险和社会风险三大类。
       　　(1)政治风险是指商业银行受特定国家的政治动荡等不利因素影响(例如长期以来部分南亚和非洲国家政局不稳)，无法正常收回在该国的金融资产而遭受损失的风险。政治风险包括政权风险、政局风险、政策风险和对外关系风险等。(2)经济风险是指商业银行受特定国家经济衰退等不利因素影响(例如2009年11月发生的迪拜主权债务危机)，无法正常收回在该国的金融资产而遭受损失的风险。(3)社会风险是指商业银行受特定国家贫穷加剧、生存状况恶化等不利因素影响(例如部分非洲国家长期受困于贫穷、饥饿、卫生、医疗等社会问题)，无法正常收回在该国的金融资产而遭受损失的风险。
       　　国家风险的特征国家风险有两个基本特征：一是国家风险发生在国际经济金融活动中;二是在国际经济金融活动中，不论是政府、商业银行、企业，还是个人，都可能遭受国家风险所带来的损失。
       　　风险管理实践中，商业银行通常将国家风险管理归属于信用风险管理范畴。
        　　六、 声誉风险 
        　　项 目内 容 
       　　声誉风险的内涵声誉是商业银行所有的利益持有者基于持久努力、长期信任建立起来的无形资产。
       　　声誉风险是指由商业银行经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对商业银行负面评价的风险。商业银行的业务性质要求其能够维持存款人、贷款人和整个市场的信心，因此商业银行通常将声誉风险视为其经济价值最大的威胁。
       　　声誉风险的特征几乎所有的风险都可能影响商业银行的声誉，因此声誉风险也被视为一种多维风险。
       　　管理声誉风险的最好办法就是：强化全面风险管理意识，改善公司治理和内部控制，并预先做好应对声誉危机的准备;确保其他主要风险被正确识别和优先排序，进而得到有效管理。
        　　七、 法律风险 
        　　项 目内 容 
       　　法律风险的内涵法律风险是指商业银行因日常经营和业务活动无法满足或违反法律规定，导致不能履行合同、发生争议/诉讼或其他法律纠纷而造成经济损失的风险。
       　　从狭义上讲，法律风险主要关注商业银行所签署的各类合同、承诺等法律文件的有效性和可执行力。从广义上讲，与法律风险密切相关的还有违规风险和监管风险。
       　　(1)违规风险是指商业银行由于违反监管规定和原则，而招致法律诉讼或遭到监管机构处罚，进而产生不利于商业银行实现商业目的的风险。
       　　(2)监管风险是指由于法律或监管规定的变化，可能影响商业银行正常运营，或削弱其竞争能力、生存能力的风险。
       　　法律风险的特征根据《巴塞尔新资本协议》，法律风险是一种特殊类型的操作风险，它包括但不限于因监管措施和解决民商事争议而支付的罚款、罚金或者惩罚性赔偿所导致的风险敞口。
       　　在风险管理实践中，商业银行通常将法律风险管理归属于操作风险管理范畴。
        　　八、 战略风险 
        　　项 目内 容 
       　　战略风险的内涵战略风险是指商业银行在追求短期商业目的和长期发展目标的过程中，因不适当的发展规划和战略决策给商业银行造成损失或不利影响的风险。或者，战略风险是指经营决策错误，或决策执行不当，或对行业变化束手无策，而对商业银行的收益或资本形成现实和长远的不利影响。
       　　战略风险的特征战略风险主要体现在四个方面：
       　　一是商业银行战略目标缺乏整体兼容性;
       　　二是为实现这些目标而制定的经营战略存在缺陷;
       　　三是为实现目标所需要的资源匮乏;四是整个战略实施过程的质量难以保证。战略风险同样是一种多维风险。如果缺乏结构化和系统化的风险识别和分析方法，深入理解并有效控制战略风险是相当困难的。

7. 2019银行职业资格考试-风险管理（初级）-个人客户信用风险识别

银行职业资格考试-风险管理（初级）-个人客户信用风险识别

8. 银行从业资格考试-风险管理007信用风险评级