什么是专业投机原理？

1. 什么是专业投机原理？

专业投机原理（第四讲）中

2. 专业投机原理的介绍

《专业投机原理》是2010年机械工业出版社出版的图书，作者是(美国)维克托·斯波朗迪。《专业投机原理》自出版以来，已经使无数股民获益，无论他们是散户、交易员，还是投机者、投资者。这本书也借此荣列“年度最佳商业图书”、“十佳专业理财书”、“必读的投资学经典”、“100本最有影响力的书“。

3. 专业投机原理 介绍专业投机原理

1、《专业投机原理》是2010年机械工业出版社出版的图书，作者是(美国)维克托·斯波朗迪。
 
 2、《专业投机原理》自出版以来，已经使无数股民获益，无论他们是散户、交易员，还是投机者、投资者。这本书也借此荣列“年度最佳商业图书”、“十佳专业理财书”、“必读的投资学经典”、“100本最有影响力的书”。
 
 3、维克多进行市场预测的方法是：结合技术分析、统计方法和经济基本三种因素进行预测。看起来很简单，很多人也都常用这三种方式，但很少人能准确的预测。“不在于你知道多少，而在于你知道的内容真实和相关性”。“关键在于，一项陈述和一点知识，如何形成一系列的推理与结论”。这就是“重点思考原则”。大家看的同样的技术图形、同样的统计数字，面临的是同样的经济基本面，为何维克多能看清方向，而你看不出来？推理过程不同，结论自然就不同。区别在于推理过程。

4. 《专业投机原理》

《专业投机原理》这本书值得一看，不要被书名误导，其实内容讲的还真不是我们平常所理解的“投机”。书中涉及的领域有投资、投机、交易、心理学、经济学、管理学、人生哲学等。书中所提到的“原理”可通用于股票、商品期货、等交易市场。但用在数字资产交易同样适用，这本书是一位做量化交易的朋友推荐的，
  
  
 
  
 ——作者简介——
  
  
 维克托.斯波朗迪，专业证券操盘手，华尔街风云人物，曾被《巴伦周刊》誉为“华尔街终结者”。他做了31年的资金管理人，目前为Hugo安全资产公司和The Professional C.T.A基金管理投资。1978-1989年，他连续12年投资盈利，没有任何一年亏损，穿越牛熊。
  
  
 维克托只有中学学历，是白手起家的典型。他年少时精于玩牌，并从中认识到“胜算”和“自律”的重要性。
  
  
 维克托曾尝试将自己的交易系统形成连锁店的模式，为此花费5年时间训练了38位交易员。最终有5人脱颖而出，且全部自立门户。
  
  
 维克托认为，想要获得交易上的成功，“要了解市场，更要了解自己”。
  
 ——部分摘录——
  
 1学习模式：选定一个目标，阅读与观察这些专业人士的教诲，通过模仿而不断练习，最后形成一种属于自己的独特风格。
  
 2成功与快乐来自于自我潜能的实现，并认识到错误是不可避免的过程，甚至是生命的一部分。
  
 3从不参与输不起的赌局。最大的长处就是一致性的表现。
  
 4知识本身绝对不是成功的保证。你还需要一套执行知识的管理计划以及严格遵守计划的心理素质。
  
   5社会上普遍存在一种看法，如果你在所处的领域内不是第一，可是，位于第一的仅有一人，我认为如果人们以成为第一为主要目标，这相当于在追求挫折的人生。即使他们确实可以达到目标也是如此，以西部时代的快抢手为例，一旦你被公认为是最快的抢手，你也是众人希望击倒的对象。

5. 专业投机原理的作者

维克多·斯波朗迪，专业证券操盘手，作了25年的基金管理人。RAND管理公司的投资管理人，是《华尔街日报》、《巴伦财经》杂志关注的金融焦点人物。维克多被华尔街金融界人士戏称为“操盘手维克”和被《巴伦财经》杂志誉为“华尔街的终结者”。他曾在华尔街创下了从1978年到1989年连续12年投资赢利，没有任何一年亏损的骄人战绩。

6. 专业投机原理的目录

前言上卷第一篇 建立基本的知识导论 “赌博例”的奥秘第1章 由赌徒到市场宗师：一位专业投机者的历程第2章 鳄鱼原则：重点思考的必要性第3章 一致性成功的事业经营哲学第4章 在混沌的市场中寻找秩序：道氏理论简介第5章 趋势的精义第6章技术分析的优点与缺点第7章 创造财富的契机：辨识趋势的改变第8章 失败可能来自于分析报告未提供的资料第9章 世界真正的运作方式：经济学的基本知识第10章 繁荣与衰退：谁拿唧筒？谁拿刺针？第11章 衡量风险以管理资金第12章 让你发生亏损的方法至少有50种第一篇结论 综合整理第二篇 迈向成功的决心：情绪的纪律第13章 史波克症候群：理性与情绪之间的战争第14章成功之道第15章 改变才能坚持第16章 克服谬误的自尊第17章 追寻个人的自由下卷第三篇 基本分析第18章 健全投资哲学的基本原则第19章 市场预测的经济原则第20章 货币，信用与经济循环第21章 政治对于经济循环的影响第22章 20世纪90年代的展望：总体基本分析的经济预测第23章 美元的历史走势与未来发展（略）第四篇技术分析第24章 波动程度，交易机会以及GNP的成长第25章 股票市场是一项经济预测指标：历史的启示第26章 风险-报酬分析的技术性基础第27章 市场分析的技术性原则第28章技术分析原则的运用第五篇 选择权交易第29章 选择权：三位数报酬率的交易工具第30章 当日冲销的专业交易方法第六篇 交易者的心理架构第31章 交易者的特质与个性后记 财富的道德观

7. 投机的第一性原理

        生活中有这样一个现象，有那么一些人，他们总能赢，仿佛是天生的赌圣。
  
                                          
         之前我也不清楚其中的缘由，直到我看了《黑天鹅》，讲到了沉默的证据，才知道这是幸存者效应。就赌博来说，比如三个人玩一局获胜的概率是三分之一，四轮的总获胜概率是八十一分之一。不是那个老是获胜的人水平有多高，而是因为赌博的人的样本足够大，他碰巧就是那个幸存者（81个人中理论上会有一个幸存者）。
  
  
   
                                          
         什么是第一性原理？第一性原理就是事物的本体、本质、本性，是事物背后的支配理念，而不是想象层面的物质。
  
         为了能够更好的了解第一性原理，李善友教授给出了几个重要人物第一性原理的模型参考。
  
         牛顿的第一性原理：万有引力。此原理的基石是引力和惯性；方法论是机械论。
  
        达尔文的第一性原理：自然选择。此原理的基石是遗传变异和生存竞争；方法论是自组织。
  
        孙正义的第一性原理：时光机模型。此原理的基石是非连续性和资本模型；方法论是重仓IT新干道。
  
        李善友的第一性原理：非连续性。此原理的基石是递弱代偿和逻辑变异；方法论是颠覆性创新。
  
        马斯克的第一性原理：物理学思维。此原理的基石是非连续性和突破性技术模型；方法论是大目标、从头算、10倍好。
  
 
  
                                          
        举个栗子，马斯克如何运用物理学的第一性原理制造汽车，马斯克的理念是改良汽车并不比新研制一种新型汽车更容易，所以他从一开始就研制一种新的市场上很少的纯电动汽车，这确实是一个大目标。
  
        马斯克运用物理学思维来解构这个大目标，电动车由车身结构、发动机和电池及电路系统构成，其中最难突破的是电池，按传统的方法电池组的成本是5万美元，那汽车的成本会高得离谱，即使能制造出来，也很难受市场青睐。
  
        怎么破解呢？马斯克运用物理学思维从本原看问题，电池的主要构成成分为铜、锡、镍、氢四种元素，在伦敦金属交易所购买这几种元素仅仅需要80美元，按传统制作工艺则需要640美元，成本节约将就10倍。
  
        马斯克按照这个原则来组织相应的资源，使用突破性技术研制新电池，最终造出了新的电动汽车。
  
         由此可知马斯克生产电池靠的是突破性技术和非连续性这两个基石，方法论是大目标、从头算、10倍好，第一性原理是物理学思维。
  
 
  
                                          
        第一性原理对我有何启示？
  
       我业余时间自己看球之余小注娱乐一把，慢慢的还是积累了一些经验，逐步能保本。不过还是不甘，做一件事就想做好，利益最大化。
  
        于是自己就买了有关亚盘欧盘博彩方面的书来看，也学习到了一些基础理论和实战知识。决定球队获胜的四大要素，一，球队的实力；二，球队的近期状态及取胜意愿；三，球队的对阵关系（是否球队球风相同或者球风相克）；四，球队伤病情况，尤其是明星球员缺阵。自己确实也有提升，不过仅仅停留在技术层面，没有从更高层面突破。
  
         学习第一性原理之后，我重新构建了自己的足球投机模型。
  
         具体说明一下，足球投机博弈的本质是零和游戏，庄家赢的钱就是你输的钱，庄家亏的钱就是投机客赢的钱。投机的基础理论是建立在概率论的基础上的，亚盘欧盘都可以用百分比来表示；足球比赛好看的根本原因是因为不确定性。由于每场比赛结果的偶然性，所以在参考过往、近期数据的时候必须运用非连续思维，把每场比赛当作一个独立事件来看待。
  
        我运用这种原则的具体操作方法为，设定每个周期的投注金额和投注方案（等额或加倍投注），做好风险管理和风险控制；在把人类误判心理学的第2条（喜欢热爱倾向）、第3条（讨厌憎恶情绪）、第11条（避免痛苦的心理否认）、第12条（自视过高的倾向）、第13条（过度乐观的倾向）刻在自己的大脑上，随时避免掉坑。
  
        我的模型已经构建出来，还需要按照芒格的建议1，找到一个简单的，基本的道理；2，非常严格地按照这个道理行事，等我的践行报告吧。
  
          第一性原理是第一驱动力，基于第一性原理的学习和践行，你自己也会成长。希望对你有所帮助，期待我们的进步！！！ 
  
  
   
                                          
        广告：如果你对我的研究有兴趣，可以加我为微信为好友（微信号：yunnanlinhong）［添加好友备注：足球］或者给我留言，爱你们。

8. 《专业投机原理》复盘

复盘总是要等到截止日，半年总结是，《专机投机原理》复盘也是，记得有一次快踩点才交复盘，被盒子提醒"CIS说过早的人总是会很早"。现在想来，这句话还是没执行到位。越临近截止日，越心焦，虽然知道自己总会写完，但心境不一样，做出来的活也会有不同吧！
  
 复盘总结很重要，当你做完一件事或读完一本书，回头重新疏理思路，从整体结构来考虑问题，你对书的理解更深入，收获也更大。当我读完《专业投机原理》，思想还停留在一个一个章节中，还在为章节中的疑点而纠结。当要复盘时，不得不把书快速地翻阅了一遍，对书中的脉络、整体结构理解加深了。虽然书中还是有很多知识没掌握到位，但这是一本值得反复通读的著作。
  
 作者维克多花10年时间阅读了1000多本与专业相关的书，这些知识包括：胜算、市场与交易工具、技术分析、统计概率、经济学、政冶学以及人类心理学，他将这些领域的知识与自己的交易经验揉合在一起，浓缩为可以指导自己操作的基本思想和市场原则。作者把提炼出来的知识和经验写成书分享给读者，你不可以直接照搬，要学会在交易中理解作者的观点。作者一生都遵循的学习模式：选定一个目标，阅读与观察这些专业人士的教诲，通过模仿而不断地练习，最后可以形成一种属于自己的独特风格。对于现阶段的我，知识量不够，认知不足，对于学习知识可以借鉴这种学习模式。本书共有6篇，基本知识、情绪管理、基本面分析、技术分析、期权交易以及交易者的心理特性。期权交易暂不想涉足，情绪管理和交易者的心理特性可以归纳为人类心理学知识。下期读书活动是读基本面分析的书，主要讲政冶和经济对市场预测的影响。所以本书最被我看重和需要重点学习的是基本知识和技术分析，下面我疏理下这两方面的知识。
  
 一、鳄鱼原则
  
 鳄鱼原则最重要一点是根据重点思考，重点不在于你知道多少，而在于你知道内容的真实性与相关性。不管你关注哪个领域，每天接触的信息非常之多，你该怎样提取重要信息？作者给出了掌握这种能力的方法，必须以原则来统辖情息，原则是在无数特定事人生与无数相关资料中，抽象化的一种普遍性概念。你要持续将明确的事件转化抽象的概念，并将抽象原则套用在实际的事件上，对现在事件分析，预测未来。根据重点思考，也可以称之为根据原则思考，关键是我们要了解基本原则。
  
 二、市场决策的最高指导原则
  
 1.保障资本是最核心的原则。也就是说要把风险排在首位，你要考虑你能接受的亏损，你可以实现的潜在利润，当把这些风险评估计划做好后，你能够做到心里有数，不会盲目交易。
  
 2.一致性的获利能力
  
 一致性的获利能力是保障资本的辅助原则，它能保障你的获利，并尽可能降低损失，你必须衡量每一项决策的风险与回报的关系，根据已累积的获利或亏损评估风险，才能增加一致性的胜算。
  
 3.追求卓越的回报
  
 当获利时，要进一步追求卓越的回报，但还是要遵循风险／回报准则，用获利的资金增加头寸的规模。
  
 要想了解以上原则的精髓，并实际地运用这些理念，你还需要更多的知识了解市场的行为，其中不可或缺的知识是＂道氏理论＂。
  
 三、道氏理论
  
 道氏理论是一种根据普通常识推论的方法，由市场指数每天的价格波动记录来预测来的市场走势。道氏理论就像是外科医生使用的高敏感心脏监视仪或预测气象的气压计，它可以在概率的范围内，协助我们预测未来事件。道氏理论包括3个假设: 人为操作、市场指数会反映每一条信息、这项理论并非不会错误。5个定理: ①三种趋势（长期／中期／短期趋势）；②正确判断主要走势的方向是成功投机与否的重要因；③主要的空头市场；④主要的多头市场；⑤次级折返走势。研究道氏理论的基本原理之后，我们就可以根据目前与历史的市场指数来评估未来的价格走势。
  
 四、技术分析的几种主要原则
  
 1.趋势线的定义及绘制
  
 上升趋势：是由一系列高点与低点都不断垫高的波段构成的。
  
 下降趋势：是由一系引高点与低点都不断走低的波段构成的。
  
 上升趋势线：在考虑的时间内，以最低的低点为起点，向右上方绘制一条直线，连接最高点前的某一个低点，使这条直线在两个低点之间未穿越任何价位。
  
 下降趋势线：在考虑的时间内，以最高的高点为起点，向右下方绘制一条直线，连接最低点前的某一个高点，使这条直线在两个高点之间未穿越任何价位。
  
 2.1-2-3准则
  
 1-2-3准则也就是判定趋势变动的准则，当三个条件同时成立时，相当于道氏理论对趋势变动的确认，当前两个发生一个时，代表趋势可能发生变动，当发生两个则增加了趋势变动的可能性，当全部发生时，就表示趋势发生了变动。三个条件准则是：①突破趋势线；②测试先前的高点或低点而失败；③向下跌破前一波回档的低点或向上穿越前一波反弹的高点。按此方法来交易时，必须采用止损单来限制可能发生的损失。
  
 3.2B准则
  
 在上升趋势中，如果价格巳经创新高而未能持续上升，稍后又跌破先前的高点，则趋势很可能会发生反转。下降趋势也一样。运用2B最佳的方法是，当价格重新跌破先后前的高点时，以止损单卖空。卖空之后，将回补的止损单设定在2B的高点。
  
 4.200天移动平均线 
  
 如果平均线从下降趋势转为平坦或上升，而且价格由下往上穿越均线，代表主要的买进信号；如果平均线由上升趋势转为平坦或下降，而且价格由上往下穿越均线，代表主要的卖出信号。
  
 5.市场宽度与动能震荡指标
  
 市场宽度也称为腾落线，它是计算每天上涨家数与下跌家数的差值，并绘制为图。腾落线与大盘指数会呈现相同方向的走势，一旦两者之间出现背离的现象时，通常代表趋势即将变动的信号。动能震荡指标是根据市场宽度推演出的另一种指标，它是衡量整体市场向上或向下的偏离程度。
  
 6.4天准则
  
 在中期走势中，当市场在高点或低点以连续4天下跌或上涨的走势而呈现反转时，趋势很可能发生变化。4天辅助准则是中期走势发展到相当程度以后，如果出现顺势的4天(或以上)排列，随后出现的第一天逆趋势行情，经常代表趋势变动的顶部或底部。
  
 五、感想
  
 虽然作者总结了好几种技术分析原则，但是每一种原则都是作者根据道氏理论基础在实操交易中总结出来的精华。这些原则看似容易理解，当然必须要在了解基本的趋势线基础上。刚开始在学习画图的时候，还看不懂趋势图，所以很难理解作者讲述的这些技术分析原则，通过几天的画图学习，终于克服了对趋势图的害怕，原来它也不是想象中的那么难，以前只不过是由于心理原因，潜意识就感觉到它是一座难以翻越的高山，但是当你真正开始有所行动的时侯，其实巳经成功了一半。所以，要想做成一件事，一定要先行动，做了再说，然后在持续行动中思考总结，不断地精进这件事。虽然了解了趋势线，在画图上也练习了不少，但是，到目前为止，还是不能发现趋势图上的突破线。所以，作者花了10年时间总结出的精华，岂是你通过十天半个月的时间就能掌握的。其实，要想更深入地理解作者的专业投机原理，还是需要在股票市场中学习，光有理论，没有实践，你是很难真正理解这些原理知识。
  
 作者在研究心理学方面也下了不少功夫，交易活动不仅考验你的股市技术分析，拥有优秀的心理素质更是决定你是否成功的关键因素。成功的定义可能不同的人有不同的看法，有些人为名，有些人为利，有些人安于现状，有些想追求卓越。追求名利和财富的欲望常源于缺乏自信与自尊，在这种心态上获得的成功毫无意义，它通常会摧毁你的另一种生活，这就是你追求物质和精神虚荣所要付出的沉重代价。作者认为成功都不是来自某个具体的成就，它是一种生活的境界。成功是由一组目标构成的，你希望成功，不仅需要长期的目标，还要有短期目标，而且每个目标都应相互关联，才可能拥有快乐而充实的生活，这也是成功带来的人生意义。