知道贴现率和净现值内部收益率怎么算

1. 知道贴现率和净现值内部收益率怎么算

净现值和内部收益率的计算公式如下：
净现值：NPV=∑(CI-CO)/(1+i)^t，即净现值=∑生产经营期净流量的现值-∑投资额的现值
内部收益率：∑（CI-Co）tX（1+FIRR）-t=0（t=1-n）【摘要】
知道贴现率和净现值内部收益率怎么算【提问】
净现值和内部收益率的计算公式如下：
净现值：NPV=∑(CI-CO)/(1+i)^t，即净现值=∑生产经营期净流量的现值-∑投资额的现值
内部收益率：∑（CI-Co）tX（1+FIRR）-t=0（t=1-n）【回答】
净现值的计算：NPV=∑(CI-CO)/(1+i)^t 

内部收益率的计算：（FIRR- i1）/ （i2-i1）= NpVl/ │NpV1│+│NpV2 │ 注：│NpV1│+│NpV2 │是指两个绝对值相加 (CI 为第i年的现金流入、CO 为第i年的现金流出、ai 为第i年的贴现系数、n 为建设和生。

内部收益率（Internal Rate of Return (IRR)），就是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。如果不使用电子计算机，内部收益率要用若干个折现率进行试算，直至找到净现值等于零或接近于零的那个折现率。内部收益率，是一项投资渴望达到的报酬率，是能使投资项目净现值等于零时的折现率。【回答】
某投资方案，当贴现率为16%，净现值为38万；当贴现率为18%是时，净现值为-22万，
内部收益率怎么求？【提问】
按照内部收益率（IRR）计算得出的净现值为0，根据内插法可知，（IRR-16％）／（18％-16％）＝（0-38）／（-22-38），IRR＝16％+（18％-16％）×[38／（38+22）]＝17.27％。【回答】

2. 贴现债券收益率计算问题

楼住注意，债券主要有两种发行方式，付息和贴现发行。付息发行是超过一年的债券按票面利率给付你
你的收益是票面利息（也可能有折价发行带来的收益）
而这里是贴现发行，多用于小于一年的债券发行。他依靠折价发行带来的收益。也就是说，你以低于票面的价格买入，以到期票面赚取差价。
一张到期给付100块的债券
又不给你钱，自然你不会去用100块买
但是假如市场价格是90块，那么你买入后持有到期
能获得10块钱的收益
这就是付息方式是贴现的债券。
回到题目上100块的债券到底打多少折出售呢？100*（1-9%）=91
也就是说9%折现率的债券是以91块出售，你的持有期收益率HPY是9/91=9.89%
怎么可能不赚钱呢？

3. 当贴现率与内含报酬率相等时，则( A.净现值大于0 C.净现值小于0 D.净现值不确定

答案是等于零，内含报酬率可以理解为项目本身的报酬率，贴现率可以理解为项目成本，这样就可以确定了。
内部报酬率又称内含报酬率、内部收益率，是使投资项目的净现值等于零的贴现率。 它实际上反映了投资项目的真实报酬，目前越来越多的企业使用该项指标对投资项目进行评价。

设定折现率
（基准收益率），即公式中的i 为8%
2009年，净现金流（折现）=(0-800)*(1+0.08)^-1 = -740.74
2010年，净现金流（折现）=(0-600)*(1+0.08)^-2 = -514.40
2011年，净现金流（折现）= (2000-1500)*(1+0.08)^-3 = 396.92
2012年，净现金流（折现）=(1800-1200)*(1+0.08)^-4 = 441.02
2013年，净现金流（折现）=(1900-1000)*(1+0.08)^-5 = 612.52
以上内容参考：百度百科-净现值

4. 某方案贴现率为16%时，净现值为6.12，贴现率为18%时，净现值为-3.17，如何求该方案的内部报酬率？

1、设内含报酬率为I则内插法计算
(16%-i)/(18%-16%)=(6.12-0)/(-3.17-6.12)
I=17.32%
2、设内部收益率为x，则
(x-16):6.12=(18-x):3.17
110.16-6.12x=3.17x-50.72
9.29x=160.88
x=17.32
所以内含收益率非常接近于17.32%

扩展资料：
1、计算每年的营业净现金流量。
2、计算未来报酬的总现值。
（1）将每年的营业净现金流量折算成现值。如果每年的NCF相等，则按年金法折成现值；如果每年的NCF不相等，则先对每年的NCF进行折现，然后加以合计。
（2）将终结现金流量折算成现值。
（3）计算未来报酬的总现值。
3、计算净现值。
净现值=未来报酬的总现值－初始投资现值
参考资料来源：百度百科-净现值

5. 贴现率越高，净现值越大是否正确

不正确，贴现率越高，净现值越小。
净现值=未来现金净流量*贴现因子-初始投资贴现因子=1/（1+r)^t，这里的r叫贴现率，当r贴现率越大时，贴现因子越小，净现值越小。
所以贴现率与净现值是反比关系复利现值系数就是贴现因子，如贴现率为5%的1年复利系数=1/（1+5%）=0.9524，贴现率为10%的1年复利系数=1/（1+10%）=0.9091，所以净现值与贴现率是呈反比的关系。

扩展资料：

贴现与贴现率的关系：
贴现率政策是西方国家的主要货币政策。中央银行通过变动贴现率来调节货币供给量和利息率，从而促使经济扩张或收缩。当需要控制通货膨胀时，中央银行提高贴现率，这样，商业银行就会减少向中央银行的借款，商业银行的储备金就会减少，而商业银行的利息将得到提高，从而导致货币供给量减少。
当经济萧条时，银行就会增加向中央银行的借款，从而储备金增加，利息率下降，扩大了货币供给量，由此起到稳定经济的作用。但如果银行已经拥有可供贷款的充足的储备金，则降低贴现率对刺激放款和投资也许不太有效。
中央银行的再贴现率确定了商业银行贷款利息的下限。贴现的比率就是贴现率(Discount Rate)。贴现指银行承兑汇票的持票人在汇票到期日前，为了取得资金，贴付一定利息将票据权利转让给银行的票据行为，是持票人向银行融通资金的一种方式。
贴现对持票人来说是出让票据，提前收回垫支于商业信用的货币资金；对贴现公司或银行来说则是向持票人提供银行信用。银行根据市场利率以及票据的信誉程度规定一个贴现率，计算出贴现日至票据到期日的贴现利息。贴现利息=票据面额×贴现率×票据到期期限。
持票人在贴付利息之后，就可以从银行取得等于票面金额减去贴现利息后的余额的现金，票据的所有权则归银行。票据到期时，银行凭票向出票人兑取现款，如遭拒付，可向背书人索取票款。
票据贴现按不同的层次可分为贴现和再贴现两种，商业银行对工商企业的票据贴现业务称贴现，中央银行对商业银行已贴现的未到期工商企业票据再次贴现，称再贴现或重贴现。贴现率是受市场资金供求状况变化而自发形成的，再贴现率则是由中央银行规定的。
参考资料来源：百度百科-贴现率      

6. 为什么净现值与贴现率是呈反比的关系？

当然，利息率为10%的可以得到更多的钱。
当然现在存入钱的话，那利息低的得到的利息少，所以要多存钱。因此利息率为5%的要多存入一些钱。
如果我们将一年后得到的钱看为终值，则利息率就是折现率，现在存入的钱就是现值。可见利息率（折现率）越小，则存入的钱（现值）越大。相反，如果利息率（折现率）越大，则存入的钱（现值）越小。
所以现值与折现率是反方向变化的。

扩展资料：
贴现与贴现率的关系：
贴现率政策是西方国家的主要货币政策。中央银行通过变动贴现率来调节货币供给量和利息率，从而促使经济扩张或收缩。当需要控制通货膨胀时，中央银行提高贴现率。
当经济萧条时，银行就会增加向中央银行的借款，从而储备金增加，利息率下降，扩大了货币供给量，由此起到稳定经济的作用。但如果银行已经拥有可供贷款的充足的储备金，则降低贴现率对刺激放款和投资也许不太有效。
中央银行的再贴现率确定了商业银行贷款利息的下限。贴现的比率就是贴现率(Discount Rate)。贴现指银行承兑汇票的持票人在汇票到期日前，为了取得资金，贴付一定利息将票据权利转让给银行的票据行为，是持票人向银行融通资金的一种方式。
贴现对持票人来说是出让票据，提前收回垫支于商业信用的货币资金；对贴现公司或银行来说则是向持票人提供银行信用。银行根据市场利率以及票据的信誉程度规定一个贴现率，计算出贴现日至票据到期日的贴现利息。贴现利息=票据面额×贴现率×票据到期期限。
参考资料来源：百度百科-贴现率

7. 在确定基准贴现率时应主要考虑哪些影响因素

考虑最低期望收益率、通货膨胀率、资金限制。基准利率是金融市场上具有普遍参照作用的利率,其他利率水平或金融资产价格均可根据这一基准利率水平来确定.基准利率是利率市场化的重要前提之一。在利率市场化条件下,融资者衡量融资成本，投资者计算投资收益，以及管理层对宏观经济的调控。
客观上都要求有一个普遍公认的基准利率水平作参考.所以,从某种意义上讲,基准利率是利率市场化机制形成的核心。贴现率是指将未来支付改变为现值所使用的利率,或指持票人以没有到期的票据向银行要求兑现，银行将利息先行扣除所使用的利率。这种贴现率也指再贴现率，即各成员银行将已贴现过的票据作担保，作为向中央银行借款时所支付的利息。

扩展资料
在投资学中有一个很重要的假设，即所有的投资者都是风险厌恶者。按照马科威茨教授的定义，如果期望财富的效用大于财富的期望效用，投资者为风险厌恶者；如果期望财富的效用等于财富的期望效用，则为风险中性者（此时财富与财富效用之间为线性关系）；
如果期望财富的效用小于财富的期望效用，则为风险追求者。对于风险厌恶者而言，如果有两个收益水平相同的投资项目，他会选择风险最小的项目；如果有两个风险水平相同的投资项目，他会选择收益水平最高的那个项目。
风险厌恶者不是不肯承担风险，而是会为其所承担的风险提出足够补偿的报酬率水平，即所谓的风险越大，报酬率越高。就整个市场而言，由于投资者众多，且各自的风险厌恶程度不同，因而对同一个投资项目会出现水平不一的要求报酬率。
参考资料来源：百度百科-基准贴现率

8. 贴现率与收益率有什么不同

面值1000元,期限90天.以8%的贴现率发生.那么发行人收到的现金应该是:1000-1000*8%*(90/360)=980元.而投资人现在付出980元.90天后收到1000元.到期收益率为:(1000-980)/980*(360/90)=8.16%.原因就贴现率是用20元的利息除以到期收到的面值1000,.而收益率是用20元的利息除以现在付出的980.分子相同,到期收益率的分母要比贴现率的分母大.所以到期收益率要大于贴现率.