创业投资基金怎么认定

1. 创业投资基金怎么认定

创业投资基金是股权投资基金的一个特别种类，主要投资未上市创业企业普通股或可转换为普通股的优先股、可转换债券等权益的股权投资基金。由于创业投资基金主要投资中小微企业的创业阶段，因此世界各国均通过特别立法，一方面明确财税扶持政策，另一方面对其投资领域进行引导，以确保政策目标实现。我国对创业投资基金的扶持政策包括：在财税方面，税务总局于2009 年印发了《关于实施创业投资企业所得税优惠问题的通知》(国税发[2009]87号)，对创业投资基金的财政扶持政策进行了规定；在监管方面，中国证监会及其派出机构对创业投资基金在投资方向检查等环节，采取区别于其他私募基金的差异化监督管理，在账户开立、发行交易和投资退出等方面，为创业投资基金提供便利服务；在自律管理方面，中国基金业协会在基金管理人登记、基金备案、 投资情况报告要求和会员管理等环节，对创业投资基金采取区别于其他私募基金的差异化行业自律，并提供差异化会员服务。

2. 什么是创业投资基金，创业投资基金有何投资限制

创业投资基金，是指主要投资于未上市创业企业普通股或者依法可转换为普通股的优先股、可转换债券等权益的股权投资基金。
创业投资基金支持的项目需符合以下条件：
符合国家产业政策，技术含量较高，创新性较强的科技项目
产品有较大的市场容量和较强的市场竞争力，有较好的潜在经济效益和社会效益。
项目应具备一定的成熟性，以研发阶段项目为主。
国家采取各种政策和措施鼓励和引导创业投资基金投资创业早期的小微企业。享受国家财政税收扶持政策的创业投资基金，其投资范围应当符合国家相关规定。
基金业协会在基金管理人登记、基金备案、投资情况报告要求和会员管理等环节，对创业投资基金采取区别于其他私募基金的差异化行业自律，并提供差异化会员服务。
中国证监会及其派出机构对创业投资基金在投资方向检查等环节，采取区别于其他私募基金的差异化监督管理；在账户开立、发行交易和投资退出等方面，为创业投资基金提供便利服务。

3. 创业投资基金的概念

创业投资是以支持『新创事业』，并为『未上市企业』提供股权资本的投资活动，但并不以经营产品为目的。创业投资主要是以私人股权方式从事资本经营，并以培育和辅导企业创业或再创业，来追求长期资本增值的高风险、高收益的行业。一般而言，创业投资公司会执行以下几项工作：*投资新兴而且快速成长中的科技公司；*协助新兴的科技公司开发新产品、提供技术支持及产品营销管道；*承担投资的高风险并追求高报酬；*以股权的型态投资于这些新兴的科技公司；*经由实际参与经营决策提供具附加价值的协助；*有较长期的投资规划；创业投资基金主要有以下特点：一是基金的主要资助对象是一般投资者或银行不愿提供资金的高科技、产品新、成长快的风险投资企业；二是创业投资基金以获取股利与资本利得为目的，而不是以控制被投资公司所有权为目的，创业投资者甘愿承担创业投资的风险，以追求较大的投资回报；三是创业投资包含创业投资者的股权参与，其中包括直接购买股票、认股权证、可转换债券等方式；四是创业投资者并不直接参与产品的研究与开发(R&D)、生产与销售等经营活动，而是间接地扶持被投资企业的发展，提供必要的财务监督与咨询，使所投资的公司能够健全经营、价值增值；五是创业投资属于长期性的投资，流动性较差，一般需要5—10年方能有显著的投资回报 。

4. 创业投资基金的投资方式有哪些

1.联合投资：联合投资和组合投资是分散风险的重要措施，联合投资指多个创业投资者联合对同一风险企业进行投资，有利于创业投资者之间信息共享，提高项目选择的准确性，加强投资监管和提供更多增值服务，保证对风险企业的投资总额达到合理规模，增大投资成功率。
2.组合投资：组合投资则指投资者根据项目不同发展阶段对投资入股形式的要求，创业投资家采取股权、债权、准股权、担保等多种形式的组合投资策略，保证项目对资金的需要，减少项目失败造成的损失。

5. 创业投资基金的风险来源

创业环境的不确定性，创业机会与创业企业的复杂性，创业者、创业团队与创业投资者的能力与实力的有限性，是创业风险的根本来源。研究表明，由于创业的过程往往是将某一构想或技术转化为具体的产品或服务的过程，在这一过程中，存在着几个基本的、相互联系的缺口，它们是上述不确定性、复杂性和有限性的主要来源，也就是说，创业风险在给定的宏观条件下，往往就直接来源于这些缺口。1.融资缺口。融资缺口存在于学术支持和商业支持之间，是研究基金和投资基金之间存在的断层。其中，研究基金通常来自个人、政府机构或公司研究机构，它既支持概念的创建，还支持概念可行性的最初证实；投资基金则将概念转化为有市场的产品原型(这种产品原型有令人满意的性能，对其生产成本有足够的了解并且能够识别其是否有足够的市场)。创业者可以证明其构想的可行性，但往往没有足够的资金将其实现商品化，从而给创业带来一定的风险。通常，只有极少数基金愿意鼓励创业者跨越这个缺口，如富有的个人专门进行早期项目的风险投资，以及政府资助计划等。

6. 如何成立创业投资基金

基金公司基本注册流程
《1》名称应符合《名称登记管理规定》，允许达到规模的投资企业名称使用“投资基金”字样。
《2》名称中的行业用语可以使用“风险投资基金、创业投资基金、股权投资基金、投资基金”等字样 。“北京”作为行政区划分允许在商号与行业用语之间使用。
《3》、 基金型：投资基金公司“注册资本(出资数额)不低于5亿元，全部为货币形式出资，设立时实 收资本(实际缴付的出资额)不低于1亿元;5年内注册资本按照公司章程(合伙协议书)承诺全部到位。”
《4》、 单个投资者的投资额不低于1000万元(有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内)。
《5》、 至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。
《6》、 基金型企业的经营范围核定为：非证券业务的投资、投资管理、咨询。(基金型企业可申请从事上述经营范围以外的其他经营项目，但不得从事下列业务：
(1)、发放贷款;
(2)、公开交易证券类投资或金融衍生品交易;
(3)、以公开方式募集资金;
(4)、对除被投资企业以外的企业提供担保。)
《7》管理型基金公司：投资基金管理：“注册资本(出资数额)不低于3000万元，全部为货币形式出资，设立时实收资本(实际缴付的出资额)”
《8》、 单个投资者的投资额不低于100万元(有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内)。
《9》、 至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。

7. 创业投资基金是合法的吗？

依据我国《公司法》《合伙企业法》建立的私募股权基金的投资活动就是合法的。创业板上市公司里有60%的企业上市前接受过私募股权投资。
这里要注意几点：1、私募，既然称之为私募，就不能公开进行募资活动。根据国家发展和改革委《关于加强创业投资企业备案管理严格规范创业投资企业募资行为的通知》，私募股权基金募资时如果承诺最低回报或者发布广告等公开募资是不允许的；2、最低投资额：根据《创业投资企业管理暂行办法》，单个投资者投资必须在100万元以上；3、私募股权基金不能打着股权投资的名义从事高利贷等债权活动，否则就是违反了《贷款通则》中企业法人之间不能借贷的规定

8. 创业投资基金的管理团队

创业投资事业的基金管理团队通常将资金投资于具有成长潜力的新兴科技公司。由于必须承担极高的风险，基金管理团队会替创业投资基金规划一个不同产品、不同产业、不同发展阶段与不同地区的投资组合，以降低、减少或分散所面对的投资风险。当然，创业投资事业可能或可以因如此完善的投资组合获得极高的回报。绝大多数的创业投资公司都有与其它创业投资公司或机构共同投资的经验，这也是分散风险的另一种方法。通常创业投资公司投资于单一高科技公司时所占的股权比例并不会太高，主要是受限于「创业投资事业管理规则」所规范的创业投资事业投资于每家被投资事业之金额上限不得超过该创业投资公司实收资本额百分之二十；此限制于新的范围与辅导办法，已不再规范。但是创业投资事业通常为分散风险，其主导或介入单一被投资高科技公司经营的可能性仍不会太高。