隐含波动率为什么不能准确预测未来波动率

1. 隐含波动率为什么不能准确预测未来波动率

如何判断一只权证的价格是否高企？ 主要应该看隐含波动率（香港称为引申波幅）与正股的历史波幅之间的关系。隐含波动率是市场对相关资产（正股或指数）未来一段时间内的波动预期，与权证价格是同方向变化。一般而言，隐含波动率不会与历史波幅相等，但应该相差不大。
隐含波动率是把权证的价格代入BS模型中反算出来的，它反映了投资者对未来标的证券波动率的预期。目前市场上没有其他的国电电力权证，所以得不到国电电力未来波动率预期的参考数据，那么投资者在计算国电权证的理论价值时，可以参考历史波动率（观察样本可以是最近一年）。正常情况下，波动率作为股票的一种属性，不易发生大的变化。但是如果投资者预计未来标的证券的波动率会略微增大或减小，那么就可以在历史波动率的基础上适当增减，作为输入计算器的波动率参数。
权证的主要特色是杠杆作用，正股上涨1%，权证可能上涨10%甚至50%。但一旦正股下跌，权证的价格也下跌得更快，而且到期后如果不行权，权证将一文不值，因此投资权证一定要严格止损。

2. B-S模型的应用

B-S模型：权证定价理论的经典模型

3. 为什么用Newton-Raphson方法求隐含波动率得不到闭解

魏曹睿后期，政治开始衰落。曹睿下令拆承露盘更是天人共怒。辽东公孙渊起兵造反，司马懿出兵剿灭。曹睿病危，将曹芳托付于司马懿而病逝。曹睿死后，司马懿诈病赚曹爽，夺了曹爽的兵权。魏嘉平三年（公元251年）司马懿病逝，其子司马师、司马昭独揽朝政，魏国名存实亡，大权尽归司马氏之手。后高贵乡公曹髦在位，司马师病故。曹髦因对司马昭由惧到恨，驱车率众臣与司马昭决斗，反被司马昭杀死。[1] 汉将姜维继承诸葛亮遗志，出兵伐魏，与魏将邓艾对战。前后九次，交战中双方互有胜败，姜维亦曾经将司马昭困于铁笼山，因山泉突涌而未能困死。然而最终姜维没有取得任何显著成果。朝廷里，诸葛亮死后，汉帝刘禅更加接近宦官，不理朝政，国势日趋衰危。此间吴帝孙权病逝，其后的孙亮、孙休为孙峻、孙綝所控制，吴宫内多次发生干戈。孙休竟险些丧于孙~之手，幸得老将丁奉相救。丁奉死后，东吴更加衰败。[1]

4. 请教，为什么用matlab自带隐含波动率和81页结果不一致

如果是自带函数，用type+函数名。比如，type dwt2可以显示dwt2函数的代码
但是，好像没有qpsk这个函数

5. 为什么美式期权隐含波动率比欧式期权低

因为欧式期权到期前不能执行,所以他们都有一个time value在里头,你要是学finance或是accounting一定懂我的意思
但是美式的可以在到期前的任何时间执行 所以你只需要看执行价减现价

6. C 语言 解惑 if(year%400==0||(year%4==0&&year%100!=0))/*判断是不是闰年*/

地球绕太阳运行周期为回归年，即365天5小时48分46秒（合365.24219天）。公历的平年只有365日，比回归年短约0.2422 日。经过400年，公历平年比回归年一共少了（0.2422 *400＝96.88天），约等于97天，所以公历中每400年有97个闰年。但如果按照每四年一个闰年计算，平均每年就要多算出0.0078天，这样经过四百年就会多算出大约3天来，因此，每四百年中要减少三个闰年。所以规定，公历年份是整百数的，必须是400的倍数的才是闰年，不是400的倍数的,虽然是100的倍数，也是平年,这就是通常所说的：四年一闰，百年不闰，四百年再闰。 例如，2000年是闰年，1900年则是平年

7. 我只是想玩下博客而已，但为什么我的百度收录一直为0的。

还不如新浪的博客，界面网易的是漂亮点。玩博客还是个人博客吧，或者新浪云上玩吧。网易博客经常提示SE。。的什么优化垃圾的提示我们修改。。。 其实我也想知道网易的博客收录的问题。
不愿放弃这个大家都说不错的平台，还为其争取最后的希望。

8. 我的速达报：服务器连接失败。客户端和服务器在同一台电脑上，IP输入127.0.0.1登录不了

可能是SQL　SERVER数据库某些服务没有打开。