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书名：操盘建议-全球顶尖交易员的成功实践和心路历程
作者：阿尔佩西・帕特尔
豆瓣评分：8.4
出版社：华夏出版社
出版年份：2001-01
页数：252

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书名：操盘建议-全球顶尖交易员的成功实践和心路历程
作者：阿尔佩西・帕特尔
豆瓣评分：8.4
出版社：华夏出版社
出版年份：2001-01
页数：252

3. 世界顶尖交易员总结的交易心得

  一、马蒂·舒华兹 
    简介： 
   冠军交易员，起初交易的十年，经常亏损，长期处于濒临破产的边缘，1979年之后成为一个顶尖的交易员。他一共参加过10次的全美投资大赛中的四个月期交易竞赛项目，获得9次冠军，平均投资回报率为210%，他赚到的钱几乎是其他参赛者的总和。
   他认为最重要的交易原则就是资金管理。
    观点1： 
   假如我错了，我得赶紧脱身，有道是留得青山在，不怕没柴烧。我必须保持实力，卷土重来。
    观点2： 
   无论你何时遭受挫折，心中都会很难受，大部分交易员在遭受重大亏损时，总希望立即扳回来，因此越做越大，想一举挽回劣势，可是，一旦你这么做，就等于注定你要失败。在我遭受那次打击之后，我会立即减量经营，我当时所做的事，并不是在于赚多少钱来弥补亏损，而是在于重拾自己对交易的信心。
    观点3： 
   任何人在从事交易时，都会经历一段持续获利的大好光景，例如我能连续获利12天，可是最后我一定会感到很疲累，因此我会在连续盈利或者重大获利之后立即减量经营。遭逢亏损的原因通常都是获利了结之后却不收手。
   二 、汤姆·包得文 
   也认为交易中最为重要的就是耐性。他的观点是：
    观点1： 
   很多交易员最常犯的错误就是次数太频繁。他们不会慎选适当的'交易时机。当他们看到市场波动时，就想进场交易，这无异是强迫自己从事交易，而不是居于主动的地位耐心的等待交易良机。
    观点2： 
   我们之所以能够获利，是因为我们在进场之前已经耐心的做了很多工作。很多人一旦获利之后，他们就会对交易掉以轻心，操作就开始频繁起来，接下来的几笔亏损会让他们无法应付以致导致庞大的亏损，甚至老本都亏回去。
    三、理查·丹尼斯 
    简介： 
   理查---丹尼斯，商品交易的传奇人物。于20年代末期进入商品交易行业，刚开始几年，经常把钱亏光。19xx年之后，开始走向成功的道路，20年中，他把400美元变成一笔约为2亿美元的财富。
   他认为交易最重要的就是平静。
    观点1： 
   我从事交易已经有20多年，若非早学会了保持平静，我早就会被交易生涯中的大起大落给逼疯了。交易员就像拳手，市场随时都会给你施以一番痛击，你必须保持平静。当你亏损时，说明情况对你不利，别急，慢慢来，你必须把亏损降到最低，尽可能保护自己的资本，当你遭受重大损失时，你的情绪必定大受影响，你必须减量经营，隔一段时间再考虑下一笔交易。
    观点2： 
   无论我是大亏还是大赚，我都会保持心里平静，每天坚持分析每一笔交易，看看有没有违规的情况发生，对于好的交易，好好思考为什么会成功，对于不好的交易要自我检讨，找出症结所在。因此，你要想

4. 一文带你了解史上最伟大交易员的交易成长之路！

这是我2017年第N遍读完《股票作手回忆录》和《How to Trade in Stocks》后所写。我迄今分析过两个人的人生历程与交易的密切关系。一个是粟裕将军，一个是利佛摩尔。此两文成文较早，开始时传播不广。
 
 重新刊发《粟裕、孙子兵法与交易》后，该文得到广泛传播，得到了很多朋友喜爱和鼓励。
 
 这次重刊利佛摩尔的交易成长与人生阅历第一部分，是有感于最近的很多讨论。中美贸易争端引发了很多口水战和情绪表达，然而，鲜见有真凭实据的深入分析和良性思考。想起利佛摩尔在青少年时代阴差阳错的学会了“科学实证主义”的方法，成为其一生成就的基础。无独有偶，索罗斯先生的哲学导师波普更是此学说的集大成者。
 
 成功的交易员对自己的交易方法通常讳莫如深。即便是交易员出身的施瓦格对20世纪70——90年代及21世纪初美国最杰出交易员访谈系列中，对自己的真实交易方法大都也只是泛泛而谈。这是非常容易理解的。除了有效的交易方法都是无数金钱、痛苦和牺牲累积出来的财富外，还有就是一流交易员都明白自己的经验很难复制给他人，道可道，非常道。
 
 幸运的是，作为有史以来最伟大的交易员之一，利弗莫尔（下文简称J.L）通过两本着作、一本访谈录给我们留下了他的交易成长之路。此外，2015年全球着名的传记作者Rubython出版了一部现在公认的最真实完整的J.L传记《Boy Plunger》，为我们供应了大量J.L的第一手资料，包括交易记录和笔记。传奇交易员保罗琼斯为这本书做了一篇饱含感情的序言，一如他为索罗斯《金融炼金术》作序一样。琼斯承认J.L是他永远的精神导师，如同他讴歌索罗斯是时代伟人一样。我正是利用这本传记在2016年复盘了J.L1929年做空美股的细节，让我第一次近距离体会到J.L具体的交易手法。
 
 基于上述资料，在无数遍阅读JL的着作和自己的交易体会后，我试图总结一下J.L交易成长之路。我的目的是紧紧围绕交易，尝试分析怎样的内外因素才能成就一位伟大的交易员，从而作为我们的学习榜样和超越对象。我深刻理解，每一个交易员都有完全不同的成长道路，每一个人也都有时代局限。但是最顶尖的交易员却有相当多的共性。检验自己是否达到这种共性是我们进步的动力之一。
 
 对赌行起步偶然成就了重要品质
 
 J.L出身贫寒，受过小学教育，数学非常好。Rubython查到了他小学的成绩单和老师评价。他是一个聪明、敏感、孤独、内向和细心的孩子。他母亲对他的影响很大，母亲是一位善良坚强的麻州农妇。他一生跟他的母亲关系很近，与父亲关系不和。
 
 14岁在母亲的帮助下他来到波士顿，寄居在母亲一个朋友的家里，神奇的在潘恩韦伯证券公司找到了一份工作。这是1891年时14岁的J.L。J.L进入交易的三个初始情况。
 
 一是在对赌行开始交易。杠杆极高，类似今天一些差价合约交易（最大杠杆可达400倍）；这个交易本质上是赌证券涨跌，通常只有几个点的空间，不持仓过夜。非常有意思的是，中国在2015年的牛市中也有些地下赌场开了对赌股指的生意。高杠杆帮助他牢牢的树立了止损概念，因为对赌行交易是输完本金即强行平仓。这个习惯深深影响了他，但是这种条件却是后面交易员不再具备的了。
 
 对赌行交易类似于日内中低频交易。在JL时代，他只有靠硬记价格的各种关键点位作为出入场的基础。他也曾经学习过技术图表，主要是均线系统，但很快就抛弃，因为他认为没用。他根据大量的记忆和反复学会了日内形态识别。虽然他那一代交易员开始发展技术分析的各种方法，但几乎都是独立发展。J.L完全靠着自己的努力深入理解了市场力量对比的识别技巧。殊途同归，JL自己发展的方法与同时代的威克夫、日本200年前的本间宗久、稍晚10年夏巴克总结一下的图形分析和Gartley总结一下的价格运动模式都有内在的神似。
 
 对赌行交易另外训练了他多/空两头交易的习惯和能力。对他而言，做多与做空是完全一样的交易，没有丝毫转换的困难。当然，他认识到做多与做空在很多处理细节上有重大差异。他虽然以做空闻名，但实际上他几次的东山再起全部是依靠做多。他的超越之处是可以从一个主要上涨趋势结束开始转为空头，赚行情两头的钱。所以，他的资金利用效率极高，这也是他顺风时超高收益率的来源。
 
 但是，这个部分也留下了后遗症，让J.L花费了很多金钱和时间去克服。对赌行交易主要的缺陷体现在：
 
 1. 对赌行交易不考虑交易延迟和流动性，真实交易中，流动性往往会成为交易的致命伤；
 
 2. 日内交易完全不关注基本情形，在大的趋势市场赚不到大钱。JL体会到这一点差不多用了14年时间（1892——1906）。
 
 对赌行起步还有一个好处是他从一开始就是全品种交易，从股票到商品。因为对赌覆盖的品种包括了当时美国公开交易的所有证券，所以J.L从一开始就学会交易和关注全品种，这对后来发展他的宏观思维非常有帮助。
 
 二是他幸运的学到了价格与新闻、研究的关系，一开始就没有走弯路。作为券商小弟，他的日常工作极为繁忙，除了记录价格变动外，他根本没有时间去闲聊或者打听内幕消息。其他小弟跟客户聊天放松时，他则在自己的笔记本上记录价格数据。他也只有在收盘回家后才能看到当天的报纸。他很早就注意到报纸上的新闻总是落后于行情的变化，总是当行情已经发展后媒体才会关注，完全不具备预测价格变动的能力。这帮助他终生不受新闻和研究对投资的困扰，始终坚持独立思考（当然，与Price在1908年合作棉花交易亏损500万美元后更加坚定了独立道路）。这让他一开始就把注意力完全专注在价格变动上面，这是成功交易最重要的基石。
 
 三是遇入门明师。由于在韦伯证券人缘良好，有两三个丰富经验的交易员传授给了他一些真知灼见。从事职业交易的时间越久，就越发现交易入门简直是一个无边的黑洞，太多错误的知识，卖弄或者骗钱的勾当。所以，一开始遇到正确的师傅，至少可以帮交易员节约3——5年的时间，甚至可以直接决定一个人是否从事这个职业。J.L出于善良纯真和上进的个性，得到了祝福。
 
 从1892年他15岁第一次买入股票到1906年加州地震前有计划的做空美股，这可以视作他交易生涯的第一个阶段，中间他经历了人生第一次婚姻和事实离婚。这期间他有五年处于极其困难的摸索期，正是在这个摸索期，他开始总结一下纯短线交易的不足，学会关注宏观层面的因素，这也是得益于一位老交易员的点拨。当然，交易的持续失败逼迫他必须走出一条新的道路出来，因为他是靠交易为生。即便没有“老火鸡”对他的指点，我相信他都会从日内和日间的短线交易拓展出更广阔的交易视野和更广泛的能力。
 
 他在这个阶段最主要的成就是成为了技术分析的一代宗师。最高实现过1901年5万美元的收益，这相当于2016年的368万美元。关于美元价值的核算，如果没有特别说明，我们都是采用MeasuringWorth.com公司供应的数据。
 
 从这12年的交易经历看，J.L形成了交易员一些最核心的特征。比如，完全尊重市场，不固执。按照他自己在1923年的总结一下，“生市场的气对你没有任何好处”，“凡事都有两面，但股市只有一面”等。他也开始反思，“首先学会不做什么，然后才学会该做什么”。
 
 写到这里，我时常感慨20世纪另一位伟大的交易天才和经济学家，梅纳德凯恩斯。与J.L不同，凯恩斯出生在优渥的家庭，在剑桥长大，从小就是知识精英小团体的核心人物。凯恩斯在1919年巴黎和会后预测到参战国的通胀压力，从而大量做空德国马克。这个交易一开始非常挣钱，但是不久势头反转，因为市场情绪很快押注到德国的经济复苏从而马克升值。但凯恩斯坚持自己的判断，一直持有马克空头直至第一次破产清算。
 
 关于凯恩斯在宏观交易的失败和后来转为股票纯多头交易的历程，我以后有时间写文章详细探讨一下。他的转变并不能证明是宏观交易的失败，最多只能是他自己的失败。
 
 草根出身的J.L没有凯恩斯的幸运和固执，他个性中求生的本能让他更容易向市场屈服，以至于最终完全尊重市场本身的节奏。这也是为什么许多高学历富有成就的人在交易行当经常失败的原因之一。
 
 《道德经》里面谈到水，“天下莫柔弱于水，而攻坚强者莫之能胜”。这也是尊重市场力量的意思。

5. 像交易员一样思考——第四讲

职业交易员考量性价比，不仅仅从一些量化的指标，更重要的是，他们会考虑一些无法量化的因素，比如机会成本、时间和精力，甚至包括自身的情绪与健康状况。
  
  
 有争议的地方就有性价比
  
 我在前面说了短线交易是基本功，所以我们重点来看短线标的怎么选。
  
 你可能早就听说过，短线买热点，这个很好理解，因为短线交易做的是情绪，是市场感染力和传染力。我们选择的一定是市场情绪表达最激烈的品种，而且我们会选择跟情绪表达完全一致的方向。
  
 通常情况下，所谓情绪表达激烈，它的外在表现就是这只个股的图形好看。
  
 那么通俗地讲，如果市场情绪向好，个股做多情绪强烈的话，图形上的表现就是成交量均匀放大，更多的人加入到买入的队伍，并且价格不断创出新高。
  
 另外在图形上有一些均线系统技术指标，都是往上发散的，这个就是好看。
  
 但这样说起来太笼统，职业交易员训练自己看图能力的办法，就是每天晚上把所有涨幅超过2%的个股分时图和K线图全看一遍。看的时间久了就知道那种股票上涨概率大。这就是“盘感”。
  
 另外， 我们还要找市场情绪和基本面的共振点， 所谓基本面是现实中正在发生或者即将发生的事实。
  
 当即将发生的事情或者是刚刚发生的事情，跟市场的情绪碰在一起朝一个方向去走的时候，那么市场情绪会被极大地提振，这个点我们管它叫共振点。
  
 所以找共振点是我们寻求市场交易的一个非常简单的方法。
  
 但在找共振点之前，我们要注意那些有可能成为热点的板块。
  
 比如说我每天都要看有可能在转热的一些行业和板块，选了一二三四五个板块，然后在盘中对于这些所有的备选板块进行追踪，要去看它的走势是不是出现了情绪上的拐点有可能跟即将出现的热点相匹配，相共振，一旦发生这样的机会就要出手。
  
 有一个训练自己市场敏感度的小技巧，就是汇总一个交易日历。
  
 也就是准备一本最近的台历，在台历上标注出最近一两周的节假日，年报季报的披露时间，某一个行业开会的时间，产业政策的公布时间，各类数据的公布情况和公布时间，都会对个股产生市场情绪上的影响。
  
 所有的这些扰动市场的因素，都把它们汇总到交易日历上。然后根据这些交易日历中的线索去寻找可能会出现的短线引爆点，并让市场帮我们印证。久而久之，你的市场敏感度就培养起来了。
  
 市场的热点可能是一个板块，一个行业，甚至是几个相关的行业，那么怎么细化到具体的个股上呢？
  
 我选择短线标的只有一个标准，那就是只看龙头不看其余。
  
 什么叫龙头？
  
 我们怎么去把它筛出来呢？有一个简单的技巧：
  
 当一个概念起来，第一个冲出来的一定是龙头。
  
 所以搭上龙头的便车一定是最安全的。
  
 为什么？因为第一它是第一个冲出来的，第二它的冲刺能力最强。
  
 在短线的热点和龙头股中，我们还要尤其关注争议比较大的标的。
  
 在短线交易中，所谓争议较大，行情上的表现便是股票上涨后的巨幅换手。换手意味着看空的市场抛压得到了释放，因此也总是孕育着继续上涨的动力。
  
 对于缺乏做空机制的A股而言，“行情总在争议中发展，在亢奋中死亡”这句俗话尤其适用。越有争议，涨势反而不会停。有一句谚语：
  
 “空头不死多头不止。”
  
 之前我们的一讲专门说过，比事实更重要的是预期，比预期更重要的是预期的转折。
  
 同时，争议巨大也是中线选股的一个重要技巧，因为争议巨大往往意味着价格还没有被市场深刻地发现。
  
 你可以想一想，众口一词说好和众口一词说不好都有什么样的问题？
  
 都说好，那么价钱一定贵了，或者说我们高估了它。都说不好那么它一定有不好的地方。而争议的东西在这两方面的体现就没那么明显，这就是我们为什么要选有市场争议的东西，选市场有争议的板块：既没有高估，也没有太大的看不到的坏消息。
  
 成交之所以能够达成，一定是一方认为成交的价格太贵，而另一方认为太便宜。通俗地讲，大家对交易价格都不认可，才会有成交。
  
 因此，成交量代表了分歧程度。股票的成交量越大，它的分歧就越大，成交量越小，就说明大家对这个价格的认同感越统一。
  
 量不足，揭示的市场情形就可能是虚假的，或者是有偏差的，所以市场上总是流传着“量在价先”的说法。
  
 所谓“量在价先”，就是成交量的依据要比交易价格的绝对判断更重要，是成交量的特点促使我参与交易，而不是交易价格的特点促使我参与交易。

6. 一位资深级操盘手的交易感悟（深度好文 )

交易之道，刚者易折。惟有至阴至柔，方可纵横天下。天下柔弱者莫如水，然上善若水。
 
 成功，等于小的亏损，加上大大小小的利润，多次累积。
 
 做到不出现大亏损很简单，以生存为第一原则，当出现妨碍这一原则的危险时，抛弃其他一切原则。因为，无论你过去曾经，有过多少个100％的优秀业绩，现在只要损失一个100％，你就一无所有了。
 
 交易之道， 守不败之地， 攻可赢之敌。100万亏损50％就成了50万，50万增值到100万却要盈利100％才行。每一次的成功，只会使你迈出一小步。但每一次失败， 却会使你向后倒退一大步。从帝国大厦的第一层走到顶楼，要一个小时。但是从楼顶纵身跳下，只要30秒，就可以回到楼底。
 
 在交易中，永远有你想不到的事情，会让你发生亏损。需不需要止损的最简单方法，就是问自己一个问题：假设现在还没有建立仓位，是否还愿意在此价位买进。答案如果是否定，马上卖出，毫不犹豫。
 
 逆势操作是失败的开始。不应该对抗市场，或尝试击败他。
 
 没有必要比市场精明。
 
 趋势来时， 应之，随之。
 
 无趋势时， 观之，静之。
 
 等待趋势最终明朗后，再动手也不迟。
 
 这样会失去少量的机会，但却赢得了资金的安全。
 
 你的目标必须与市场保持一致，顺应市场的趋势。
 
 如果你与市场保持一致，利润自会滚滚而来。
 
 如果你看错了趋势，就得使用古老而可靠的保护伞——止损单。
 
 这就是趋势和利润的关系。
 
 操盘成功的两项最基本规则就是：停损和持长。
 
 一方面，截断亏损，控制被动。另一方面，盈利趋势未走完，就不轻易出场， 要让利润充分增长。
 
 多头市场上，大多数入场可以不怕暂时被套。因为下一波上升会很快让人解套， 甚至获利。这时候，买对了还要懂得安坐不动，不管风吹浪打，胜似闲庭信步。
 
 交易之道的关键，就是持续掌握优势。
 
 快速认赔，是空头市场交易中的一个重要原则。
 
 当头寸遭受损失时，切忌加码再搏。
 
 在空头市场中，不输甚至少输就是赢。多做多错，少做少错，不做不错。
 
 在一个明显的空头市场，如果因为害怕遭受小损失而拒绝出局，迟早会遭受大损失。 一只在中长期下降趋势里挣扎的持仓，任何时候卖出都是对的。哪怕是卖在了最低价上。被动持有等待它的底部，这种观点很危险，因为它可能根本没有底。
 
 学会让资金分批入场。
 
 一旦首次入场头寸发生亏损，第一原则就是不能加码。最初的损失往往就是最小的损失， 正确的做法就是应该直接出场。如果行情持续不利于首次进场头寸，就是差劲的交易，不管成本多高，立即认赔。希望在底部或头部一次搞定的人，总会拿到烫手山芋。
 
 熊市下跌途中，钱多也不能赢。机构常常比散户死的难看。
 
 小资金没有战略建仓的必要，不需要为来年未知行情提前做准备。不需要和主力患难到底。
 
 明显下跌趋势中， 20－30点的小反弹，根本不值得兴奋和参与。有所不为才能有所为。
 
 行动多并不一定就效果好。有时什么也不做，就是一种最好的选择。
 
 不要担心错失机会，善猎者必善等待。在没有大机会的时候，要安静的如一块石头。
 
 交易之道在于，耐心等待机会，耐心等待最有利的风险/报酬比，耐心掌握机会。
 
 熊市里，总有一些机构，拿着别人的钱，即使只有万分之几的希望，也拼命找机会挣扎，以求突围解困。我们拿着的是自己的钱，要格外珍惜才对。
 
 不要去盲目测底，更不要盲目炒底。要知道，底部和顶部，都是最容易赔大钱的区域。
 
 当你感到困惑时，不要作出任何交易决定。不需要勉强运行交易，如果没有适当的行情。没有胜算较高的机会，不要勉强进场。
 
 市场如战场，资金就是你的士兵。在大方向正确的情况下，才能从容地投入战斗。要先胜而后求战，不能先战而后求胜。
 
 投机的核心就是尽可能回避不确定走势， 只在明显的涨势中下注。并且在有相当把握的行动之前，再给自己买一份保险(止损位摆脱出局)， 以防自己的主观错误。
 
 做交易，必须要拥有二次重来的能力，包括资金上，信心上和机会上。你可以被市场打败，但千万不能被市场消灭。我们来到这个市场是为了挣钱，但是这个市场却不是全自动提款机。
 
 进入市场，就是要抢劫那些时刻准备抢劫你的人。交易投机讲究时机和技巧，机会不是天天有，即使有，也不是人人都能抓住。要学会分析自己擅长把握的机会，以己之长，攻彼之短。有机会就捞一票，没机会就观望，离开。如果自己都不明白自己擅长什么， 就不要轻举妄动。与鳄共泳存在风险，入市捞钱需谨慎。
 
 做交易，最忌讳使用压力资金。资金一旦有了压力，心态就会扭曲。你会因为市场上的正常波动而惊慌出局，以至事后才发现自己当初处于非常有利的位置。你也会因为受制于资金的使用时间，在没有机会的时候孤注一掷，最终满盘皆输。许多人勤奋好学，开口有江恩，闭口艾略特，说对了，到处炫耀，亏大了，以为自己学艺不精，加倍钻研。
 
 时间之窗，窗越开越多，波浪理论，钱越数越少，最后把自己弄得稀里糊涂，自今也清醒不过来。
 
 要知道，所有的理论和技术都是在尊重市场趋势的前提下才能运用的好，如果总是长期挨套，只能说明你连市场中最基本的牛熊趋势都没分清，看盘看得再精，数字无限神奇，也不能改变你失败的命运。即使再出现一个牛熊轮回，套牢的依然还是你。还满口索罗斯，巴菲特呢，瞎掰！
 
 资金管理是战略，买卖交易是战术，具体价位是战斗。在十次交易中，即使六次交易你失败了，但只要把这六次交易的亏损，控制在整个交易本金20％的损失内， 剩下的四次成功交易，哪怕用三次小赚，去填补整个交易本金20％的亏损，剩下一次大赚，也会令你的收益不低。
 
 你无法控制市场的走向， 所以不需要在自己控制不了的形势中浪费精力和情绪。不要担心市场将出现怎样的变化，要担心的是你将采取怎样的对策回应市场的变化。判断对错并不重要， 重要的是当你正确时，你获得了多大的利润， 当你错误的时候，你能够承受多少亏损。
 
 入场之前， 静下心来多想想，
 
 想想自己有多少专业技能支撑自己在市场中拼杀，
 
 想想自己的心态是否可以禁得住大风大浪的起伏跌宕，
 
 想想自己口袋中有限的资金是否应付得了无限的机会和损失。
 
 交易如出海，避险才安全。海底的沉船都有一堆航海图。
 
 最重要的交易成功因素， 并不在于用的是哪一套规则， 而在于你的自律功夫。
 
 时间决定一切。 人生并不只是谋略之争， 某种程度上也是时间和生命的竞争。

7. 一位交易者的经验总结

齐帆齐微课第217篇，字数2880，共累计371400字。
  
 有期望是好的，但是期货交易非一朝一夕可以吃透。我对新手的建议是先不投入任何一分钱资金。
  
 如果真的想做好期货交易，你需要先耐心的做好进入前的功课，最好的办法能先有一个好的前辈带领，师傅领进门，让你最快的入门和提高，少说也能节约四五年的摸索时间。
  
 首先。不投入一分钱。因为新手对于这里太过陌生，任何一点的不熟悉和疏漏都可能导致亏损，更可能导致你的情绪波动，进而造成更大的亏损
  
 不产生大规模的单次亏损和不产生连续多次的小规模亏损是期货交易风险控制的一个重要方面。
  
 其次，去感受，去了解。你可以先去期货公司，开设一个模拟账户，在通过模拟账户的操作的同时熟悉期货交易的各种环境和心态。这是一个过程，需要时间。这个过程可以让你慢慢的不再对期货的许多方面感觉陌生，对以后的进一步交易打下良性伏笔。
  
 再次。确定你的基本操作策略，进行资金量极小的试探性交易，投石问路。从你个人交易的战略上来讲，不熟悉就意味着风险，在风险不明的情况下进行不影响到全局的试探性交易才是明智之举。
  
 盈利的方式有很多，但必须是长期、稳定、收益较为理想的盈利模式才算真格的。没有体现出这个特点，盈利和亏损就会交替出现，时而高峰时而低谷，最终拿不到什么好处。
  
 在明晰这个概念以后，我能想起很多自己略有了解的成功交易员。他们风格不同，靠技术指标获利的（心理素质不错，长期坚持），靠感觉盈利的（心理素质极佳，天赋异禀），靠宏观经济战略思维盈利的（心理素质不错，耐性极强），靠胆子小盈利的（心理素质很一般，但胆小的特性反而促使他一亏就走，止损极为坚决）。
  
 以上各种都有自己的特点，也都经过了市场长期的考验，至少目前为止都较为成功，盈利的法门各异，你需要先做自我分析，自己属于什么性格的人，容易做什么风格的事，针对自己制定适合自己的交易模式。也许别人不适用，你才适用。合适的才是最合理的，最好的。说的不妥，多担待。
  
 赚钱快的我见过，电动车真的换成了奔驰车，最后亏得也比较快，奔驰车再回到电动车，也不稀奇。我不太喜欢纸上富贵空欢喜的事情，自己的成绩也不是最好，但整体风格就是比较稳。除去前年第7个月是亏损的，其他月份都是盈利的，在圈里论成绩只算中等，但稳定性算上乘。
  
 让我感触较深的是，大户区的14位大户现在只剩二位。一个是我，一个是薛前辈。我们都不算赚的多的，只能算稳的。老人曾说：不怕慢，就怕站。一定有些道理。大家共勉。继续戒骄戒躁，一路稳步前行。
  
 
  
  
 问个老生常谈的问题：行情能预测吗？我的答案是：我不知道，自己不会预测，身边的朋友也没有一位会预测的。也许我还是孤陋寡闻吧。但不依靠预测盈利的朋友却常常见。
  
 我参与的品种比较倾向于上海市场，资金容量大，对垒程度高，上海市场的铜，锌，胶，螺纹是我资金重点部署的几个品种。最大的资金部署是IF股指期货。整体资金部署风格是：整体分摊，突出重点。主次矛盾按照矛盾主次力度予以参与，个人认为较能全面的控制资金账户的系统性风险，同时能让利润增长趋于稳定。我的方法不算最优，曾经见过资金部署极为缜密的账户组合，做的很漂亮，也很羡慕。但自己暂时还做不来。
  
 按照我2005年和2008年的两次亲身经历来讲，技术形态有理可依，也有实可追。2005年开始的铜单边上涨行情与2008年铜单边下跌行情，相信参与过的老期货不是巨亏就是巨赚，但无论如何都印象深刻。尤其是08年单边下跌的后半段，上海方面不断提高保证金比例，甚至做出了协议性强平的举措来缓和对垒关系。我当时也在行情中感同身受，最后近一半的持仓被协议强平，甚是遗憾。几年后的今天仍然记忆犹新。
  
 技术形态而言，05年源于新高的突破，08年源于标准收敛三角形的向下破位，这是任何一位有点基本功的交易员都看得懂的事情。事实证明也确实成功无疑。但我要给您强调的还是不成功的情况，印象中05--08年成功的形态行情出现过2次，不成功的形态行情出现过4次，成功率只有3成出头。这点是基于事实得出的结论，而事实是检验真理的唯一标准，难以批驳。
  
 
  
  
 成功率低其实也可尝试，因为2次成功的形态行情的获利率综合超过700%（复合获利率），4次不成功的形态行情亏损率综合为67%（也为复合）。这就意味着没有绝对的有效，也没有绝对的无效，但存在严格止损纪律下保持利润持续增长的绝对有效。这是哲学上完全可以解释的事情，并且事实也成功验证过。
  
 存在不绝对的绝对有效，存在相对的绝对有效。这是我的看法。
  
 日内交易我可以说一下自己的拙见，先别开始交易，多观察别人交易。尤其是交易成绩极不理想的账户。你可以用一个月的时间每天观察这些账户，只观察它是如何亏损的，如何让亏损逐步扩大到无法收拾的地步，如何心存幻想，交易计划一改再改，交易者的心理防线如何被最终攻破。当你长时间观察并默记在心时，我想只要您有基本功，日内交易会大见起色。
  
 我的经验是：他们盈利时只会持有很短时间，为了不败，盈利了结迅速离场。但亏损时却心里极度挣扎，挣扎之余不断给自己找理由继续持有亏损单，直至亏损无法收场，最终的交易特点体现为：大亏小赚。需要逆向思维。成功人士不是因为成功而精彩，而是因为精彩而成功。需要逆向思维。
  
 即使是大规模对垒资金也需要顺应基本供需关系，尤其是全球化的现在，闭门造车出门已不能造成逼仓成功了，否则现货交割的残酷现实就在眼前。不知你是否记得05年和08年的金瑞期货巨额对垒资金的巅峰对决，光是暴露在明处的纯对垒资金就在20亿以上，是最具实力的对垒方。结果却是2次铩羽而归，悲惨至极。事实说明，对垒资金不顺应基本供需，不顺应整体市场力量，一样是惨败。那么根据这一点而言，谁站在市场的顺应面，谁就是主动一方，谁站在市场的对立面，谁就是被动一方。
  
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 我的另一个感受是：无论己方或对方，无论资金大与小，无论手法多么凶悍和迟滞，都必须顺应潮流，顺者昌逆者亡是历史无数次验证过的事实。就连索罗斯阻击英镑，也是经过细致分析得出英镑基本面必然会有贬值趋势产生，才敢于出手激化矛盾，挑破资产泡沫，作用无非顺应与主推，而绝非扭转。市场之于任何投资人几乎是比较公平的。谁都无法单方面挑动对垒，矛盾还需矛盾双方。一场没有对手的战争，无论如何不会出现战果。
  
 还是那句老话，经典弹唱：顺者昌，逆者亡。如你站在历史潮流的顺应面，那就继续坚定站下去，并适时推波助澜，让主动关系别开生面，如你站在潮流的对立面，那就迅速认错离开，马上站到顺应面。市场最终的方向有自身的道理，交易者在不断试错，试出错误迅速离开就不会出大错，试出错误还一意孤行，就是炮灰。我时常通过自己的技术手段静静观察市场中一意孤行的人，总结出的数据呈现这样的特点：资金量越小的交易者越能抵抗亏损，资金量越大的交易者越能拿住盈利。假设10个交易日，资金量小的交易者只有最多3个交易日的盈利，而且盈利极少。资金量大的交易者有近7个交易日的盈利，且盈利与亏损的数字比为12:1。这里指的资金量大小，交易者均为交集，非并集。每天平均吃掉的散户资金为1%——4%左右不等，我每天目睹这样的围猎战，感悟颇深。
  
 
  
  
 我有一个深刻的感受，在做交易前是做过深入的调查研究的，并且针对每个品种的历史事实而做的。让自己做到心中有数，这是一个难能可贵的。