某投资者手中持有x股票1000股，买入价为每股10元，该投资者预期未来3个月，X股票价格波动在9.

1. 某投资者手中持有x股票1000股，买入价为每股10元，该投资者预期未来3个月，X股票价格波动在9.

看涨期权，当股票价格下跌时，对方不会行权，所以他在期权上赚了300元。
在股票上，他每股亏损10-9.7=0.3元，1000股一共亏损1000*0.3=300元。
所以他盈亏平衡，不亏不赚。

2. 一道关于看涨期权的计算题

(1)看涨期权定价公式：c=sn(d1)-kexp[-r(t-t)]nd(d2)
d1=[ln(s/k)+(r+sigma^2/2)*(t-t)]/(sigma*sqrt(t-t))
d2=d1-sigma*sqrt(t-t)
根据题意，s=30，k=29，r=5%,sigma=25%,t-t=4/12=0.3333
d1=[ln(30/29)+(0.05+0.0625/2)*0.3333]/(0.25*sqrt(0.3333))=0.4225
d2=d1-0.25*sqrt(0.3333)=0.2782
n(d1)=0.6637,n(d2)=0.6096
看涨期权的价格c=30*0.6637-29*0.9835*0.6096=2.5251
(2)看跌期权的定价公式：p=kexp[-r(t-t)][1-nd(d2)]-s*[1-n(d1)]
看跌期权的价格p=29*0.9835*0.3904-30*0.3363=1.0467
(3)看涨看跌期权平价关系
c-p=s-kexp[-r(t-t)]
左边=2.5251-1.0467=1.4784，右边=30-29*0.9835=1.4784
验证表明，平价关系成立。

3. 某投资者手中持有x股票1000股 买入价为10元 该投资者预期未来三个月

股价涨至11元，大于执行价10.6元，所以会执行该期权合约，执行合约后就可以以10.6元的成本价拥有价值11元的X股票，当他立即出手通过执行合约获得的股票后可盈利=（-300）+1000*（11-10.6）=100元。如果他执行合约而没有出手该股票，那么他手里会拥有1000股股票

4. (1/2)在股票交易中，买、卖一次各需交8%的各种费用，某投资者以每股10元的价格买入北京某种股票1000股...

实际盈利1160元

买股票的成本10*1000=10000，
买股票的手续费10000*0.08=800，
涨价后的股票价值13*1000=13000，
股票卖出去的手续费13000*0.08=1040，
利润是：13000-10000-800-1040=1160。

5. 某人买入了某种股票的看涨期权,有效期3个月,约定价格为每股60元,数量1000股,期权费为每股4元

由于股票上涨，看涨期权行权有利可图，所以要行权。
收益：（66-60-4）×1000=2000元。

6. 某股市交易中每买卖一次需交7.5%的各种费用某投资投资者以每股10元的价格买入上海某股票1000股

若不交费用则实际盈利为(12-10)*1000=2000元
而交易过程实际是你卖出股票得到12000元，所以缴费12000*7.5%=900元，实际盈利2000-900=1100元

7. 在一次股票交易中,买卖一次各需交8%的各种费用,某投资者以每股10元的价格买入某种股票1000股,

13*1000*(1-8%)-10*1000*(1+8%)=1160元。
13*1000*（1-0.008）-10*1000*（1+0.008）=2816元。
您写的有误，应为千分之八。

8. 某投资者以每股5元的期权费买进一份期权，他有权利在3个月内以每股80元的协议价买入100股某公司股票。

第五题：1.该投资者应该执行权利，其耗资2000元购买期权使其股票投资避免了5000元的损失，综合而言净收益为3000元。2.若股票价格上升至30元，则该投资者完全可以放弃行权，该投资者也仅仅是白费了2000元的期权投资，其他并无损失。实际上只要股票价格高于25元，行权就变得毫无意义。3.若股票价格是30元，该投资者股票市值增长5000元，但其期权的2000元投资变得分文不值，账户总值则只增长3000元。
第六题：到期收益本息=100+100*10%*2=120元，则收益率=（120-95）/95=26.67%。