设美元对德国马克的即期汇率为1.6020/30，3月期远期汇水为40/60.试计算3月期美元对德国马克的远期汇率

1. 设美元对德国马克的即期汇率为1.6020/30，3月期远期汇水为40/60.试计算3月期美元对德国马克的远期汇率

3月期美元对德国马克的远期汇率=（1.6020+0.0040）/（1.6030+0.0060）=1.6060/90
（汇水前小后大，为升水，远期为即期+汇水）

2. 当前的即期汇率是$1.50/£，三个月的远期汇率是$1.52/£，美国三个月的年利率是8%，

1、当前的GBP/USD即期汇率是1.5，3个月远期汇率是1.52。
根据利率平价原理，期初金额等价的两个币种，按各自的利率投资后，到期时的本息也等价，两个货币的本息比价就是对应期限的远期汇率。
假设起初10000英镑，对应的美元是15000美元。
三个月后，英镑存款可得本息=10000*(1+5.8%/4)=10145英镑
三个月后，美元存款可得本息=15000*(1+8%/4)=15300美元
利率平价下对应的远期汇率=15300/10145=1.5081
市场给出的3个月远期利率高于即期汇率，远期卖出英镑有利可图。
因此，市场远期汇率不满足利率平价，存在套利空间。
2、通过即期买入英镑卖出美元，远期卖出英镑买入美元方式进行套利。
贷款15000美元，先按1.50汇率买入10000英镑，存3个月，可得10145英镑，同时做一个远期卖出英镑的交易，成交汇率为1.52，英镑到期交割后，能得到15420.40美元，与15000美元直接存款相比，可增加收益15420.4-15300=120.4美元。
3、套利后，客户即期买入英镑和远期卖出英镑的交易都会增加，会导致汇率增加，远期汇率下降，即远期价差缩小，直至到达平价水平。

3. 假定欧洲货币市场，美元六个月利率为 5%，英镑六个月利率为 8%，即期汇率为1GBP=1.6380USD,

即期汇率GBP/USD=1.6380。即1英镑等于1.6380美元。
在这种情况下，起初如果客户有100万英镑，就可以兑换成163.8万美元。
100万英镑存六个月可得本息=100*（1+8%/2）=104万英镑
163.8万美元存六个月可得本息=163.8*（1+5%/2）=167.895万美元。
 
第一种情况，6个月英镑远期贴水300点，即远期汇率=1.6080。
如果客户采用先将英镑转为美元，拿美元进行存款，到期按事先约定的远期汇率转回英镑操作，则转回的英镑金额=167.895/1.6080=104.41万英镑，大于直接用英镑进行存款得到的本息，因此有利可图，可以实现套利，套利收入等于0.41万英镑。
 
第二种情况与第一种情况相同，也可以用相同的方法套利。

4. 假定欧洲货币市场，美元六个月利率为 5%，英镑六个月利率为 8%，即期汇率为1GBP=1.6380USD,

即期汇率GBP/USD=1.6380。即1英镑等于1.6380美元。
在这种情况下，起初如果客户有100万英镑，就可以兑换成163.8万美元。
100万英镑存六个月可得本息=100*（1+8%/2）=104万英镑
163.8万美元存六个月可得本息=163.8*（1+5%/2）=167.895万美元。
 
第一种情况，6个月英镑远期贴水300点，即远期汇率=1.6080。
如果客户采用先将英镑转为美元，拿美元进行存款，到期按事先约定的远期汇率转回英镑操作，则转回的英镑金额=167.895/1.6080=104.41万英镑，大于直接用英镑进行存款得到的本息，因此有利可图，可以实现套利，套利收入等于0.41万英镑。
 
第二种情况与第一种情况相同，也可以用相同的方法套利。

5. 假设即期汇率EUR/USD=1.1630/40，6月期掉期率：108/112，3月期欧元与美元年利率分别为12%与7%。试问美国进

答：约有1.45%的利得
①计算贴水：（1.1640+0.0112）-1.1630=0.0122
②计算掉期成本年率：0.0122/1.163x(12/6)x100%~2.1%
③计算利率差：12%-7%=5%
④掉期利得：（5%-2.1%）x(6/12)~1.45%
这是美元做欧元掉期的结果，算出数来感觉利润有点太大了。不知道是不是问这个。

6. 4.美国市场贷款利率为年利率6%,瑞士市场存款利率为年利率10%,已知 即期汇率 u

1.套利者即期将英镑兑换成美元,进行投资,到期取出,再兑换成英镑,假如汇率不变,套利获利（减英镑投资机会成本）：
  100000*1.5770*（1+10%）/1.5780-100000*（1+8%）=1930.29英镑
  英镑升水,远期汇率为1英镑=（1.5770+0.0110）/（1.5780+0.0120）=1.5880/1.5900
  套利者即期将英镑兑换成美元,进行投资,同时出售美元投资本利的远期,到期时,美元投资本利收回,并按照远期合同出售,得到英镑,减去英镑投资机会成本,套利获利：
  100000*1.5770*（1+10%）/1.5900-100000*（1+8%）=1100.63英镑
  2.即期市场汇率为1美元=5.5港币,港币汇率高于执行汇率,承租人执行期权合同,以6港币1美元的价格买入300万港币支付,加上支付的期权费,共支付了55万美元.
  即期市场汇率为1美元=6.5港币,港币汇率低于执行汇率,放弃期权合同,直接在市场上购买美元支付,加上支付的期权费,承租人共支付了300万/6.5+5万=51.1538万美元

7. 如借入美元利率2.7%,即期汇率620.。3个月远期售汇6.27,锁定外汇汇率后资

借入美元利率是2.7%。
借入美元后，先卖出美元同时做远期买入美元，需要支出的成本折算成年化收益率=（6.27-6.20）/6.20/（3/12）=4*0.07/6.20=4.5%
合计成本=2.7%+4.5%=7.2%

8. 某年5月10日，美国3个月存款年利率为1%，英国3个月存款年利率为2%，假定当晶即期汇率GBP1=USD1.5251/70.3

不知道你的问题是什么,试答一下吧:
如果1万英镑,5月10日存入银行三个月定期,到期利息为50英镑.
而如果当时将这1万英镑换成美元,可以换为15251美元.存定期三月,到期利息为38.13美元.如果还按题示汇率折算,利息仅为24.28英镑.
所以还是按英镑来存比较划算.