期权认购、认沽全部下跌说明什么

1. 期权认购、认沽全部下跌说明什么

1、认购期权是指期权的买方向期权的卖方支付一定数额的权利金后，将有权在期权合约规定的时间内，按事先约定的价格向期权卖方买入一定数量的期权合约规定的标的资产，但不负有必须买进的义务。而期权卖方有义务在期权合约规定的时间内，应期权买方的要求，以期权合约事先规定的价格卖出期权合约规定的标的资产。
　　2、认沽期权是指期权的买方向期权的卖方支付一定数额的权利金后，即有权在期权合约规定的时间内，按事先约定的价格向期权卖方卖出一定数量的期权合约规定的标的资产，但不负有必须卖出的义务。而期权卖方有义务在期权合约规定的时间内，应期权买方的要求，以期权合约事先规定的价格买入期权合约规定的标的资产。
　　3、实际操作上，以买入认购期权为例。当投资者预计50ETF价格将在当月出现上涨时，便可买入选择当月到期的50ETF认购期权，称之为买入开仓。若50ETF价格在合约到期日之前出现上涨，此时该投资者可以继续保留或按照市价提前将该期权卖出，此时称之为卖出平仓。此外，倘若50ETF在到期后价格出现下跌，此时投资者可以直接以较低价格在市场上买到50ETF，因此该期权无效，投资者将损失此前支付的权利金。

2. 在什么情形下可采用买入认沽期权策略

1、对冲 
持有大量股票或期货多头头寸的情况下，防范市场大幅下跌时候，用认沽期权来对冲头寸敞口风险
2. 投机。
当判断市场即将大幅度回调时候，可以采用认沽期权来投机，获得利润

3. 认沽期权在什么情况下最可能失去全部权利金

目前上交所50ETF期权是欧式期权，只有到期日才可以行权的。到期日是每个到期月的第四个星期三。
如果你购买了认沽期权，而行情一直向上，50ETF一直在涨，那么你的这张认沽期权就是虚值期权，深度虚值后，这个期权价值不大，期权价格下跌。而失去所有权利金是指到期日那天，还持有期权，而并 不准备平仓掉，那么，过期权利金就会失去。但是一般投资者都是做策略或者在行权日到期之前将期权平仓掉。
你可以关注下公众号”权在东方“，里面有期权投教内容。或者去上交所官网投教中心看看，也有很多期权知识。

4. 为什么 红利对于认购权证不利，对认沽有利 为什么 利率对认购有利，对认沽不利

认购证是认购股票的凭证。认沽证是投资者有权在股价跌到某个低价位时卖出股票给公司的凭证。换一句话说，就是公司承诺回购的价位。

红利是发放给股票的，认购证无权领取红利。认购证只是证，它可以认购股票，但是并没有认购股票。如果它认购股票了，那也不叫认购证了，就叫股票。领不到红利，当然对认购证不利了。

根据红利的多少，投资者可以判断这只股票的价值应该是多少，又根据价值来判断认沽证的价格是多少，所以红利对认沽证有利。当红利高时，说明公司效益好，股价离公司承诺的回购价位越远，认沽证价格越低。当红利低时，股价越低，认沽证价格越高。所以说，红利对认沽证的价格有参考作用，有利。。

。当银行利率上升时，投资者认为把钱存到银行划算-----认购股票不划算，那他就不认购股票。当银行利率下降时，投资者认为认购股票划算，那他就认购股票。有认购证的人有主动权，它可以根据银行的利率的变化来决定自己是否认购股票，所以说利率对认购有利。

因为银行利率的升降都是微小的，微小到不至于让股票价值忽高忽低，而决定股票价值的是红利，所以，银行利率的升降，对认沽证影响甚微。