如何根据债券价格求到期收益率和赎回收益率？（试错法和插值法的用法）

1. 如何根据债券价格求到期收益率和赎回收益率？（试错法和插值法的用法）

不需要求解高次方程，试试插值法。例题1：8/(1+y)+8/(1+y)^2+8/(1+y)^3+108/(1+y)^4=102先计算当收益率为7%时的现值为103.3872，在利用当收益率等于票面利率8%时的现值等于100（其实不用计算），得出方程（7%-X)/(7%-8%)=(103.3872-102)/(103.3872-100),求解X=7.41%例题二的求解方法与题一类似：（6%-X)/(6%-8%)=(995.2392-950)/(995.2392-914.2478),X=7.12%。

2. 这道题应该怎么算？能不能总结一下债券的到期收益率、持有期间的收益率以及实际收益率分别应该怎么计算？

债券到期日为2011年1月1日，距2008年7月1日为2年半，到期日连本带息得到1400元：
到期收益率为y：目前付出1100，
1100=1400/(1+y)^2.5，求解此方程得到y=10.13%
持有期收益率为r，持有1年半：
1100=1300/(1+y)^1.5，求解此方程得到y=11.78%
第3个问题缺少购买价格，无法计算，但计算方法应该与到期收益率一样。
例如如果是2007年1月1日按照发行价格960元购买，则有：
960=1400/(1+y)^4，y=9.89%

3. 求解一道债券最终到期收益率题、谢谢!

债券的收益率，不能按照那种加减法来算，设到期收益率为m，则
920=70/(1+m)^1 + 70/(1+m)^2 + 70/(1+m)^3 + 70/(1+m)^4 + 70/(1+m)^5 + 70/(1+m)^6 + 70/(1+m)^7 + 70/(1+m)^8 + 70/(1+m)^9 + 70/(1+m)^10 + 1000/(1+m)^10 

这个方程虽然只有一个未知数，但是解起来很麻烦，要用牛顿迭代方法，
或者，可以用金融计算器计算，或者在excel中输入：
=RATE(10,70,-920,1000)
计算结果，m=8.20%

4. 《证券投资分析》中如果债券再投资收益率不等于到期收益率,那么债券复利到期收益率的公式怎么推来的?

简单点说,你别着急用贴现的公式,你就算投资的终值,注意是终值不是现值.
  形象点说,你买的债券1000元面值,期限2年,5%的票面利率,复利计息.要求的到期收益率10%.
  你自然知道怎么计算债券的价格,但这里隐含了一个条件,再投资收益率等于到期收益率.
  债券收益的终值是：50*（1+10%）+1050 这里的10%就是第一年利息的再投资收益率
  债券的现价就是：债券的终值/（1+10%）^2 这里的10%就是要求的到期收益率
  说了这么多,看明白了吧,你看到的债券贴现公式里,都隐含了那么一个东西.