一般来讲，当其他影响变量保持不变，无风险利率增加，股票价格下跌，但是为什么会导致认股权证的价值增加

1. 一般来讲，当其他影响变量保持不变，无风险利率增加，股票价格下跌，但是为什么会导致认股权证的价值增加

变量保持不变，股价下跌说明是市场回调，对于未来会再次修正，所以股价也会重回历史价位。
所以就会产生价值增加！

2. 为何无风险利率下降时，认沽证价格趋跌？

无风险利率下降往往是因为经济不景气，需要央行放松银根，刺激经济。企业效益、股票价格也因为经济不景气而处于下降途中。认沽权证到期后将以是以约定价格加上权证价格行权的，因为股票价格下跌，甚至低于约定的行权价格，故认沽权证价格必然下跌，甚至到零。

3. 请问权证如果和股票一样价格下跌，被套了，能像股票一样长期持有吗？

首先权证和股票的性质是不同的，股票代表你对持有股份公司的股份，是有价值的，而权证是代表一种权利，是没有价值的。
权证都有存续期，到期时要行权的。而股票只要这家公司不破产，你就是这家公司的股东。
所以权证不能和股票一样被套了一直拿着，到期权证就必须要行权。

4. 无风险利率的变化对认股权证、认沽权证会产生什么样的影响，为什么产生这样的影响？

无风险利率的变化是通过标的股票的涨跌影响权证的。无风险利率的变化本生不会对权证产生影响。

5. 为什么无风险利率提高，认股权证的价值上升，认沽权证的价值下降？

无风险利率提高，就是加息。加息导致的结果就是资产回报率增加，所以股价上升，那么认股股权价值升高，认沽股权价值降低。

6. 为什么无风险利率增加，权证持有者收到的未来现金流的现值将减少

　　对于认购权证的持有者而言，其可以用较少的资金控制大量的资产，其余的资金至少可以按照无风险利率进行投资。因此认购权证的价格与利率成正相关变动。而对于认沽权证的持有者而言，其只有在执行权证后才能卖出股票，获得资金。高利率代表了较高的机会成本。因此认沽权证的价格与无风险利率成反方向变动。
　　这个问题，不能只看一个时间点。上面说的是一个时期。尤其是股票价格的“预期“增长率。可以肯定的是这个预期直接关系着权证的走势。

　　随着利率的提升，时间成本的增加使得权证的未来现金流相对减少。股价是会下降，这是一个趋向平衡问题，即随着市盈率的下降在新的更低的市场利率上平衡（事实上市场利率还是要高于银行利率，高风险对应的高收益）。
　　可以这么想，什么时候会提升银行利率呢？很有可能是通货膨胀的时候。我想一定清楚，不想表面上看起来那样，在通货膨胀时投资证券的收益要比储蓄划算的多。投资者为什么会放弃已经提高了的固定利率，而去选择有下跌风险（或者已经下跌，当让这样更好了，这正是上面的所说的那个平衡的反弹）的证券呢？这是因为虽然公司的成本增加，但是它提高后的产品价格使得公司的利润实际上是增加的，是要大于在通货膨胀中的实际利率的（每股收益增加更快) 。必然会提高人们对股价未来上涨的预期。当然，这只能定性的说明这个问题。想要定性研究需要一些数学手段。

7. 为什么无风险利率上升，会增加市场对资产的价格预期？理论上，股票内在价值下降，股价将降低啊？

理论上来说，无风险利率的上升会引起两个方面的变动。
1，投资者期望回报率。
从CAPM模型上可以看出，无风险利率的上升对于投资者期望回报率的变动影响是不确定的。因为无风险利率上升的同时，市场溢价也在下降，具体的移动方向要根据BETA是否大于1才能判断。
因此，股票内在价值到底是上是下其实是存疑的。

2，通胀率。
名义无风险利率的上升可能来自于一个很重要的原因：通胀
通胀率上升，任何价格都会上升。

3，国债。
无风险利率上升，那么显然国债和其他各类债券价格是会下降的。从资产分配的角度来讲，基金经理都会选择将更多的份额从固定收益类移向权益类投资，那么这种时候，因为供求关系的影响，也会推高股价。不过这是行为金融学的范畴，如果市场是强有效的话，这种现象应该会很少。

8. 如果预期股票会大幅度上涨，那么市场利率将如何变动？

如果预期股票会大幅度上涨，那么很多投资者会筹集资金投资股票，从而导致货币需求增加，如果货币供给不变，那么市场利率将上升以达到新的供需平衡点。