汇率风险怎样规避

1. 汇率风险怎样规避

选择货币法。选择货币法是指选择可自由兑换的国际货币，便于根据汇率变化的趋势，随时在外汇市场上兑换交易，规避货币的汇率风险。 合同中增加货币保值条款。货币保值是指选择某种与合同货币不一致的，价值稳定的货币，将合同金额转换为由所选货币来表示，在结算或清偿时，按所选货币表示的金额按市场汇率折算成合同货币来完成收付，通常采用的货币保值条款主要是“一篮子”货币保值条款。
提前与滞后支付。提前与滞后支付是按未来货币变动的预期调整收进应收帐款与支付应付帐款的时间，以减少外汇风险的技术。其一般原则是，对于预计将贬值的货币加快资金收取，拖延资金支付；相反，在预测外汇汇率将上升时，延期收取外汇债权，提前支付外汇债务。 投保货币风险。目前，世界上许多国家的政府对某些外汇风险提供保险服务，当保险标的因汇率变动而蒙受损失，由保险公司给予适当赔偿。因此，外国并购方可以在本国进行货币风险的投保。隆安律师事务所上海分所费国平律师

2. 企业如何避免汇率波动风险？

外汇市场，指从事外汇买卖的交易场所，或者是各种不同货币相互之间进行交换的场所。


我某外贸公司代理国内某客户从比利时进口设备一台，计价货币为比利时法郎。在合同执行过程中，对方提出延期交货，我方用户表示默认，未做书面合同修改文件。后因比利时法郎升值，我进出口公司不得不比订约时多支出了31万美元。
【案情】

1993年10月，我某进出口公司代理客户进口比利时纺织机械设备一台，合同约定：总价为99，248，540.00比利时法郎；价格条件为FOB 安物卫普；支付方式为100％信用证；最迟装运期为1994年4月25日。

1994年元月，我方开出100％合同金额的不可撤销信用证，信用证有效期为1994年5月5日。 (开证日汇率美元对比利时法郎为1：36)。

1994年3月初，卖方提出延期交货请求，我方用户口头同意卖方请求，延期31天交货。我进出口公司对此默认，但未作书面合同修改文件。

3月底，我进出口公司根据用户要求对信用证作了相应修改：最迟装运期改为5月26日，信用证有效期展至1994年6月21日。

时至4月下旬，比利时法郎汇率发生波动，4月25日为1：35(USD／BFR)，随后一路上扬。

5月21日货物装运，5月26日卖方交单议付，同日汇率涨为1：32(USD／BFR)。在此期间，我进出口公司多次建议用户作套期保值，并与银行联系做好了相应准备。但用户却一直抱侥幸心理，期望比利时法郎能够下跌。故未接受进出口公司的建议。

卖方交单后，经我方审核无误，单证严格相符，无拒付理由，于是我进出口公司于6月3日通知银行承付并告用户准备接货，用户却通知银行止付。因该笔货款是开证行贷款，开证时作为押金划入用户的外汇押金帐户。故我进出口公司承付不能兑现。

后议付行及卖方不断向我方催付。7月中旬，卖方派员与我方洽谈。经反复协商我方不得不同意承付了信用证金额，支出美金310余万元。同时我进出口公司根据合同向卖方提出延迟交货罚金要求BFRl,984，970.00(按每7天罚金0.5％合同额计)，约合62，000. 00美元(汇率为1:32)。最终卖方仅同意提供价值3万美元的零配件作为补偿。此合同我方直接经济损失约31万美元，我银行及进出口公司的信誉也受到严重损害。





【分析】

本案是汇率波动的风险造成货物买卖损失的典型案例，但在风险出现时，本来有可能避免或减少的损失又由于代理关系及资金来源的特殊性使得我方延误了时机。纵观项目运作全过程，我方有如下失误：

第一， 计价支付货币选用不当。在国际货物买卖中，计价及支付货币选择是非常重要的。计价货币通常与支付货币为同一种货币，这些货币可以是出口国货币或进口国货币，也可以是第三国的货币，由买卖双方协商确定。在当前国际金融市场普遍实行浮动汇率制的情况下，买卖双方都将承担一定的汇率变化风险。因此，作为交易的双方当事人，在选择使用何种货币时，就不得不考虑货币汇价的风险。首先，应考虑所选用的货币是不是可自由兑换的货币；其次，对可自由兑换的货币要考虑其稳定性。特别是在远期交货的大宗货物买卖中，选用汇率稳定的货币作为支付货币，是国际货物买卖合同洽商的基本原则，也是买卖双方都易于接受的条件。除非我们能够预测某种货币在交货期会发生贬值，为获取汇率变化的利益而选用某种货币。即通常所说的“进口选软币，出口选硬币”，但这只是单方面的期望，而且应建立在对所选货币汇率变化趋势的充分研究之上。但实际上交易的对方也会作出相应考虑。因此我们说，当以货物买卖为目的的合同金额较大时，选用汇率稳定的货币支付是比较现实的。在本案中，合同金额近300万美元，交货期为签约后6个月。我方在未对汇率做任何研究的情况下，接受以比利时法郎为支付货币的交易条件，这就给合同留下了汇率风险损失的隐患。因为比利时法郎在国际金融市场上不属于币值稳定的货币。

第二，轻率接受延期交货条件，使风险成为现实。当交货前卖方提出延迟交货请求时，我方仍未意识到合同的潜在风险，无条件地接受了卖方的要求，虽未做书面的合同修改但却按卖方提出的条件修改了信用证。这时若意识到汇率风险，则完全应以汇率风险由卖方承担作为接受延迟交货的条件，实际情况证明：正是这无条件地接受延期交货使得我方的汇率风险变成现实。

第三，对风险没有采取相应的保值措施，造成重大损失。在国际货物买卖中，为防止汇率变动而带来的损失，可以采用远期外汇买卖等外汇保值措施。在本案中，4月下旬比利时法郎上涨时我方进出口公司为避免或减少损失，建议采取套期保值的做法是十分正确的，但用户却心存侥幸，拒绝采取防范措施。结果损失发生且无法挽救时又无理拒付，造成我方经济、信誉双重损失。由此可见，对远期交货的进出口业务增强汇率波动风险意识，慎重选择支付货币，采用金融上的操作手法防范和减少损失是至关重要的。

3. 什么是汇率风险

商业银行的汇率风险一般产生于两个方面：

一是代客或自营进行的外汇交易，包括外汇现货交易、外汇的远期、期货、期权和互换等金融合约的交易;

二是持有非交易性的外币资产或外币负债，如外币存贷款、发行外币债券、海外投资等。

这些活动需要通过外币来进行交易或完成结算，还需要进行成本和收益的核算，如果汇率发生了不利的变化汇率风险产生。
会计风险：又称折算风险或转换风险，产生于金融机构在对财务报告进行会计处理中，将功能货币(在具体业务中使用的外国货币)转换成记账货币(本国货币)时，因汇率的不利波动而出现账面损失的风险。
交易风险：是指在计划中、进行中或已经完成的外币计价的业务交易中，因汇率波动而使金融机构蒙受损失的风险，是现实的风险。
经济风险：是指因意外的汇率波动而引起金融机构在未来一定期间盈利能力和现金流量发生不利变化的风险，是潜在的风险。

4. 汇率风险是什么

汇率风险是借取外债最后必须用当地货币兑换成外币或用产品出口所得到的外汇来偿还。对中国的借款人来说前者是用人民币兑换成外汇额度，因此他们所承担的汇率风险有两方面:
一是人民币贬值的风险，例如，1985年5月15日人民币对美元的汇率为100美元=283元人民币.这时借款人如承担1亿美元的额度债务，他可以用2.83亿人民币来抵偿这笔债务，可是到1987年5月15日，他就需要用3.72亿人民币才能抵偿1亿美元债务。
二是不同外币之间汇率变化的风险。自1973年布雷顿森林货币体系崩溃以后，资本主义各国普遍实行浮动汇率，从而带来了汇率风险。当借款人将来能用来作为偿还的货币不是借入的货币，例如，借入的是日元，偿还时用美元时，则由于日元对美元在借入时和偿还时的汇率发生变化，如日元比借入时升值，借款人就要承受一定的汇率风险。

5. 汇率风险属于什么风险

汇率知识课堂：14外汇风险

6. 什么是银行汇率风险？

（一）汇率风险：又称外汇风险，指经济主体持有或运用外汇的经济活动中，因汇率变动而蒙受损失的可能性。  （二）外汇风险的种类：交易风险、折算风险、经济风险。  1.交易汇率风险，运用外币进行计价收付的交易中，经济主体因外汇汇率的变动而蒙受损失的可能性。交易风险主要发生在以下几种场合：  （1）商品劳务进口和出口交易中的风险。  （2）资本输入和输出的风险。  （3）外汇银行所持有的外汇头寸的风险。  2.折算汇率风险，又称会计风险，指经济主体对资产负债表的会计处理中，将功能货币转换成记账货币时，因汇率变动而导致帐面损失的可能性。  功能货币指经济主体与经营活动中流转使用的各种货币。  记账货币指在编制综合财务报表时使用的报告货币，通常是本国货币。  3.经济汇率风险，又称经营风险，指意料之外的汇率变动通过影响企业的生产销售数量、价格、成本，引起企业未来一定期间收益或现金流量减少的一种潜在损失。 [编辑本段]汇率风险及其主要表现 1973年布雷顿森林固定汇率体系崩溃，特别是1976年牙买加协议正式承认浮动汇率制合法性以来，控制在一定波动范围的固定汇率制随之解体。目前，世界各国普遍实行浮动汇率制，美元、日元、马克、英镑等主要货币之间的比价时刻都处在剧烈的上下起浮变动之中，至使国际间债权债务的决算由于汇率的变动而事先难以掌握，从而产生了汇率风险。我国也处在一个实行浮动汇率制的国际货币体系之中，汇率风险仍然严重地影响着我国的国际收支平衡和企业的经济收益，特别是在改革开放的今天，在我国对外资迅速发展的今天，这种影响尤为突出。  由于国际分工的存在，国与国之间贸易和金融往来便成为必然，并且成为促进本国经济发展的重要推动力。外汇汇率的波动，会给从事国际贸易者和投资者带来巨大的风险，这种风险称之为汇率风险它表现在两个方面：贸易性汇率风险和金融性汇率风险。在国际贸易活动中，商品和劳务的价格一般是用外汇或国际货币来计价。目前大约70％的国家用美元来计价。但在实行浮动汇率制的今天，由于汇率的频繁波动，生产者和经营者在进行国际贸易活动时，就难以估算费用和盈利。由此产生的风险称之为贸易性风险。在国际金融市场上，借贷的都是外汇，如果借贷的外汇汇率上升，借款人就会遭受巨大损失，汇率的剧烈变化甚至可以吞噬大企业，外汇汇率的波动还直接影响一国外汇储备价值的增减，从而给各国央行在管理上带来巨大风险和国难。此种汇率风险称为金融性汇率风险。

7. 为什么要管理汇率风险

亲亲，您好，有以下原因：1、降低经营成本，提高利润确定性。这是大多数企业汇率风险管理的出发点。良好的净 利润是企业经营有力的表现，而一个“坏结果”则可能让企业陷入危险的境地。如果企业因为 汇率波动产生意外的重大损失，或未能达到预期，将对管理层绩效（业绩指标）、股东收益、企 业估值等产生影响。2、减少报表冲击，提高关键财务指标稳定性。一些企业有明确的财务指标要求，如资产负债 率要求（监管部门红线）、每股收益等。汇率波动既可能通过汇兑损益影响利润表，也可能通 过海外投资合并报表影响资产负债表。企业需要避免或弱化汇率波动对财务报表的冲击，降 低违反重要财务指标考核要求的概率。3、降低现金流波动，平滑现金流稳定性。现金流对企业的影响是不对称的。当现金流低于某一阈值，企 业可能无法承受负面后果，陷入财务危机。进行汇率风险管理，有效平滑汇率变化对企业经 营情况的影响，从而降低相关负面后果的预期成本，也是实践中企业对冲风险的重要考虑因 素。【摘要】
为什么要管理汇率风险【提问】
亲亲，您好，有以下原因：1、降低经营成本，提高利润确定性。这是大多数企业汇率风险管理的出发点。良好的净 利润是企业经营有力的表现，而一个“坏结果”则可能让企业陷入危险的境地。如果企业因为 汇率波动产生意外的重大损失，或未能达到预期，将对管理层绩效（业绩指标）、股东收益、企 业估值等产生影响。2、减少报表冲击，提高关键财务指标稳定性。一些企业有明确的财务指标要求，如资产负债 率要求（监管部门红线）、每股收益等。汇率波动既可能通过汇兑损益影响利润表，也可能通 过海外投资合并报表影响资产负债表。企业需要避免或弱化汇率波动对财务报表的冲击，降 低违反重要财务指标考核要求的概率。3、降低现金流波动，平滑现金流稳定性。现金流对企业的影响是不对称的。当现金流低于某一阈值，企 业可能无法承受负面后果，陷入财务危机。进行汇率风险管理，有效平滑汇率变化对企业经 营情况的影响，从而降低相关负面后果的预期成本，也是实践中企业对冲风险的重要考虑因 素。【回答】

8. 汇率风险是什么意思啊？

同学你好，很高兴为您解答！
　　汇率风险（Exchange Risk），又称外汇风险，在中国的CMA管理会计中指的是经济主体持有或运用外汇的经济活动中，因汇率变动而蒙受损失的可能性。
 
　　希望我的回答能帮助您解决问题，如您满意，请采纳为最佳答案哟。
　　再次感谢您的提问，更多财会问题欢迎提交给高顿企业知道。

高顿祝您生活愉快！