识别上市公司利润操纵的方法有哪些？

1. 识别上市公司利润操纵的方法有哪些？

　　利润操纵一般是指上市公司为了某种目的，运用各种手段人为调节利润的行为。这种行为的危害极大，它歪曲了企业当期的盈利状况，掩盖了企业经营中存在的问题，误导了投资者，损害了投资者的利益，动摇了资本市场健康发展的基石。

　　一、利润操纵的动机

　　1．为了发行股票而操纵利润。目前，我国股票发行分为设立发行和定向配售发行（配股）两种。设立发行：根据相关法规的规定，企业应具备良好的经营业绩，近三年必须连续盈利，股票才能上市；股票发行价格的确定也和盈利能力有关。因此，企业为了顺利地上市并募集到尽量多的资金，往往要进行利润操纵。配股规定：公司在近三年内的净资产收益率每年都在10%以上，属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低，但不低于9%（1999年3月27日，中国证监会下发了《配股有关问题的通知》，将净资产收益率下调为平均10%，每年不低于6%）。因此，10%的净资产收益率就成了上市公司再筹资的“生命线”。据统计，1997年755家上市公司中净资产收益率在10%至11%的高达211家，而实际上除能源、原材料、基础设施类企业外，净资产收益率在9%至10%的寥寥无几，严重违背了自然正态分布现象。更有甚者，一些亏损企业，已经连续两年亏损，根据有关法规的规定，如果公司最近三年连续亏损，将由中国证监会决定暂停其股票上市，并限期消除亏损，如果在限期内未能消除，中国证监会将决定终止其股票上市。由于上市公司的“壳”资源价值连城，为保住上市资格，连续两年亏损企业进行利润操纵的动机并不亚于前两者。

　　2．为了提高股票选择权的价值。在正常情况下，股票的价格在很大程度上取决于公司的盈利能力，如果企业的实际盈利能力达不到市场的利润预期，股价就会下降。因此，上市公司总是力争达到或超过市场对它的利润预期，为自己描绘一条缓缓上升的盈利曲线，用欺骗的手段掩盖公司实际财务状况。

　　3．为了配合庄家操作共同获利。一些上市公司与证券公司或其它投资咨询机构合谋，操纵利润从而达到操纵股价共同获利的目的。如某证券公司借某种名义，将一块利润“包装”给上市公司，并以市场价格购入该公司的股票。由于增量利润产生的乘数效应，该公司股票价格大幅上扬，证券公司从中获得了利益，股份公司也从中获得了利益。

　　4．为了企业管理人员的业绩考核。企业管理人员的考核，直接影响着他们的提升和奖金、福利等。企业业绩的考核，利润是其中最重要的一个指标。因此，为了业绩，企业难免要对利润进行操纵。

　　5．为了使公司职工股和内部职工股持有者获得更多的利益。公司职工股是本公司职工在公司公开向社会发行股票时按发行价格所认购的股份。按照《股票发行和交易管理暂行条例》规定，在本公司股票上市6个月后，可安排上市流通。原定向募集公司内部职工股作为投资者所持有的公司发行的股份，按规定在公司股票上市3年后可上市流通。企业为了使职工获得更大的利益，往往要在职工股和内部职工股上市前进行利润操纵，从而达到提高股价使职工获利的目的。

　　二、利润操纵的方式

　　1．利用资产重组调节利润。资产重组是企业为了优化资本结构、调整产业结构、完成战略转移等目的而实施的资产转换和股权转换。然而，在一些上市公司中，资产重组却被用作利润操纵的重要手段。年关将近，那些净资产收益率不到10%的公司或亏损公司，纷纷进行资产重组，把非上市公司的利润转移到上市公司。常见的做法是：①把上市公司一些闲置资产或不良资产高价出售给非上市公司，②把非上市公司下属的盈利能力较强的企业廉价出售给上市公司，③以非上市公司的优质资产置换上市公司的劣质资产。

　　2．利用关联交易操纵利润。关联交易是指在关联方发生的转移资源和义务的事项，而不论其是否收取价款。关联方主要是指在企业的财务和经营决策中，有能力直接或间接控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响的有关各方。从理论上说，关联交易是一种中性交易。而事实上有些公司在关联交易中利用协议定价，实现利润在关联方之间的转移。

　　①利用关联购销业务操纵利润。例如：ST苏三山，1997年销售一批货物给该公司的控股股东的子公司，销售收入16002万元，销售成本14002万元，产生净利润2000万元，交易价格由协议确定。这项交易利润占公司1997年利润总额的23.5%。②关联企业收取资金占用费。按照有关法规规定，企业之间是不允许相互拆借资金的，但实际上关联企业间的资金拆借现象非常普遍。如某公司对关联企业进行长期债权投资，按20%的比率收取固定回报，为企业创造了一大块利润。③利用合作投资项目调节利润。有些上市公司为了弥补所需的利润缺口，便与其关联企业签订联合投资合同，投资回报按测算的利润缺口确定。为了应付注册会计师的查帐，公司先指使其关联企业在查帐前支付这笔利润，然后在审计人员撤离后再把这笔款子打回去。④利用关联企业间的托管经营调节利润。目前，由于我国证券市场还缺乏托管经营方面的法规及操作规范，托管经营就成为上市公司利润操纵的另一方式。一些上市公司将不良资产委托给关联企业经营，定额收取回报，使上市公司既回避了不良资产的亏损，又凭空获得了一块利润。反之，关联企业也可以通过把获利强较的资产以较低的收益由上市公司托管，直接为上市公司注入利润。⑤转嫁费用负担。上市公司和其母公司之间存在着密切的关系，当上市公司利润不足时，母公司就出现承担上市公司应承担的管理费、广告费、管理人员的工资费用等，甚至把上市公司以前年度支付的有关费用也调到母公司，从而达到转移费用、提高上市公司利润水平的目的。

　　3．利用会计核算方法的变更调节利润。会计核算的一般原则是要求企业在一般情况下不得随意变更会计程序和会计处理方法，以保持会计信息的一致性和可比性，但当会计环境发生变化时，相应地改变会计核算方法还是可以的。会计核算方法的变化会影响企业的利润。事实上，改变会计核算方法已成为一些上市公司利润操纵的一种手段。

　　4．利用利息资本化操纵利润。按照会计制度的规定，企业为在建工程和固定资产等长期资产而支付的利息费用，可计入成本（利息资本化）；如果资产已经交付使用，即使未办理工程决算，利息资本化也应予停止。但一些上市公司在进行利息处理时，以某项资产还处于试生产阶段为借口，年年利息资本化，以虚增资产和利润。一些公司在建工程中利息资本化数额和财务费用中的利息远远少于企业平均借款余额应承担的利息支出。

　　5．潜亏挂帐。按规定，公司资产帐户中，三年以上的应收帐款、待摊费用、递延资产及待处理财产，均属于不良资产。根据配比原则，这些不良资产要在一定期间内成为利润的抵减项。但不少上市公司为提高当期利润，都不愿处理不良资产，使其长期挂帐。反过来，对于三年以上的应付帐款，企业一般都非常积极地进行处理。

　　6．利用“其它应收款”和“其它应付款”调节利润。根据会计制度的规定，“其它应收款”和“其它应付款”科目主要是指除应收帐款、应付帐款、预收帐款、预付帐款以外的其它款项。在正常情况下，这两个科目的期末余额不应太大，但事实上，许多公司的期末余额巨大。主要是利用这两个科目调节利润，“其它应收款”，可以隐藏潜亏、费用挂帐、高估利润；而“其它应付款”，可以隐瞒收入，低估利润。

　　7．地方政府以财政手段扶持企业。由于上市指标少，“壳”资源紧张，地方政府不忍本地的上市公司失去宝贵的上市资格，所以在危难时刻，往往要伸出援助之手。其主要形式有：⑴直接为上市公司提供补贴；⑵为上市公司降低税负；⑶给上市公司以利息减免和资产价值方面的优惠。

　　三、利润操纵的识别方法

　　1．利用注册会计师的工作。从投资者和债权人的角度来看，无论是对上市公司盈利能力的判断还是对公司偿债能力的了解，都需要以注册会计师对其财务资料的审查和鉴证结论为必要前提。目前注册会计师出具带说明段的无保留意见、保留意见的报告日益增多，投资者在阅读财务报告时应充分考虑注册会计师的意见，分析说明段内容和保留意见的深层含义。

　　2．通过对财务报表的分析识别利润虚实。在正常条件下，一定的帐户之间存在着合理的关系，当财务报表反映的帐户之间的关系不合理时，就要警惕了，可能是公司高层管理者在粉饰报表。因此投资者和债权人必须进行仔细的分析和识别。①进行现金流量和利润的对比分析，②分析企业的利润构成，③分析企业资产质量。

　　3．分析研究企业披露的信息。对企业披露的信息进行深入的分析比较，建立信息之间的内在联系，从中判断企业利润的真实性。

2. 上市公司是如何操纵利润的？

上市公司一般可以通过以下方法从股市获取资金：
1、股票质押
上市公司向一些金融公司进行股票质押操作，获取一定的现金流，股票质押一般用于业绩优良、流通股本规模适度、流动性较好的上市公司。一家商业银行接受上市公司的股票质押，不得高于该上市公司全部流通股票的10％，一家证券公司接受上市公司的股票质押，不得高于该上市公司全部流通股票的10％，并且不得高于该上市公司已发行股份的5％。
2、减持
上市公司的大股东在二级市场上进行减持操作，上市公司大股东任意连续3个月内通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数，不得超过公司股份总数的1％。
3、增发
上市公司向社会公众增发股票，来获得一定的现金，其中定向增发要求发行对象不得超过10人，发行价不得低于公告前20个交易日市价均价的80％。

温馨提示：
1、以上解释仅供参考，不作任何建议。
2、入市有风险，投资需谨慎。
应答时间：2021-08-18，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。 
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3. 结合上市公司实例说明上市公司是如何操纵利润的?

操纵利润是一种既不合法又不合规的做法，上市公司操纵利润的动机无非有两个：为了保地位，有意做高利润；为了少缴税，有意做低利润。调节利润，其实就是简单的加减，简化一下，净利润=收入-成本-费用+/-损益。在这里面做文章，可以有很多种（以下顺序由易到难）：1、固定资产延迟折旧。这种手段对于制造业这种固定资产庞大的企业来说特别好用。我拿一个现在比较流行的例子打比方，笨笨花血本，大手笔买了一件2000块的大衣，想着过年回去见岳父岳母的。但你这么一算：笨笨10号回老家，21号回深圳，总共11天，这件大衣是为了见家长而买的，每穿一天就折旧2000/11=182块，假设笨笨月薪9000，平均每天收入300块（为了方便，按30天算），而过年回去这件大衣每天的折旧近200，想想还有点小心疼呢。但是，如果你把大衣的折旧期延长，比如笨笨打算这件大衣穿2个冬天呢？1季按3个月算，90天*2年冬天=180天。2000/180=11块。每天才折旧11块有木有？！买的时候一点也不心疼。下面是一个真实的“大衣例子”。这家上市公司将固定资产折旧年限由8年调整至8-15年，预计可减少折旧约3.5亿，增加净利润约3亿！【摘要】
结合上市公司实例说明上市公司是如何操纵利润的?【提问】
操纵利润是一种既不合法又不合规的做法，上市公司操纵利润的动机无非有两个：

为了保地位，有意做高利润；

为了少缴税，有意做低利润。

调节利润，其实就是简单的加减，简化一下，净利润=收入-成本-费用+/-损益。在这里面做文章，可以有很多种（以下顺序由易到难）：

1、固定资产延迟折旧。

这种手段对于制造业这种固定资产庞大的企业来说特别好用。我拿一个现在比较流行的例子打比方，笨笨花血本，大手笔买了一件2000块的大衣，想着过年回去见岳父岳母的。但你这么一算：笨笨10号回老家，21号回深圳，总共11天，这件大衣是为了见家长而买的，每穿一天就折旧2000/11=182块，假设笨笨月薪9000，平均每天收入300块（为了方便，按30天算），而过年回去这件大衣每天的折旧近200，想想还有点小心疼呢。

但是，如果你把大衣的折旧期延长，比如笨笨打算这件大衣穿2个冬天呢？1季按3个月算，90天*2年冬天=180天。2000/180=11块。每天才折旧11块有木有？！买的时候一点也不心疼。

下面是一个真实的“大衣例子”。这家上市公司将固定资产折旧年限由8年调整至8-15年，预计可减少折旧约3.5亿，增加净利润约3亿！【回答】
【回答】
2、坏账准备少计提。

这种多发生在那些行业地位不是很高的企业，因为应收款是人家先拿货，后付款，你不确定人家到底会不会还，为了充胖子，只能自嗨：少计提坏账准备。

比如这家上市公司将1-2年期的应收账款的坏账计提比例由10%下调至5%。

也就是说，如果它有1亿的应收款，这一下子将增加500万（1亿*（10%-5%））的利润。【回答】
3、将投资性房地产由成本计量变更为公允价值计量。

这个容易理解，比如一家企业2010年买了10套房，共1000万。到现在这些房子已经涨到了5000万。如果按照成本计量，那账面上依然是1000万，那如果改为公允价值计量，也就是所谓的市价，那么账面上将是5000万，平白无故地增加4000万。

4、利息处理的猫腻。

在利息处理中，分为资本化和费用化两种。比如说房企经常要贷款拿地盖房子，这里就会涉及到长期借款。如果房子还没盖好，这里又欠着银行的钱，这时的利息支出是算作资本化的，即算作房屋的价值，不影响利润；如果房子盖好了，开始出售，那就要费用化处理，应该算作出售价格的一部分。但这时就要把原来没算的利息算做费用，冲减利润。

因此，很多企业为了不减少利润，在账面上迟迟拖着不把在建工程确认为固定资产，因此利息也就迟迟不会影响到利润，间接地增加当期利润。但这种方法并不是长久之计。

其实调节利润的手段还有很多，由于篇幅有限，就不一一说明。但最后笨笨想提几个自己遇见比较奇葩的利润调节大法。【回答】
1、会计中俗称“垃圾箱”——应收款

感觉好像这钱收不回来了，但又对未来回款带有一丝幻想，这么纠结咋办？！没关系，放进应收账款吧！你看，既不影响利润，又不确认损失，多好！

2、商誉减值准备。

根据会计新准则规定，企业合并所形成的商誉，应当在每年年终进行减值测试。这其中就很有意思了。商誉的定价是很难界定的，你说值10亿，他说值百亿。因此很多企业会利用商誉为利润大洗澡，甚至破罐子破摔，反正今年扭亏无望，干脆多减值一些，减轻未来几年利润的压力。

3、投资收益。

还是拿买房子举例，比如你2010年买了A楼盘1套100平的房子，花了100万，现在2017年你又买了A楼盘1套100平的房子，花了500万；这时，你原来的那套房投资收益就是400万，利润也多了400万。是不是很神奇，买买买也能做利润。

讲真，如果你有扎实的会计基础，你去深挖财务报表其实比小说都更有意思。【回答】

4. 在A股上市公司中有垄断地位强且毛利率高的公司

6、恒瑞医药（600276），国内化学创新药龙头企业，销售毛利率在87%左右。7、爱美客（300896），国内医美龙头企业，销售毛利率在86-92%之间。8、健帆生物（300529），国内血液净化龙头企业，销售毛利率在85%左右。9、吉比特（603444），网络游戏创意策划龙头企业，销售毛利率86%-92%之间。10、金山办公（688111），国内领先的办公软件和服务提供商，销售毛利率在85%-88%之间。【摘要】
在A股上市公司中有垄断地位强且毛利率高的公司【提问】
声明：本文分析的股票，不做短线推荐，只是分析一下基本面，仅供大家投资参考，不要照搬照抄。如果大家觉得分析的股票基本面比较优秀，可以加入自选股跟踪研究，等该股大幅调整、安全边际较高的时候低吸。注意，股市有风险，赔钱很简单。【回答】
1、我武生物（300357），国内脱敏药物龙头企业，销售毛利率在94%-97%之间。2、贵州茅台（600519），国内白酒第一龙头，销售毛利率多年保持在91%。3、艾德生物（300685），国内肿瘤伴随诊断龙头企业。销售毛利率在91%左右。4、甘李药业（603087），国内唯一掌握产业化生产重组胰岛素类似物技术的企业，销售毛利率在91%左右。5、长春高新（000661），国内生长激素龙头企业，销售毛利率在85%左右。【回答】
6、恒瑞医药（600276），国内化学创新药龙头企业，销售毛利率在87%左右。7、爱美客（300896），国内医美龙头企业，销售毛利率在86-92%之间。8、健帆生物（300529），国内血液净化龙头企业，销售毛利率在85%左右。9、吉比特（603444），网络游戏创意策划龙头企业，销售毛利率86%-92%之间。10、金山办公（688111），国内领先的办公软件和服务提供商，销售毛利率在85%-88%之间。【回答】

5. 结合上市公司实例说明上市公司是如何操纵利润的?

1、获得股票发行和上市资格

大部分中小企业在目前发展过程中都存在一定程度的融资困境，对于未上市企业而言，股票市场上融资成本与其他方式相比要低。股票的发行或上市资格成为获得资金来源的方式。

我国证券管理部门对企业上市资格有严格的法律法规要求。利润作为重要的财务指标有非常详细的规定。该企业在连续三个会计年度要盈利，而且净利润累计大于人民币3000万元。[1]企业进行改组，想成为具备发行股票资格的公司就受到这一系列条件的限制。为获得宝贵的发行以及上市资格，就不择手段地造假美化包装企业经营业绩，违法操纵利润来达到国家的严苛的要求。

2、提高股票发行价格

企业在资本市场上发行价格和总共的股数一同决定着企业能募集到的股票资金总量。发行股数受到证监会的核准，按照其规模以及行业有一定的限制，不可随意增加。简而言之要筹集到更多的资金，迅速提高其发行额度，通过股票的发行价格抬高就能实现。这是为提高公司【摘要】
结合上市公司实例说明上市公司是如何操纵利润的?【提问】
1、获得股票发行和上市资格

大部分中小企业在目前发展过程中都存在一定程度的融资困境，对于未上市企业而言，股票市场上融资成本与其他方式相比要低。股票的发行或上市资格成为获得资金来源的方式。

我国证券管理部门对企业上市资格有严格的法律法规要求。利润作为重要的财务指标有非常详细的规定。该企业在连续三个会计年度要盈利，而且净利润累计大于人民币3000万元。[1]企业进行改组，想成为具备发行股票资格的公司就受到这一系列条件的限制。为获得宝贵的发行以及上市资格，就不择手段地造假美化包装企业经营业绩，违法操纵利润来达到国家的严苛的要求。

2、提高股票发行价格

企业在资本市场上发行价格和总共的股数一同决定着企业能募集到的股票资金总量。发行股数受到证监会的核准，按照其规模以及行业有一定的限制，不可随意增加。简而言之要筹集到更多的资金，迅速提高其发行额度，通过股票的发行价格抬高就能实现。这是为提高公司【回答】

6. 结合上市公司实例说明上市公司是如何操纵利润的?

2．利用推迟费用入账时间降低本期费用。


将费用挂在“待摊费用”科目；待摊费用多为分摊期在一年以内的各项费用，也有一些摊销期在一年以上（如固定资产修理支出等），待摊费用的发生时间是公司可以控制的，因此把应计入成本的部分挂在待摊科目下，可以直接影响利润总额。


例如某上市公司1998年中期报告中，将6000多万元广告费列入长期待摊费用，从而使其中期每股收益达0.72元，以维持其高位股价，利于公司高价配股。【摘要】
结合上市公司实例说明上市公司是如何操纵利润的?【提问】
🗣亲❤您好！ ~我的朋友~非常欢迎您使用百度知道，我是百度知道答主豆豆老师！【回答】
您的问题我已经看到啦🤠接下来这道题将由我来回答哈，打字有点慢需要一点时间😇，还请您耐心等待一下哈。不要着急哈🙏，👥万分感谢您的理解支持💪🏻，由此带来的不便敬请您谅解哈💖💖💖💖【回答】
亲亲您好，操纵方法如下【回答】

1．利用销售调整增加本期利润。


为了突击达到一定的利润总额，如扭亏或达到净资产收益率及格线，公司会在报告日前做一笔假销售，再于报告发送日后退货，从而虚增本期利润。【回答】

2．利用推迟费用入账时间降低本期费用。


将费用挂在“待摊费用”科目；待摊费用多为分摊期在一年以内的各项费用，也有一些摊销期在一年以上（如固定资产修理支出等），待摊费用的发生时间是公司可以控制的，因此把应计入成本的部分挂在待摊科目下，可以直接影响利润总额。


例如某上市公司1998年中期报告中，将6000多万元广告费列入长期待摊费用，从而使其中期每股收益达0.72元，以维持其高位股价，利于公司高价配股。【回答】

3．利用关联交易降低费用支出、增加收入来源。


上市公司在主营业务收入中制造虚增利润较为困难，但可以通过“其他业务收入”项目的调整来影响利润总额。包括以其他单位愿意承担其某项费用的方式减少公司本年期间费用，从而使本年利润增加；或向关联方出让、出租资产来增加收益；向关联方借款融资，降低财务费用。【回答】

4．利用会计政策变更进行利润调整。


新增的三项准备金科目指短期投资跌价准备、存货跌价准备和长期投资减值准备。对这三个项目的不同处理可以使上市公司将利润在不同年度之间进行调整。


如某上市公司在1998年年报中提取了巨额的存货跌价准备和坏账准备，造成公司1998年的巨额亏损，这样也就为其1999年中期报告扭亏提供了较大的方便。【回答】

5．利用其他应收款科目减少费用的提取。


公司向关联企业收回应收帐款，同时以对该单位的短期融资方式（记入其他应收款）又把此笔金额从账面上划转给对方，可以使应收账周转率指标明显好转，并使本期期末应提的坏账准备减少，降低了费用支出。【回答】
●希望我的答案能帮助到您哈。⚡️祝您生活愉快🙏万事如意💪🏻【回答】