,设纽约市场上年利率为8%,伦敦市场上年利率为6%,即期汇率为GBP1=USD2.0125/2.013

1. ,设纽约市场上年利率为8%,伦敦市场上年利率为6%,即期汇率为GBP1=USD2.0125/2.013

（1） 三月期的远期汇率为：GBP1=USD1.6025-0.0040----1.6045-0.0030
                                                        =1.5985/1.6015
      因为一英镑兑换的美元减少，所以三月期的美元升水、英镑贴水。
 
（2）10万英镑投资的时间应该是三个月吧？
 
      10万英镑投资在英国，三个月期的收益是10*6%/4=0.15万英镑
 
     若投资在美国，需要先把10万英镑在现汇市场上兑换成美元（10*1.6025=16.025万美元），然后把美元投资到美国，三个月后连本带利为：16.025*（1+8%/4）=16.3455万美元。由于三个月后美元与英镑的现汇汇率会是多少现在是不确定的，为了避免汇率风险，需要在买进美元现汇的同时卖出三月期的远期美元，即在买入美元现汇（16.025万美元）的同时卖出3个月期的美元16.3455万美元（在美国进行3个月期投资的本利和）。
通过以上分析可计算出投资于美国的本利和为：10*1.6025*（1+8%/4）/1.6015=10.2064万英镑,
扣除本金，投资于美国的收益为0.2064万英镑，比在英国投资高出564英镑，所以投资于美国市场有利。
 
注：进行抛补套利，即卖出三月期的远期美元是必须的，否则会由于未来的汇率不确定而无法对两个市场的投资收益进行对比，从而也就无从选择哪个市场更有利。
 
（3）以上分析已经说明了投资者采用掉期交易规避外汇风险的操作情况。
即掉期交易的具体操作：投资者在买进美元现汇的同时卖出三月期的远期美元。买进美元现汇的价格为1英镑=1.6025美元，卖出远期美元的价格为1英镑=1.6015美元。

2. 假定：伦敦货币市场的年利率为9.5%，纽约货币市场的年利率为7%，伦敦外汇市场的既期汇率为GBP1

3个月期英的贴水额=1.8000×(9.5%-7%)×3/12=0.0113(美元)
3个月期英镑的远期汇率=即期汇率-远期贴水额 =1.8000-0.0113=1.7887(美元)【摘要】
假定：伦敦货币市场的年利率为9.5%，纽约货币市场的年利率为7%，伦敦外汇市场的既期汇率为GBP1＝USD1.8000，求3个月美元的远期汇率是多少【提问】
3个月期英的贴水额=1.8000×(9.5%-7%)×3/12=0.0113(美元)
3个月期英镑的远期汇率=即期汇率-远期贴水额 =1.8000-0.0113=1.7887(美元)【回答】
直接标价法与间接标价法的分类是根据一国对内报价来分的,对于某个金融市场来说,基准货币如果是本币则为间接标价,反之为直接标价.【回答】
那本题的基准汇率怎么判断是哪个呢【提问】
看汇率升值贬值都是相对兑换的货币，不是1元人民币可以兑换多少相应的外币，看汇率升贬值还要看哪个是基准货币。
在汇率的表示中主要有两种形式：
一种是以单位外币折合成多少本币来表示，为直接标价法，如中国100美元=637.35人民币,这种方法下汇率上升的含义是单位外币折合成本币数增加了，即本币贬值了。
另一种为单位本币折合多少外币来表示，这种表示方法下，汇率上升是指本币升值了。【回答】
在直接标价法下,外国货币作为基准货币 ,本国货币作为标价货币;标价货币(本国货币)数额随着外国货币或本国货币币值的变化而变化。包括中国在内的世界上绝大多数国家目前都采用直接标价法【回答】
这题怎么判断哪个是本国货币呢【提问】

3. 设纽约市场上年利率为8%，伦敦市场上年利率为6%，即期汇率为GBP1=USD1.6025—1.6035，3个月汇水为30—50点

远期汇率GBP1=USD（1.6025+0.0030）-（1.6035+0.0050）=1.6055-1.6085
按英镑即期买入价与远期卖出价计算年贴升水率：（1.6085-1.6025）*4*100%/1.6025=1.49%，小于利差，套利有利可图。即英镑持有者应该将英镑投资在纽约市场上有利，为确保其投资收益，要做避险保护交易。做法：将英镑即期兑换成美元，进行美元投资，同时签订一个远期卖出美元投资本利的协议，这样，到期时，美元投资本利收回，并按合同出售，获得英镑，减去英镑投资的机会成本，即为收益（即多获收益）。
100000*1.6025*（1+8%/4）/1.6085-100000*（1+6%/4）=119.52英镑

4. 设纽约市场上年利率为8%，伦敦市场上年利率为6%，即期汇率为

即期汇率也称现汇率，是指某货币目前在现货市场上进行交易的价格。即是交易双方达成外汇买卖协议后，在两个工作日以内办理交割的汇率。这一汇率一般就是现时外汇市场的汇率水平。(1)三个月远期:GBP1=USD(1.6025+0.0030)/(1.6035+0.0050)=USD1.6055/85(2)以即期英镑买入价与远期英镑卖出价计算掉期成本率:(1.6085-1.6025)*4/1.6035=1.50%，小于利差，套利有利，投资者拥有10万英镑，投放到纽约市场有利.做法，即期兑换成美元进行三个月投资，同时卖出三个美元投资本利远期，到期时，美元投资收回，按远期合同兑换成英镑，减去英镑投资机会成本，即为套利获利:100000*1.6025*(1+8%/4)/1.6085-100000*(1+6%/4)=119.52英镑拓展资料：1、即期汇率也称现汇率，是指某货币目前在现货市场上进行交易的价格。即是交易双方达成外汇买卖协议后，在两个工作日以内办理交割的汇率。这一汇率一般就是现时外汇市场的汇率水平。即期汇率是由当场交货时货币的供求关系情况决定的。一般在外汇市场上挂牌的汇率，除特别标明远期汇率以外，一般指即期汇率。2、我国银行间即期外汇市场人民币兑美元交易价浮动幅度为千分之五，即每日银行间即期外汇市场人民币兑美元的交易价可在中国外汇交易中心对外公布的当日人民币兑美元中间价上下千分之五的幅度内浮动，银行间外汇市场欧元、日元、港币、英镑等非美元货币对人民币交易价在中国外汇交易中心公布的非美元货币交易中间价上下3%的幅度内浮动;银行对客户美元对人民币挂牌汇价实行最大买卖价差幅度管理，当日美元现汇(钞)最高卖出价与现汇(钞)最低买入价区间应包含当日中间价，并且现汇最高卖出价与现汇最低买入价的价差不得超过当日中间价的百分之一，现钞最高卖出价与现钞最低买入价的价差不得超过当日中间价的百分之四，在上述规定的价差幅度范围内，银行可自行调整现汇和现钞的买卖价格，银行对客户非美元对人民币挂牌汇价没有浮动区间管理限制。3、外汇买卖的交割期限来划分，汇率可分为即期汇率与远期汇率。所谓交割，是指买卖双方履行交易契约，进行钱货两清的授受行为。外汇买卖的交割是指购买外汇者付出本国货币、出售外汇者付出外汇的行为。由于交割日期不同，汇率就有差异。4、即期汇率又称现汇汇率，是买卖双方成交后，在两个营业日之内办理外汇交割时所用的汇率。远期汇率又称期汇汇率，是买卖双方事先约定的，据以在未来的一定日期进行外汇交割的汇率。

5. 设纽约市场上年利率为8％，伦敦市场上年利率为6％，即期汇率为GBP1＝USD 2.0125/2

(1)三个月远期:GBP1=USD(1.6025+0.0030)/(1.6035+0.0050)=USD1.6055/85(2)以即期英镑买入价与远期英镑卖出价计算掉期成本率:(1.6085-1.6025)*4/1.6035=1.50%，小于利差，套利有利，投资者拥有10万英镑，投放到纽约市场有利.做法，即期兑换成美元进行三个月投资，同时卖出三个美元投资本利远期，到期时，美元投资收回，按远期合同兑换成英镑，减去英镑投资机会成本，即为套利获利:100000*1.6025*(1+8%/4)/1.6085-100000*(1+6%/4)=119.52英镑远期市场是指进行远期合约交易的市场，交易按约定条件在未来某一日期交割结算。 常单指远期外汇市场，因远汇是远期市场成交最活跃的远期市场之一。套汇，是指境内机构或者个人采取一定方式私自向他人用人民币或者物资换取外汇或者外汇收益的行为。根据规定，违反国家规定，以人民币支付或者以实物偿付应当以外汇支付的进口货款或者其他类似支出的;以人民币为他人支付在境内的费用并由对方付给外汇的;未经外汇管理机关批准，境外投资者以人民币或者境内所购物资在境内进行投资的;以虚假或者无效的凭证、合同、单据等向外汇指定银行骗购外汇等的行为都属于套汇行为。利用不同外汇市场的外汇差价，在某一外汇市场上买进某种货币，同时在另一外汇市场上卖出该种货币，以赚取利润。在套汇中由于涉及的外汇市场多少不同，分为两角套汇、三角套汇和多角套汇。套汇的条件：一般来说，要进行套汇必须具备以下三个条件:(1)存在不同的外汇市场和汇率差价;(2)套汇者必须拥有一定数量的资金，且在主要外汇市场拥有分支机构或代理行;(3)套汇者必须具备一定的技术和经验，能够判断各外汇市场汇率变动及其趋势，并根据预测迅速采取行动。否则，要进行较为复杂的套汇将事倍功半。套汇的特定：一是大商业银行是最大的套汇业务投机者;二是套汇买卖的数额一般较大，套汇利润相应颇丰;三是套汇业务都利用电汇方式。套汇业务一般分为两角套汇和三角套汇。两角套汇是利用两个不同地点的外汇市场之间的某一货币汇率的差异，同时在这两个外汇市场上一边买进，一边卖出该货币，以赚取汇率差额的一种交易;三角套汇是利用三个不同外汇市场之间的货币汇率差异，同时在这三个外汇市场上进行套汇买卖，从汇率差额中牟取利润的一种外汇交易。

6. 如果纽约外汇市场上年利率为8%，伦敦市场上年利率为6%，即期汇率为GBP1=USD1.6025-1.6035，求：

1.3个月的    是：1.6035+1.6035*（8%-6%）*3/12=1.6115
2.可以用远期汇率交易，也可以用外汇期货交易，外汇期权交易.
3.远期汇率也称期汇汇率，是交易双方达成外汇买卖协议，约定在未来某一时间进行外汇实际交割所使用的汇率。 远期汇率到了交割日期，由协议双方按预订的汇率、金额进行交割。远期外汇买卖是一种预约性交易，是由于外汇购买者对外汇资金需在的时间不同，以及为了避免外汇风险而引进的。

7. 设纽约市场上年利率为8%，伦敦市场上年 利率为6%，即期汇率为

即期汇率为 GBP1 = usd2.0125/2.0135(1) 三个月远期：GBP1 = USD (1.6025 + 0.0030) / (1.6035 + 0.0050) = usd1.6055/85(2) 掉期成本率按现货英镑买入价和远期英镑卖出价计算：(1.6085-1.6025) * 4 / 1.6035 = 1.50%，小于息差。 套利是有利的。 投资者有10万英镑，有利于投放纽约市场。 做法是将三个月的投资现货兑换成美元，卖出三美元的远期投资本息。 到期时，将美元投资收回，按远期合约折算成英镑，减去英镑投资的机会成本，即套利利润：100000 * 1.6025 * (1 + 8% / 4) / 1.6085-100000 * (1 + 6% / 4) = 119.52 磅拓展资料年利率是指一年的存款利率。 所谓利率是“利率”的简称，是指一定时期内利息金额与存款本金或贷款本金的比率。 通常分为年利率、月利率和日利率。 年利率以本金的百分之几表示，月利率以千分之几表示，日利率以千分之几表示。即期汇率是指即期外汇交易的汇率，即买卖双方在外汇交易交易发生后的同一天或两个工作日内交割所使用的汇率。影响利率变动的因素如下：（一）经济因素1.商业周期。在危机阶段，许多工商企业因商品销售困难而无法按时清偿债务，导致支付关系紧张，出现货币信用危机。资本家不再愿意赊销商品并要求现金支付。由于对现金的需求急剧增加，贷款资金的供给不能满足需要，这将导致利率上升。进入萧条期，物价跌至最低点，整个社会生产处于停顿状态。相应地，借贷资金需求减少，市场热钱充斥，利率将继续下降。复苏阶段，投资增加，物价回升，市场容量逐步扩大，借贷需求增加。但是，借贷资金供给充足，功能资本家可以以低利率获得货币资金。旺盛时期，生产发展迅速，价格稳步上涨，利润大幅增长，新企业不断涌现，贷款资金需求旺盛。但由于资金回笼快，信贷周转灵活，利率不是很高。随着生产规模的不断扩大，借贷资金的需求日益扩大。特别是在危机前夕，利率将继续上升。2.通货膨胀。在确定利率时，不仅要考虑价格上涨对借款本金的影响，还要考虑其对利息的影响，采取提高利率水平或采取附加条件等方式减少因利率上升而造成的损失。通货膨胀。3.税收。是否对利息征税对利率水平有重要影响。（二）政策因素一国的货币政策、财政政策和汇率政策对利率变化的影响最为直接、明显。即央行根据经济形势和国家既定的经济目标，通过运用存款准备金率、再贴现率和公开市场三种货币政策工具，影响市场利率，达到扩大或收紧货币的目的。商业。（三）制度因素主要是利率调控。利率管制的基本特征是政府有关部门直接设定利率或利率变动的限额。温馨提示：以上内容仅供参考。

8. 设纽约市场上年利率为8%，伦敦市场上年利率为6%，即期汇率为1英镑=1.6025美元-1.6035美元，

(1)三个月远期:GBP1=USD(1.6025+0.0030)/(1.6035+0.0050)=USD1.6055/85
(2)以即期英镑买入价与远期英镑卖出价计算掉期成本率:
(1.6085-1.6025)*4/1.6035=1.50%,小于利差,套利有利,投资者拥有10万英镑，投放到纽约市场有利.做法,即期兑换成美元进行三个月投资,同时卖出三个美元投资本利远期,到期时,美元投资收回,按远期合同兑换成英镑,减去英镑投资机会成本,即为套利获利:
100000*1.6025*(1+8%/4)/1.6085-100000*(1+6%/4)=119.52英镑