a债券目前价格1020元,面值1000,票面利率0.04,每半年付息一次,投资后立即可以收到一次

1. a债券目前价格1020元,面值1000,票面利率0.04,每半年付息一次,投资后立即可以收到一次

还有两年，每次收到利息1000*0.04/2=20，还可以收到5次利息： 
1020=20+20/(1+y)+20/(1+y)^2+20/(1+y)^3+1020/(1+y)^4
扣除20，债券价格为1000，因此收益率等于票面利率，即半年2%，全年为4.04%

2. 某债券为10年期普通债券，票面价值100元，票面利率为5%，每半年付息一次，小张在债券发行一年后

发行一年后购入，还有9年到期(18次付息)，每半年付息一次，付息额=100*5%/2=2.5元购入时到期收益率为8%，半年利息为4%。发行价格=2.5/(1+4%)+2.5/(1+4%)^2+2.5/(1+4%)^3+2.5/(1+4%)^4+2.5/(1+4%)^5+2.5/(1+4%)^6+2.5/(1+4%)^7+2.5/(1+4%)^8+2.5/(1+4%)^9+2.5/(1+4%)^10+2.5/(1+4%)^11+2.5/(1+4%)^12+2.5/(1+4%)^13+2.5/(1+4%)^14+2.5/(1+4%)^15+2.5/(1+4%)^16+2.5/(1+4%)^17+2.5/(1+4%)^18+100/(1+4%)^18=81.01元拓展资料：债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金，按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。债券(Bonds / debenture)是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者(债券购买者)即债权人。债券是一种有价证券。由于债券的利息通常是事先确定的，所以债券是固定利息证券(定息证券)的一种。在金融市场发达的国家和地区，债券可以上市流通。由此，债券包含了以下三层含义：1.债券的发行人(政府、金融机构、企业等机构)是资金的借入者。2.购买债券的投资者是资金的借出者。3.发行人(借入者)需要在一定时期还本付息。

3. 公司发行10年期债券，面值1000元，票面利率8%，每半年付息一次，市场利率10%，该债券还剩2年3个月到期。

每次付息1000*8%/2=40元还有2年3个月到期，还有4次付息，折现到3个月以后，价值=40/(1+5%)+40/(1+5%)^2+40/(1+5%)^3+40/(1+5%)^4+1000/(1+5%)^4=964.54元再折现三个月，三个月的利率是10%/4=2.5%现在的价值=964.54/(1+2.5%)=941.01元追问 : 谢谢你的回答，但是我还有个疑问就是为什么2年3个月到期还有4次付息？ 按照时间轴的现金流，第9年初，第9年半，第10年初，第10年半，第10年末， 不是应该有5次付息的么？ 还有，2年3个月到期，为什么不能直接把计算期看做4.5期？ 然后直接计算4.5期的利息年金，和1000票面价格按4.5期折现？追答 : 你是对的，非常抱歉，我上面的答案有误，修正如下，确实还有5次付息，每次付息40元，折现到3个月后的价值是964.54元，在同一时间点还有40元的利息，所以当时的价值是964.54+40=1004.54元。 再折现三个月，现在的价值=1004.54/(1+2.5%)=980.04元 至于说为什么不用4.5期计算，我想是个计算习惯问题，如果用了0.5个区间，你怎么算呢？这种逐步倒推的方法，是最准确的，市场定价时也是这么算的。)债券发行价格=1000×(P/F，4%， 20)+1000×4%×(P/A，4%，20)=1000×0.4564+1000×4%×13.5903=1000(元)(2)债券发行价格=1000×(P/F，5%， 20)+1000×4%×(P/A，5%，20)=1000×0.3769+1000×4%×12.4622=875(元)(3)债券发行价格=1000×(P/F， 3%，20)+1000×4%×(P/A，3%，20)=1000×0.5537+1000×4%×14.8775=1149(元)(4)债券发行价格种类分别为平价、折价和溢价：当市场利率等于票面利率时，平价发行；当市场利率高于票面利率时，折价发行；当市场利率低于票面利率时，溢价发行。

4. 购买一种附息债券,它面值为1000元,票面利率为10%,每年末付息,从1年后开始支付,5年后到期,市场价格1170元

每次付息=1000*10%=100元
若要求收益率为6.2%，则该债券的价值=100/(1+6.2%)+100/(1+6.2%)^2+100/(1+6.2%)^3+100/(1+6.2%)^4+100/(1+6.2%)^5+1000/(1+6.2%)^5=1159.20元
若市场价格为1170元，显然高于其价值，如果投资者购买该债券，则无法获得6.2%的收益率，收益率将低于6.2%
不应该购买。

5. A债券面值1000元,5年期,票面利率8%,每年付息一次,到期还本,A债券是半年前发行的,现在的市场价格为1050元。

步骤1：先算半年后的价值。半年后，债券还有4年到期，要付4次息票，每次80元，在必要收益率为6%的条件下，半年后价格=80 + 80/(1+6%) + 80/(1+6%)^2 + 80/(1+6%)^3 + 80/(1+6%)^4 + 1000/(1+6%)^4=1149.30元步骤2：把半年后的价格按照年利率6%，折现到今天，这半年的有效收益率按照（1+6%）^0.5折现。今天价格=1149.30/（1+6%）^0.5=1116.30元。步骤3：值1116.30元的债券，售价为1050，所以当然是应该购买。拓展资料：债券面值(Face value，Par value)是指债券发行时所设定的票面金额，它代表着发行人借入并承诺于未来债券到期日，偿付给债券持有人的金额。由于贴息债券的购买价低于债券面值，此外，债券发行有溢价发行和折价发行，因此，债券面值和投资债券的本金不一定相等。债券面值首先要规定票面价值的币种。一般来说，在国内发行的债券通常以本国本位货币作为面值的计量单位；在国际金融市场筹资，则通常以债券发行地所在国家或地区的货币或以国际上通用的货币为计量标准。此外，还要根据债券的发行对象、市场资金供给情况及债券发行费用等因素，确定债券的票面金额。债券面值包括两个基本内容：一是币种，二是票面金额。债券面值与债券价格的区别：1.发行的价格不同理论上，债券的面值就是它的价格。但实际上，由于发行者的种种考虑或资金市场上供求关系、利息率的变化，债券的市场价格常常脱离它的面值，有时高于面值，有时低于面值。也就是说，债券的面值是固定的，但它的价格却是经常变化的。发行者计息还本，是以债券的面值为依据，而不是以其价格为依据的。2.受政策影响不同票面价格是债券的面值，发行价格是债券发行时的价格，可能高于面值（溢价），也可能低于面值（折价），但是我国的债券是规定不允许折价发行的，也就是说100元的债券不可能以98元的价格发行。债券发行以后可以在债券市场上交易流通，市场上交易的价格是一直变化的。假设债券的票面价格是100元，现在的市场价格是98元，那么你98元买入该债券，你的到期收益率就上升了，相当于你在赚取利息的同时还夺得了2块钱的折价收益。反之，如果现在市场价格上升到102元，你买入该债券必须多支付2块钱的溢价，到期收益率就下降了。同理，如果你持有债券，想在市场上卖掉的话。如果债券价格下降你的卖出价就低了，你的资本利得（卖出价-买入价）是负的，持有期收益率是下降的；反之，价格上升你有资本利得的收入，持有期收益率上升。

6. 某投资者以97元的价格，购入还有1年到期的债券，债券面值100元，年息8元。持有期收益率是多少？

持有期收益率为11.34%，具体的计算方法如下：
如题所述，持有期收益率=（100-97+8）/97=11.34%，此外，票面收益率=8/100=8%。
所以某投资者以97元的价格，购入还有1年到期的债券，债券面值100元，年息8元。持有期收益率是11.34%。

扩展资料
股票只有期内各时段相对价值可看作各时段的收益率加上1.如果持有期内分为N个时段，则持有期价值比可表示为：
1 + Rg = [（1 + R1）（1 + R2）...（1 + Rn)]I / N
但是由于投资者的自身情况及其偏好存在着不确定性，往往也难以作出准确的预测；同持有期收益率一样，持有期本身也具有不确定性.另外，投资者持有一种股票仅仅是因为它的业绩比其它投资机会要好。
虽然中国预先确定投资者持有期成功的机会很少，但投资分析人士一直都在努力寻找解决问题的办法。同到期收益率一样，持有期收益率为投资者简化现实投资业务复杂的分析过程提供了有用的手段。
参考资料来源：百度百科-持有期收益率

7. 投资者用952元购买了一张面值1000元债券，票面利率为10%每年利息一次，距到期日还有3年，试计算其到期收益

设收益率为x
952=100/（1+x）+100/（1+x）^2+1100/（1+x）^3
x=12%
每年付息1次：
现值=1000×10%×（duP/A,8%,2）+1000×(P/F,8%,2)=100×1.7833+1000×0.8573=1035.63
每半年年付息1次：
现值=1000×10%/2×（P/A,8%/2,2）+1000×(P/F,8%/2,2)=50×3.6299+1000×0.8548=1036.3

扩展资料：
通过对不同群体、不同收益率水平收益率的研究，可以判断收益率内部资源分配的合理性，包括男性和女性、农村和城镇、以及各级各类收益率上资源分配的合理性问题。
在收益率上的支出作为一项投资，要求取得相应的收益，而收益的高低能够反映出收益率投资对收入分配的作用、以及劳动力配置效率的高低。因此，了解人力资本投资收益率有助于分析检讨收入政策、收益率政策与就业政策的得失。
参考资料来源：百度百科-收益率

8. 某债券息票利率为10%，面值100元，离到期还有3年，当前价格是95元，半年付息一次，那么该债券的

每次付息=100*10%/2=5元
还有3年到期，还要付息6次。
计算到期收益率要用插值法，简单算法，在excel中输入：
=2*RATE(6,5,-95,100)
计算得，年化收益率为12.03%