证券投资基金管理最为关键的环节是

1. 证券投资基金管理最为关键的环节是

证券投资基金是一种集中资金、专家管理、分散投资、降低风险的投资工具，但投资者投资于基金仍有可能面临风险。
证券投资基金管理最为关键的环节是风险控制。证券投资基金存在的风险主要有：
⒈市场风险。基金主要投资于证券市场，投资者购买基金，相对于购买股票而言，由于能有效的分散投资和利用专家优势可能对控制风险有利。分散投资虽能在一定程度上消除来自个别公司的非系统性风险，但无法消除市场的系统性风险。因此，证券市场价格因经济因素、政治因素等各种因素的影响而产生波动时，将导致基金收益水平和净值发生变化，从而给基金投资者带来风险。
⒉管理能力风险。基金管理人作为专业投资机构，虽然比普通投资者在风险管理方面确实有某些优势，如能较好地认识风险的性质、来源和种类，能较准确的度量风险，并通常能够按照自己的投资目标和风险承受能力构造有效的证券组合，在市场变动的情况下，及时地对投资组合进行更新，从而将基金资产风险控制在预定的范围内等，但是，不同的基金管理人的基金投资管理水平、管理手段和管理技术存在差异，从而对基金收益水平产生影响。
⒊技术风险。当计算机、通讯系统、交易网络等技术保障系统或信息网络支持出现异常情况时，可能导致基金日常的申购或赎回无法按正常时限完成、注册登记系统瘫痪、核算系统无法按正常时限显示基金净值、基金的投资交易指令无法即时传输等风险。
⒋巨额赎回风险。这是开放式基金所特有的风险。若因市场剧烈波动或其他原因而连续出现巨额赎回，并导致基金管理人出现现金支付困难时，基金投资者申请巨额赎回基金份额，可能会遇到部分顺延赎回或暂停赎回等风险。
5.基金业监管风险。相关法律法规的配套不完备,基金在实际运作中存在风险生存的制度漏洞。尽管作为纲领性大法的《证券投资基金法》业已颁布,还缺乏相应的配套实施细则和管理办法,特别是证券市场发展和变革快速,更需要对基金业的监管动作向前移位,加大事前监督力度。
6.道德风险产生的根源来自于证券基金本身在运作中形成的委托代理关系。在这种关系中，一是基金投资者(委托人)与基金管理人(代理人)的努力目标不一致，对委托人最优的行动对代理人并不一定最优, 所以，基金管理人就有动机将收益内化而将风险外化,这就有可能损害委托人的利益,产生道德风险；二是委托人与代理人的信息不对称是产生道德风险的根源。在基金投资者、基金管理人和基金托管人三方中,投资者处于信息最劣势的地位。作为委托人的基金投资者,他无法准确了解基金管理人的素质,无法在基金契约中主动、准确地写出对基金管理人工作努力程度的规定(即使写进去,也难以观察)。作为代理人的基金管理人,他比基金投资者拥有更多的信息 ,最清楚自己的素质和经营能力,也最清楚自己的工作努力程度。所以,这就不可避免出现信息不完全和信息不对称委托代理关系中的道德风险问题；三是基金投资者和基金管理人的责任不对等。基金管理人对于基金经营不善造成的后果所能承担的责任是有限的,最多不过是个人信誉、财产或自由的丧失。

2. 简述风险投资基金设立应遵循的基本原则。

基金公司依《公司法》成立。根据我国《公司法》第二条、第三条的规定，公司是依照《公司法》设立的、采用有限责任公司或股份有限公司形式的企业法人。
在设立原则上，我国《公司法》第六条规定，符合设立条件的，由公司登记机关分别登记为有限责任公司或者股份有限公司。
《公司法》第九十三条规定，以募集方式设立股份有限公司公开发行股票的，还应当向公司登记机关报送国务院证券监督管理机构的核准文件。
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3. 遵循证券投资的原则有哪些?

证券投资原则（一）效益与风险最佳组合原则。效益与风险最佳组合：风险一定的前提下，尽可能使收益最大化；或收益一定的前提下，风险最小化。（二）分散投资原则：证券的多样化，建立科学的有效证券组合。（三）理智投资原则：证券投资在分析、比较后审慎地投资。（四）投资程序：确定投资方案、选择证券经纪商、办理证券交割、办理证券过户。证券投资是投资者买卖股票、债券、基金券等有价证券以及这些有价证券的衍生品。证券投资工具指在投资活动中以书面证明所有权或债权债务关系的凭证，是一种具有法律效力的合法金融契约。债券发行的基本条件在我国，根据《公司法》的规定，股份有限公司和有限责任公司，具有发行债券的资格。公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。债券发行条件是指债券发行者在以债券形式筹集资金时所必须考虑的有关因素，包括发行金额、票面金额、期限、偿还方式、票面利率、付息方式、发行价格、发行费用、税收效应以及有无担保等项内容。债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，想向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者与发行者之间是一种债券债务关系，债券发行人即债务人，投资者（或债券持有人）即债权人。债券可以分为实物债券、记账式债券和凭证式债券三大类。实物债券也被称为无记名债券，是一种具有实物券面的债券，而非电子形式。记账式债券与实物债券相反，没有实物形态，以电子记账方式来记录。而凭证式债券一般是国债，是国家采用“国库券收款凭证”来发行的。法律依据：《中华人民共和国证券法》第一百零六条　投资者应当与证券公司签订证券交易委托协议，并在证券公司实名开立账户，以书面、电话、自助终端、网络等方式，委托该证券公司代其买卖证券。第一百零七条　证券公司为投资者开立账户，应当按照规定对投资者提供的身份信息进行核对。证券公司不得将投资者的账户提供给他人使用。投资者应当使用实名开立的账户进行交易。第一百零八条　证券公司根据投资者的委托，按照证券交易规则提出交易申报，参与证券交易所场内的集中交易，并根据成交结果承担相应的清算交收责任。证券登记结算机构根据成交结果，按照清算交收规则，与证券公司进行证券和资金的清算交收，并为证券公司客户办理证券的登记过户手续。第一百零九条　证券交易所应当为组织公平的集中交易提供保障，实时公布证券交易即时行情，并按交易日制作证券市场行情表，予以公布。证券交易即时行情的权益由证券交易所依法享有。未经证券交易所许可，任何单位和个人不得发布证券交易即时行情。

4. 投资基金应遵循五大原则

 　　 一、降低收益预期。 基金投资收益连续超过100%，本来就是不正常的，也是市场机制不健全的表现。因此，在经历了血雨腥风的半年时光，基金投资者应降低收益预期，以稳健和谨慎为先面对5月的行情，证券从业资格考试《5月投资基金遵循五大原则》。
  　　 二、稳健投资。 股市现在整体估值已经到了合理水平，市场已进入有价值投资区域，现在投基，机会大于风险，但在市场震荡中，固守的风险也是很大的。5月稳健投基很重要。
  　　 三、分批建仓。 2008年的股市，注定是反复震荡的。因此，基金投资可以采取分批建仓、分批减仓的策略，适当回避风险。
  　　 四、精选基金。 经过大幅震荡，基金优劣已经显出端倪，那些仓位相对机动、配置灵活的基金产品已经有效化解了风险。因此，基民可以关注一年来收益水平较高的基金。当然，对于没有基金、股票投资经验的投资者，可以选择基金定投，积少成多，平均投资，分散风险。5月，股市还是乐观的，前期估值较高的部分个股，尤其是大盘蓝筹股的投资风险有所释放，是近期基金加仓的目标。因此，基金组合中，重仓权重股的基金可以作为基础配置品种。
  　　 五、合理配置。 2008年的'市场不会是单边上扬的走势，从分散投资风险的角度讲，稳健型的投资者可以在组合中增加债券型及偏债混合型基金，增加组合抗风险的能力。建议积极型投资者偏股基金基准配置比例在60%左右，稳健型投资者偏股基金基准配置比例为40%，保守型投资者偏股基金基准配置比例为30%，其余配置比例可以放在灵活的货币式基金上。

5. 证券投资者保护基金管理办法的总则

 证券投资者保护基金（以下简称“基金”）是指按照本办法筹集形成的、在防范和处置证券公司风险中用于保护证券投资者利益的资金。设立国有独资的中国证券投资者保护基金有限责任公司（以下简称“基金公司”），负责基金的筹集、管理和使用。 证券交易活动实行公开、公平、公正和投资者投资决策自主、投资风险自担的原则。投资者在证券投资活动中因证券市场波动或投资产品价值本身发生变化所导致的损失，由投资者自行负担。 基金公司的职责为：（一）筹集、管理和运作基金；（二）监测证券公司风险，参与证券公司风险处置工作；（三）证券公司被撤销、关闭和破产或被证监会采取行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权人予以偿付；（四）组织、参与被撤销、关闭或破产证券公司的清算工作；（五）管理和处分受偿资产，维护基金权益；（六）发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大风险时，向证监会提出监管、处置建议；对证券公司运营中存在的风险隐患会同有关部门建立纠正机制；（七）国务院批准的其他职责。 基金公司应当与证监会建立证券公司信息共享机制，证监会定期向基金公司通报关于证券公司财务、业务等经营管理信息的统计资料。证监会认定存在风险隐患的证券公司，应按照规定直接向基金公司报送财务、业务等经营管理信息和资料。 基金公司董事会按季召开例会。董事长或1/3以上的董事联名提议时，可以召开临时董事会会议。董事会会议由全体董事2/3以上出席方可举行。董事会会议决议，由全体董事1/2以上表决通过方为有效。

6. 企业投资管理应遵循哪些基本原则?

（1）认真进行市场调查，及时捕捉投资机会。捕捉投资机会是企业投资活动的起点，也是企业投资决策的关键。在商品经济条件下，投资机会不是固定不变的，而是不断变化的，它要受到诸多因素的影响。最主要的是受到市场需求变化的影响。企业在投资之前，必须认真进行市场调查和市场分析，寻找最有利的投资机会。
（2）建立科学的投资决策程序，认真进行投资项目的可行性分析。在市场经济条件下，企业的投资决策都会面临一定的风险。为了保证投资决策的正确有效，必须按科学的投资决策程序，认真进行投资项目的可行性分析。投资项目可行性分析的主要任务是对投资项目技术上的可行性和经济上的有效性进行论证，运用各种方法计算出有关指标，以便合理确定不同项目的优劣。财务部门是对企业的资金进行规划和控制的部门，财务人员必须参与投资项目的可行性分析。
（3）及时足额地筹集资金，保证投资项目的资金供应。企业的投资项目，特别是大型投资项目，建设周期长，所需资金多，一旦开工，就必须有足够的资金供应。否则，就会使工程建设中途下马，出现“半截子工程”，造成很大的损失。因此，在投资项目上马之前，必须科学预测投资所需资金的数量和时间，采用适当的方法，筹措资金，保证投资项目顺利完成，尽快产生投资效益。
（4）认真分析风险和收益的关系，适当控制企业的投资风险。收益和风险是共存的。一般而言，收益越大，风险也越大，收益的增加是以风险的增大为代价的，而风险的增加将会引起企业价值的下降，不利于财务目标的实现。企业在进行投资时，必须在考虑收益的同时认真考虑风险情况，只有在收益和风险达到最好的均衡时，才有可能不断增加企业价值，实现财务管理的目标。

扩展资料：
企业投资的根本目的是为了增加利润，增加企业价值。企业能否实现这一目标，关键在于企业能否在风云变换的市场环境下，抓住有利的时机，作出合理的投资决策。
随着我国市场机制的不断健全，市场监管层、投资者、债权人和社会公众等利益相关者 对企业的内部控制机制有效性提出了更高的要求要求。

7. 证券投资基金的投资限制包括什么具体内容

中大网校为您解答：



	
		投资限制
	

	
		1.组合限制
	

	
		(1)本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的10%;
	

	
		(2)本基金与本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过该证券的10%;
	

	
		(3)进入全国银行间同业市场的债券回购融入的资金余额不得超过基金资产净值的40%;
	

	
		(4)本基金投资于股票资产的比例为60%-95%，投资于债券资产的比例为0-35%，投资于短期金融工具的比例为5%-40%;
	

	
		(5)基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;
	

	
		(6)保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券;
	

	
		(7)法律法规或中国证监会对上述比例限制另有规定的，应从其规定。
	

	
		因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述(1)—(4)项规定的投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整。
	

	
		基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月

8. 依照《证券投资基金法》的规定，属于基金管理人职责的有是什么呢?

同学你好，很高兴为您解答！

　　开展特定客户资产管理业务应符合以下规范：　　1．将委托财产交由具备基金托管资格的商业银行托管。　　2．从事特定客户资产管理业务，资产委托人、资产管理人、资产托管人应当订立书面的资产管理合同，明确约定各自的权利、义务和相关事宜，资产管理合同的内容与格式由中国证监会另行规定。　　3．委托财产应当用于下列投资：股票、债券、证券投资基金、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生品及中国证监会规定的其他投资品种。　　4．单个资产管理计划持有一家上市公司的股票，其市值不得超过该计划资产净值的20%，同一资产管理人管理的全部特定客户委托财产投资于一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。　　5．特定客户资产管理业务的管理费率、托管费率不得低于同类型或相似类型投资目标和投资策略的证券投资基金管理费率、托管费率的60%。　　6．资产管理人可以与资产委托人约定，根据委托财产的管理情况提取适当的业绩报酬。在一个委托投资期间内，业绩报酬的提取比例不得高于所管理资产在该期间净收益的20%。　　7．严格禁止同一投资组合或不同投资组合之间在同．交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的交易行为。　　8．从事特定客户资产管理业务，应当设立专门的业务部门，投资经理与证券投资基金的基金经理的办公区域应当严格分离，并不得相互兼任。　　9．不得采用任何方式向资产委托人返还管理费；不得违规向客户承诺收益或承担损失；不得将其固有财产或者他人财产混同于委托财产从事证券投资。　　10．不得通过报刊、电视、广播、互联网(基金管理公司网站除外)和其他公共媒体公开推介具体的特定客户资产管理业务方案。　　11．资产管理合同存续期间，资产管理计划每季度至多开放一次计划份额的参与和退出，但中国证监会另有规定的除外。　　12．多个客户资产管理计划的资产管理人每月至少应向资产委托人报告一次经资产托管人复核的计划份额净值。

　　希望我的回答能帮助您解决问题，如您满意，请采纳为最佳答案哟。

　　再次感谢您的提问，更多财会问题欢迎提交给高顿企业知道。

高顿祝您生活愉快！