在中国金融期货交易所，套期保值和套利交易的持仓不受限制，我记得好像有 大户报告制度和持仓限制的，对吧

1. 在中国金融期货交易所，套期保值和套利交易的持仓不受限制，我记得好像有 大户报告制度和持仓限制的，对吧

　　进行套保、套利交易的客户，单边持仓不受100手限制

　　中国金融期货交易所昨日披露，已受理并批准了首批套期保值编码以及相应的套保额度，这意味着投资者将可通过股指期货市场进行套期保值。

　　根据股指期货开户相关规则和《套期保值管理办法》，中金所已开始受理客户的股指期货套期保值编码与额度申请，并于近日批准了首批套期保值编码与套保额度。据了解，首批获批套期保值额度的客户，既有特殊法人（主要是券商）和一般法人，也有自然人。获批的套期保值额度，既有卖出套期保值额度，也有买入套期保值额度。

　　另外，为防范市场操纵，股指期货交易实行持仓限制制度，对进行投机交易的客户在单一合约上的单边持仓限额设定为100手，而进行套期保值交易和套利交易的客户持仓，可以不受该限制。

　　据悉，中金所已于5月7日发布《套期保值额度申请指南》，明确了客户申请套期保值额度的具体事项。同日，中金所还发布了《特殊法人机构交易编码管理业务指南》，标志以券商、基金为代表的机构投资者将可以正式开户，参与股指期货交易。

　　根据监管规定，券商集合资产管理业务参与股指期货交易，只能以套期保值为目的；基金参与股指期货在投资策略上以套期保值为主，严格限制投机。

　　日前，广发证券和中信证券已先后公告称，董事会已审议通过公司参与股指期货交易的议案，公司经营管理层可以办理证券自营业务、证券资产管理业务参与股指期货交易的具体相关手续。

　　分析人士指出，股指期货上市将满1月，期间市场成交活跃，完全满足套保客户对流动性的需求。预计随着越来越多的投资者参与保值，市场交易结构将进一步优化。

2. 中国金融期货交易所套期保值管理办法的附则

第十八条　违反本办法规定的，交易所按照本办法和《中国金融期货交易所违规违约处理办法》的有关规定处理。第十九条　本办法由交易所负责解释。第二十条　本办法自2010年2月20日起实施。

3. 中国金融期货交易所套期保值管理办法的总则

第一条　为发挥期货市场的套期保值功能，促进期货市场的规范发展，根据《中国金融期货交易所交易规则》，制定本办法。第二条　会员、客户在中国金融期货交易所（以下简称交易所）从事套期保值业务应当遵守本办法。

4. 中国金融期货交易所套期保值管理办法的套期保值额度

第三条　交易所实行套期保值额度审批制度。客户申请套期保值额度的，应当向其开户的会员申报，会员对申报材料进行审核后向交易所办理申请手续。会员申请套期保值额度的，直接向交易所办理申请手续。第四条　申请套期保值额度的会员或者客户，应当填写《中国金融期货交易所套期保值额度申请（审批）表》，并向交易所提交下列申请材料：（一）自然人客户应当提交本人身份证复印件，会员或者法人客户应当提交营业执照副本复印件、组织机构代码证复印件以及近2年经审计的财务报告；（二）近6个月的现货交易情况；（三）申请人的套期保值交易方案；（四）申请人历史套期保值交易情况说明；（五）会员对申请人材料真实性的核实声明；（六）交易所规定的其他材料。第五条　套期保值额度由交易所根据套期保值申请人的现货市场交易情况、资信状况和市场情况审批。第六条　交易所在受理套期保值额度申请后5个交易日内完成审批，并按照下列情形分别处理：（一）符合套期保值条件的，通知其准予办理；（二）不符合套期保值条件的，通知其不予办理；（三）相关申请材料不足的，通知申请人补充申请材料。交易所应当将套期保值的审批结果报告中国证监会。第七条　套期保值额度自获批之日起6个月内有效，有效期内可以重复使用。获批套期保值额度可以在多个月份合约使用，各合约同一方向套期保值持仓合计不得超过该方向获批的套期保值额度。第八条　在某一合约最后10个交易日内获批的新增套期保值额度不得在该合约上使用。第九条　交易所有权根据市场情况对套期保值额度进行调整。第十条　申请人需要调整套期保值额度时，应当及时向交易所提出书面变更申请。调整后的套期保值额度自获批之日起6个月内有效。

5. 关于股指期货空头套期保值的问题。

就不能设个简单的数字么。。。整这么大 眼看花了。


你是要对你手中持有的股票组合进行套保 ，肯定要按照你股票的市值来计算你1亿能买到多少组合撒。如果按照期货价格来计算的话那么会出现不完全套保或者直接就是做空投机了~

6. 股指期货空头套期保值计算问题

沪深300指数现货报价为3324点，2010年9月到期（9月17日到期）的沪深300股指期货合约报价为3400点
期限差距怎么会这么多？远期的
书有的时候也会犯错

7. 关于套期保值的问题 求解答！

现货与期货价格大的方向上来说一定是同方向变化的，数量上是你自己把握的，现货100吨就是期货上大豆的10手，因为你做的是套保，所以尽管在交割前可能出现11月份的现货价涨了，而期货价下跌，但最终交割的时候期货价是要回归现货价的，所以，两者的变化数量会几乎一样，所以套保最后可能会总的有点小亏损，或者小盈利，或者持平，在期货市场上购买或出售与现货市场数量相同方向相反的期货合约在将来出售或买入期货合约来冲销现货市场上的损失才是套期保值。

8. 期货从业套期保值的一道题其中一个选项有疑问

在期货市场先以3220元/吨  卖出，在以3600元/吨  买入  亏损3600-3220=380元/吨   
实物卖出价格为3600+10=3610 元/吨            进行套期保值的结果是3610-380=3230元/吨