期货基差的问题求教

1. 期货基差的问题求教

你说的没错，应选A。这是许多人容易混淆的一个问题。所谓基差“扩大”，是指现货价格-期货价格的绝对值，相对于零值的距离变得越来越远。
在正向市场中，期货价格（例如100）大于现货价格（95），基差为负（-5）。随着农产品的大量上市，短期内现货价格下降（90），期货无变化，于是期货和现货之间的差额增加，基差也因此变大（由-5变为-10），它们的绝对值由5变为10，应是“扩大”。

2. 期货基差问题

3. 关于期货的基差计算,要求要计算过程！

　　基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差。
　　　　即：基差=现货价格一期货价格。参照物不同，基差结果不同。
　　例：如果7月1日的小麦现货价格为800美分/蒲式耳，9月份小麦期货合约的价格为810美分/蒲式耳，11月份小麦期货合约的价格为830美分/蒲式耳。

　　基差=小麦现货价格（800）-小麦期货价格（810）=-10

4. 基差大小与期货的关系

基差大小与期货的关系：1、基差加上期货价格等于现货价格。2、基差是某一特定商品于某一特定的时间和地点的现货价格与期货价格之差。3、它的计算方法是现货价格减去期货价格。4、若现货价格低于期货价格，基差为负值；现货价格高于期货价格，基差为正值。5、基差的内涵是由现货市场和期货市场间的运输成本和持有成本所构成的价格差异所决定的。拓展资料基差的影响分为三种市场条件，分别是当基差为负、当基差为正以及基差为零的情况：1、基差为负值的市场正常情况：在正常的商品供需的情况下，参考价格的持有成本和风险原因使得基差通常为负值，即现货价格应小于商品的期货价格；2、基差为正值的市场倒置情况：当市场出现商品供应短缺、供不应求的情况时，现货价格高于期货价格；3、基差为零的市场情况：随着期货合约临近交割日期，基差越来越接近于零。期货中基差的形成原因，变化规律及其作用 正常的情况下，期货的价格是大于现货价格的（主要是仓储费），那么他们之间的价差（基差）应该是维持在一个合理的水平。 基差出人意料的增大或缩小，说明此时的基差是不合理的，根据期货市场的价格发现的功能，这一不合理的价格一定会慢慢的趋于合理，也就是说两者的基差必然会变小。基差的内涵是由现货市场和期货市场间的运输成本和持有成本所构成的价格差异所决定的。也就是说，基差包含两个成分：“时间和空间”，运输成本反映着现货市场与期货市场间的时间因素。即两个不同交割月份间的持有成本，它反映着持有成本或储蓄某一商品由某一段时间至另一时间的成本，包括储藏空间，利息与保险费。储藏费用是储存商品所支付的实际支出，它一般随时间与地区而异；利息是储存商品所需的资本成本，利息费用将随利率的上涨而变动;保险费用是为保险储存商品的费用。反映持有成本的那部分基差随时间而变动；时间越长持有成本越大。由于期货契约只有交割性，到期后卖方应将商品给买方。期货是一种跨越时间的交易方式，买卖双方通过签订合约，同意按指定的时间、价格与其他交易条件，交收指定数量的现货。期货集中在期货交易所，以标准化合约进行买卖，有的期货合约可通过柜台交易进行买卖，称为场外交易合约。按标的物种类划分，期货可分为商品期货与金融期货两大类。

5. 什么是期货基差交易：

首先，你得知道基差是什么。基差就是现货价格-期货价格的值。
其次，要知道基差交易适用于什么。一般情况下是适用与套期保值与套利交易。
最后，基差值成何种变化的时候，套期保值或套利交易的实现程度是什么。卖出套期保值与套利，基差走强则盈利。买入套期保值与套利，基差走弱则盈利。基差不变，完全套期保值。
还有不懂得可以hi我。

6. 期货基差是什么

7. 股指期货基差问题

基差并不完全等同于持仓费用，但基差的变化受制于持仓费用。归根到底，持仓费用反映的是期货价格与现货价格之间基本关系的本质特征，基差是期货价格与现货价格之间实际运行变化的动态指标。虽然期货价格与现货价格的变动方向基本一致，但变动的幅度往往不同。所以，基差并不是一成不变的。随着现货价格和期货价格持续不断的变动，基差时而扩大，时而缩小，最终因现货价格和期货价格的趋同性，基差在期货合约的交割月趋向于零。 
如果在期货建仓或轧平仓位时基差有所变化，那么银行进行期货交易就可能产生一笔损失，减少交易者在现货市场的收益。不过在一般情况下基差风险会小于现货市场上的利率风险，也正因为如此，商业银行和客户才利用金融期货交易来规避利率风险。

8. 投资者如何使用基差的概念来进行期货投资

所谓基差交易（ Basis Trading），是指企业按某一期货合约价格加减升贴水方式确立点价方式的同时，在期货市场进行套期保值操作，从而降低套期保值中的基差风险的操作。

例如：10月20日，中国某榨油厂与美国某贸易商签订进口合同，约定进口大豆的到岸价为“CBOT 的1月大豆期货合约 + CNF100美分“，即在1月份CBOT大豆期货价格的基础上加上100 美分/蒲式耳的升水，以此作为进口到岸价格。同时，双方约定由该榨油厂在12月15日装船前根据CBOT期货盘面价格自行点价确定。合同确立后，大豆的进口到岸价格实际上并未确定下来，如果在榨油厂实施点价之前，1月份CBOT大豆期货价格上涨，该榨油厂就要接受此高价。为了规避这一风险，该榨油厂在签订进口合同同时，在CBOT上买入等数量的1月份大豆期货合约进行套期保值。
到了12月15日，该贸易商完成大豆装船，并通知该榨油厂点价。该榨油厂在1月份CBOT大豆期货上分批完成点价，均价为1 030 美分/蒲式耳。该批大豆的进口到岸价也相应确定下来，为1 030 + 100 = 1 130 美分/蒲式耳。该榨油厂按该价格向贸易商结清货款。与此同时，该榨油厂将套期保值头寸卖出平仓，结束交易。
在实际操作中，为了保证能够按照所点的期货价格将期货头寸进行平仓，榨油厂和贸易商可以申请期转现交易，将双方期货套期保值头寸的平仓价确定在所点的价位上。
在该案例中，假设在签订进口合同时期货价格为800 美分/蒲式耳，这意味着，如果不进行套期保值，在该榨油厂实施点价时，由于期货价格上涨至1 030 美分/蒲式耳，该厂要承担相当于230 美分/蒲式耳的损失。如果在签订合同同时进行买入套期保值，即使点价期间价格上涨，其期货套期保值头寸因价格上涨所带来的盈利可以弥补现货上的损失，从而较好地规避价格风险。
基差交易与一般的套期保值操作的不同之处在于，由于是点价交易与套期保值操作相结合，套期保值头寸了结的时候，对应的基差基本上等于点价交易时确立的升贴水。这就保证在套期保值建仓时，就已经知道了平仓时的基差，从而减少了基差变动的不确定性，降低了基差风险。