抵补套利的详细解释

1. 抵补套利的详细解释

抵补套利(covered interest arbitrage)，是指把资金调往高利率货币国家或地区的同时，在外汇市场上卖出远期高利率货币，即在进行套利的同时做掉期交易，以避免汇率风险。实际上这就是套期保值，一般的套利保值交易多为抵补套利。
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2. 抵补套利和非抵补套利的区别在哪里？

1.含义上的区别（1）抵补套利，是指把资金调往高利率货币国家或地区的同时，在外汇市场上卖出远期高利率货币，即在进行套利的同时做掉期交易，以避免汇率风险。（2）非抵补套利，又称不抵补套利，指把资金从利率低的货币转向利率高的货币，从而谋取利率的差额收入。这种交易不必同时进行反方向交易轧平头寸，但这种交易要承担高利率货币贬值的风险。2.计算公式上的区别（1）抵补套利根据利率平价定理的平价公式为Rh-Rf=（f-s）/s。即期汇率1外币是s本币，远期汇率1外币是f本币，本国利率是Rh，外国利率是Rf。（2）在非抵补套利交易中，资本流动的方向主要是由非抵补利差决定的。设英国利息率为Iuk，美国的利息率为Ius，非抵补利差UD，则有UD=Iuk—Ius。在即期汇率不变的情况下，两国利息率之差越大套利者的利润越大。在两国利息率之差不变的情况下，利息率高的通货升值，套利者的利润越大。3.作用上的区别（1）抵补套利在客观上起到了自发地调节资本流动的作用。以追求利润为动机，使资本由较充足的地方流到缺乏的地方，使资本更有效地发挥了作用。另外抵补套利交易活动能自发地使世界上各金融市场的外汇供求关系趋于均衡。（2）在非抵补套利交易中，资本流动的方向主要是由非抵补利差决定的。套利方式为投资者提供了对冲机会，常具有更低的波动率。　　拓展资料：1. 抵补套利是指在较低的利率水平上借入一种货币，通过即期外汇交易将其兑换成利率水平较 高国家的货币并用来投资以赚取利差收益。与此同时，为了防止在投资期间汇率变动的风险， 这种套利通常与掉期交易结合进行，即从较高的利息收入中减去做掉期交易时买入现汇、卖出期汇所支付的成本，赚取一定的利润。2. 非抵补套利是指将资金从利率低的货币转向利率高的货币，从而赚取利率差额的收入，但不同时进行反方向交易轧平头寸。这种套利要承受高利率货币贬值的风险，具有投机性。由于汇率的不确定性，其结果也是不确定的。两者风险比较，抵补套利比非抵补套利风险低。

3. 抵补套利和非抵补套利的区别

抵补套利和非抵补套利一般有以下的三个区别，具体如下：1、概念不同：抵补套利，是指把资金调往高利率货币国家或地区的同时，在外汇市场上卖出远期高利率货币，即在进行套利的同时做掉期交易，以避免汇率风险。实际上这就是套期保值，一般的套利保值交易多为抵补套利。非抵补套利又称不抵补套利，指把资金从利率低的货币转向利率高的货币，从而谋取利率的差额收入。这种交易不必同时进行反方向交易轧平头寸，但这种交易要承担高利率货币贬值的风险；2、计算公式不同：抵补套利根据利率平价定理的平价公式为Rh-Rf=（f-s）/s。即期汇率1外币是s本币，远期汇率1外币是f本币，本国利率是Rh，外国利率是Rf。在非抵补套利交易中，资本流动的方向主要是由非抵补利差决定的。设英国利息率为Iuk，美国的利息率为Ius，非抵补利差UD，则有UD=Iuk—Ius。在即期汇率不变的情况下，两国利息率之差越大套利者的利润越大。在两国利息率之差不变的情况下，利息率高的通货升值，套利者的利润越大；3、作用上不同：抵补套利在客观上起到了自发地调节资本流动的作用。以追求利润为动机，使资本由较充足的地方流到缺乏的地方，使资本更有效地发挥了作用。另外抵补套利交易活动能自发地使世界上各金融市场的外汇供求关系趋于均衡。在非抵补套利交易中，资本流动的方向主要是由非抵补利差决定的。套利方式为投资者提供了对冲机会，常具有更低的波动率。非抵补套利是套利者仅仅利用两种不同货币所带有的不同利息的差价，而将利息率较低的货币转换成利息率较高的货币以赚取利润，在买或卖某种即期通货时，没有同时卖或买该种远期通货，承担了汇率变动的风险。

4. 抵补套利和非抵补套利的区别

1、含义上的区别
抵补套利，是指把资金调往高利率货币国家或地区的同时，在外汇市场上卖出远期高利率货币，即在进行套利的同时做掉期交易，以避免汇率风险。
非抵补套利，又称不抵补套利，指把资金从利率低的货币转向利率高的货币，从而谋取利率的差额收入。这种交易不必同时进行反方向交易轧平头寸，但这种交易要承担高利率货币贬值的风险。
2、计算公式上的区别
抵补套利根据利率平价定理的平价公式为Rh-Rf=（f-s）/s。即期汇率1外币是s本币，远期汇率1外币是f本币，本国利率是Rh，外国利率是Rf。
在非抵补套利交易中，资本流动的方向主要是由非抵补利差决定的。设英国利息率为Iuk，美国的利息率为Ius，非抵补利差UD，则有UD=Iuk—Ius。在即期汇率不变的情况下，两国利息率之差越大套利者的利润越大。在两国利息率之差不变的情况下，利息率高的通货升值，套利者的利润越大。

3、作用上的区别
抵补套利在客观上起到了自发地调节资本流动的作用。以追求利润为动机，使资本由较充足的地方流到缺乏的地方，使资本更有效地发挥了作用。另外抵补套利交易活动能自发地使世界上各金融市场的外汇供求关系趋于均衡。
在非抵补套利交易中，资本流动的方向主要是由非抵补利差决定的。套利方式为投资者提供了对冲机会，常具有更低的波动率。
参考资料来源：百度百科-抵补套利
参考资料来源：百度百科-非抵补套利

5. 抵补套利名词解释

抵补套利，是指把资金调往高利率货币国家或地区的同时，在外汇市场上卖出远期高利率货币，即在进行套利的同时做掉期交易，以避免汇率风险。
抵补套利根据利率平价定理的平价公式为Rh-Rf=（f-s）/s。即期汇率1外币是s本币，远期汇率1外币是f本币，本国利率是Rh，外国利率是Rf。
在非抵补套利交易中，资本流动的方向主要是由非抵补利差决定的。设英国利息率为Iuk，美国的利息率为Ius，非抵补利差UD，则有UD=Iuk—Ius。在即期汇率不变的情况下，两国利息率之差越大套利者的利润越大。在两国利息率之差不变的情况下，利息率高的通货升值，套利者的利润越大。
另一方面，套利者为了避免汇率变动的风险，又都按远期汇率签定卖远期英镑的合同，使远期英镑的供给增加。远期英镑的供给增加，在其他因素不变的情况下，远期英镑的汇率就要下跌。西方人根据外汇市场上的经验得出这样一条结论：利息率较高国家通货的即期汇率呈上升趋势，远期汇率呈下降趋势。根据这一规律，资本流动的方向不仅仅是由两国利息率差价决定的，而且是由两国利息率的差价和利息率高的国家通货的远期升水率或贴水率共同决定的。

6. 抛补套利和抵补套利的区别

抛补套利（covered interest arbitrage）是指将套利和掉期交易结合起来进行的外汇交易，套利者在把资金从甲地调往乙地以获取较高利息的同时，还在外汇市场上卖出远期的乙国货币以防止风险。【摘要】
抛补套利和抵补套利的区别【提问】
抛补套利（covered interest arbitrage）是指将套利和掉期交易结合起来进行的外汇交易，套利者在把资金从甲地调往乙地以获取较高利息的同时，还在外汇市场上卖出远期的乙国货币以防止风险。【回答】
抵补套利(covered interest arbitrage)，是指把资金调往高利率货币国家或地区的同时，在外汇市场上卖出远期高利率货币，即在进行套利的同时做掉期交易，以避免汇率风险。实际上这就是套期保值，一般的套利保值交易多为抵补套利。【回答】
那问一个问题。如果英国投资者有100万英镑，当时纽约市场年利率9%，伦敦市场年利率6%,在伦敦外汇市场上的即期汇率为：GBP/USD=1.7510/1.8020,3个月的远期汇率为:1.650/1.7280，怎样利用两国的汇率差异进行抛补套利【提问】
那您先进行纽约市场的购入，即美元汇率【回答】
然后呢【提问】
在汇率到达1.8020的时候，进行抛出【回答】
因为3个月远期汇率为1.6和1.72【回答】
您这个时候在补入伦敦汇率【回答】
这是一个计算题，可以一下子把整个过程写出来不。【提问】
我现在是手机帮您回答，没办法写过程呢，亲【回答】
可以写字纸上面，然后发图片😁【提问】
我属于初级问答师，没有办法发图片呢，亲【回答】
好的，那接着回答上面的内容，你说我看【提问】
您购入伦敦汇率之后，进行相减及（1.650，1.7280）即可【回答】

7. 抵补套利和非抵补套利的区别

1、含义上的区别
抵补套利，是指把资金调往高利率货币国家或地区的同时，在外汇市场上卖出远期高利率货币，即在进行套利的同时做掉期交易，以避免汇率风险。
非抵补套利，又称不抵补套利，指把资金从利率低的货币转向利率高的货币，从而谋取利率的差额收入。这种交易不必同时进行反方向交易轧平头寸，但这种交易要承担高利率货币贬值的风险。
2、计算公式上的区别
抵补套利根据利率平价定理的平价公式为Rh-Rf=（f-s）/s。即期汇率1外币是s本币，远期汇率1外币是f本币，本国利率是Rh，外国利率是Rf。
在非抵补套利交易中，资本流动的方向主要是由非抵补利差决定的。设英国利息率为Iuk，美国的利息率为Ius，非抵补利差UD，则有UD=Iuk—Ius。在即期汇率不变的情况下，两国利息率之差越大套利者的利润越大。在两国利息率之差不变的情况下，利息率高的通货升值，套利者的利润越大。

3、作用上的区别
抵补套利在客观上起到了自发地调节资本流动的作用。以追求利润为动机，使资本由较充足的地方流到缺乏的地方，使资本更有效地发挥了作用。另外抵补套利交易活动能自发地使世界上各金融市场的外汇供求关系趋于均衡。
在非抵补套利交易中，资本流动的方向主要是由非抵补利差决定的。套利方式为投资者提供了对冲机会，常具有更低的波动率。
参考资料来源：百度百科-抵补套利
参考资料来源：百度百科-非抵补套利

8. 抵补套利的问题 计算题

远期汇率是1.542-0.003对1.543-0.002，即1.539-1.541
按照IRP，英镑应该贬值2%，但实际上远远不到。
因此卖出远期英镑，买入即期英镑：
借入100万美元，1年后连息还款为100*(1+2.5%)=102.5万
卖出美元，买入英镑=100/1.543=64.81万
存英镑，1年后连本带息得到64.81*(1+4.5%)=67.73万英镑
同时在市场上卖出远期英镑67.73万，价格为1.539，1年后将英镑兑换成美元=1.539*67.73=104.23万
利润=104.23-102.5=1.73万美元