如何量化单个证券的风险?

1. 如何量化单个证券的风险?

系统风险是指由于多种因素的影响和变化，导致投资者风险增大，从而给投资者带来损失的可能性。

非系统风险是与股票市场、期货市场、外汇市场等相关金融投机市场波动无关的风险。

简单来说，系统风险就是指整个市场的风险，通常表现为国家、地区性战争或骚乱，全球性或区域性的石油恐慌，国民经济严重衰退或不景气，国家出台不利于公司的宏观经济调控的法律法规，中央银行调整利率等。这些因素单个或综合发生，导致所有证券商品价格都发生动荡，它断裂层大，涉及面广。

非系统风险就是指个股的风险，这种风险产生于某一证券或某一行业的独特事件，如破产、违约等，与整个证券市场不发生系统性的联系，这是总的投资风险中除了系统风险外的偶发性风险，或称残余风险。

2. 证券投资风险的度量方法有哪些

第一种方法是计算证券投资收益低于其期望收益的概率
假设，某种证券的期望收益为10%，但是，投资该证券取得10%和10%以上收益的概率为30%，那么，该证券的投资风险为70%，或者表示为0.70。
这一衡量方法严格从风险的定义出发，计算了投资于某种证券时，投资者的世纪收益低于期望收益的概率，即投资者遭受损失的可能性大小。但是，该衡量方法有一个明显的缺陷，那就是：许多种不同的证券都会有相同的投资风险。显然，如果采用这种衡量方法，所有收益率分布为对称的证券，其投资风险都等于 0.50。然而，实际上，当投资者投资于这些证券时，他们遭受损失的的可能性大小会存在着很大的差异。

第二种方法是计算证券投资出现负收益的概率
这一衡量方法把投资者的损失仅仅看作本金的损失，投资风险就成为出现负收益的可能性。这一衡量方法也是极端模糊的。例如，一种证券投资出现小额亏损的概率为50%，而另一种证券投资出现高额亏损的概率为40%，究竟哪一种投资的风险更大呢？采用该种衡量方法时，前一种投资的风险更高。但是，在实际证券投资过程中，大多数投资者可能会认为后一种投资的风险更高。之所以会出现理论与实际的偏差，基本的原因就在于：该衡量方法只注意了出现亏损的概率，而忽略了出现亏损的数量。

第三种方法是计算证券投资的各种可能收益与其期望收益之间的差离
即证券收益的方法或标准差。这种衡量方法有两个鲜明的特点：其一，该衡量方法不仅把证券收益低于期望收益的概率计算在内，而且把证券收益高于期望收益的概率也计算在内。其二，该衡量方法不仅计算了证券的各种可能收益出现的概率，而且也计算了各种可能收益与期望收益的差额。与第一种和第二种衡量方法相比较，显然，方差或标准差是更适合的风险指标。

3. 衡量证券组合的风险要考虑哪些因素？

衡量证券组合的风险要考虑组合中两两证券未来收益率变动之间的相互关系和各证券
在证券组合中的比重。

4. 证券公司风险控制指标标准怎么理解？

　　证券公司必须持续符合下列风险控制指标标准：
　　（一）净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100%；
　　（二）净资本与净资产的比例不得低于40%；
　　（三）净资本与负债的比例不得低于8%；
　　（四）净资产与负债的比例不得低于20%。
　　证券公司经营证券自营业务的，必须符合下列规定：
　　（一）自营权益类证券及证券衍生品的合计额不得超过净资本的100%；
　　（二）自营固定收益类证券的合计额不得超过净资本的500%；
　　（三）持有一种权益类证券的成本不得超过净资本的30%；
　　（四）持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过5%，但因包销导致的情形和中国证监会另有规定的除外。
　　计算自营规模时，证券公司应当根据自营投资的类别按成本价与公允价值孰高原则计算。
　　证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务的，必须符合下列规定：
　　（一）对单一客户融资业务规模不得超过净资本的5%；
　　（二）对单一客户融券业务规模不得超过净资本的5%；
　　（三）接受单只担保股票的市值不得超过该股票总市值的20%。
　　前款所称融资业务规模，是指对客户融出资金的本金合计；融券业务规模，是指对客户融出证券在融出日的市值合计。

5. 证券组合的风险为什么不是单个证券标准差的加权平均数

根据马克维茨的现代投资组合理论。证券组合的风险是由组合中各证券之间的相关性决定的。
   而“单个证券标准差”是衡量单只证券自身的风险的。无法衡量组合中不同证券的相关性。

6. 单一证券的风险如何衡量

您好，衡量单一证券风险可以用未来收益水平对预期收益的离散程度表示，以证券各种可能收益与相应概率的加权平均值为期望值，以方差或者标准差计算风险的大小。

7. 简述如何衡量抽象的风险

β系数常常用在组合的各种模型中，比如马柯维茨均值-方差模型、夏普单因素模型（Shape Single-Index Model）和多因素模型。具体来说，β系数是评估一种证券系统性风险的工具，用以量度一种证券或一个证券组合相对于总体市场的波动性

8. 一般情况下单个证券的风险碧证券组合的风险要小正确吗？

不正确。
证券组合就是为了减少市场风险才产生的。
举个简单的例子，一个公司因经营不善或其它原因，业绩下跌，那么，其发行的证券的价格相应就会下跌；如果你的证券组合里面有许多个公司发行的证券，那么，同一时间内这些公司业绩下跌的机率就会少得多了。
那么，同时你的证券组合的风险就比单一证券的风险小了。