债券的利率风险会（）A.随到期期限的缩短而上升 B 随久期的延长而下降 C随利息的增加而下降 D 以上都对

1. 债券的利率风险会（）A.随到期期限的缩短而上升 B 随久期的延长而下降 C随利息的增加而下降 D 以上都对

A错，随着到期期限的缩短会下降，B对，久期就是衡量债券价格相对于利率的敏感度的，久期延长，说明债券对市场利率的敏感度降低，利率的波动对该债券影响变小，所以债券所受的利率风险也同样降低。    C错，因为题意不明，约束条件不同，债券利率风险和利息没有关系也不一样。

2. 为什么在计算债券对利率变化的敏感性时,修正期限比到期期限更合适

已发行的债券票面利率不会变动，期限越长，跨期性越强，市场利率的变动对债券收益的影响也就越强【摘要】
为什么在计算债券对利率变化的敏感性时,修正期限比到期期限更合适【提问】
已发行的债券票面利率不会变动，期限越长，跨期性越强，市场利率的变动对债券收益的影响也就越强【回答】
什么是凸性，在利率变化的情况下，如何使用修改后的期限和凸性来近似债券价格变化的百分比?【提问】
凸性（convexity） 凸性是指在某一 到期收益率 下,到期收益率发生变动而引起的 价格 变 动幅度的变动程度。凸性是对债券价格曲线弯曲程度的一种度量。 凸性的出现是为了弥补 久期 本身也会随着 利率 的变化而变化的不足。 因为在利率变化比较大的情况下久期就不能完全描述 债券价格 对利率 变动的敏感性。凸性越大,债券价格曲线弯曲程度越大, 用修正久期度量债券的 利率风险 所产生的误差越大。【回答】

3. 债券久期：准确直观地反映出债券价格的利率风险程度

4. 债券久期：准确直观地反映出债券价格的利率风险程度

5. 如果利率下降，你愿意持有长期债券还是短期债券？为什么？哪种债券的利率风险比较大

愿意支持长期债券。因为利息比短期债券高，收益也高。久期越长的债券，当长期利率下降时，债券市场价格增长越大。拓展资料：短期债券是为筹集短期资金而发行的债券。一般期限在一年以内。有些在市场上流通的中长期债券，其到期日不足一年的，也视作短期债券。短期债券具有流动性强、风险低的优点，因此往往受一般投资者的欢迎。但是，它的收益率也较低。购买短期债券者有金融机构、公司和个人。特别是金融机构，多购买政府短期公债及短期公司债，并把它视为自己资产的二级储备。适量的短期债券促进了金融市场的发展，使债券的发行条件更为有利。特别在金融市场创立初期，更能活跃市场，为长期债券的发行奠定基础。同时，短期债券的大量发行和流通，也使中央银行有条件运用各种货币工具，吞吐债券，以达到调节货币流通和稳定金融市场的目的。长期债券：一般说来，偿还期限在10年以上的为长期债券，主要是政府、金融机构和企业发行，我国企业债券偿还期限在5年以上的为长期企业债券。根据偿还期限的不同。一般说来，偿还期限在10年以上的为长期债券；偿还期限在1年以下的为短期债券；期限在1年或1年以上、10年以下(包括10年)的为中期债券。我国国债的期限划分与上述标准相同。但我国企业债券的期限划分与上述标准有所不同。我国短期企业债券的偿还期限在1年以内，偿还期限在1年以上5 年以下的为中期企业债券，偿还期限在5年以上的为长期企业债券。短期债券：偿还期限在1年以下的债券为短期债券。短期债券的发行者主要是工商企业和政府，金融机构中的银行因为以吸收存款作为自己的主要资金来源，并且很大一部分存款的期限是1年以下，所以较少发行短期债券。政府发行短期债券多是为了平衡预算开支。美国政府发行的短期债券分为3个月、6个月、9个月和12个月四种。我国政府发行的短期债券较少。通常全年天数定位360天，半年定位180天。利息累计天数则分为按实际天数（ACT)计算（ACT/360，ACT/180）和按每月30天计算（30/360，30/180)两种。

6. 债券常见投资策略中,久期策略属于交易类策略,主要用于控制利率风险，对还是错

久期策略是真实的久期策略非常复杂，利用不同债券的久期和凸性组合，可以使该组合更具进攻性或更具防御性，甚至可以免疫利率波动带来的风险。不过我们先从最简单的角度来理解久期策略：通过预判利率变动方向，调整组合久期以多涨少跌。当预判利率将下行时，拉长组合久期，从而多涨一些；当预判利率将上行时，缩短组合久期，从而少跌一些【摘要】
债券常见投资策略中,久期策略属于交易类策略,主要用于控制利率风险，对还是错【提问】
久期策略是真实的久期策略非常复杂，利用不同债券的久期和凸性组合，可以使该组合更具进攻性或更具防御性，甚至可以免疫利率波动带来的风险。
不过我们先从最简单的角度来理解久期策略：
通过预判利率变动方向，调整组合久期以多涨少跌。
当预判利率将下行时，拉长组合久期，从而多涨一些；
当预判利率将上行时，缩短组合久期，从而少跌一些【回答】
所以用来控制利率风险是对的【回答】
【提问】
请问这个呢【提问】
非常感谢呀【提问】
非常感谢呀【提问】
您好，消费物价指数的变化被用来评估与生活成本相关的价格变化。消费物价指数是用来确定通货膨胀或通货紧缩时期最常用的统计数据之一。CPI衡量的是消费者为一篮子商品和服务支付的价格随时间的平均变化，通常称为通货膨胀。从本质上讲，它试图量化一个经济体的总价格水平，从而衡量一国货币单位的购买力。【回答】
CPI就是消费物价指数【回答】
生产价格指数（Producer Price Index--PPI）是衡量工业企业产品出厂价格变动趋势和变动程度的指数，是反映某一时期生产领域价格变动情况的重要经济指标，也是制定有关经济政策和国民经济核算的重要依据。生产者物价指数（Producer Price Index, PPI）与CPI不同，主要的目的是衡量企业购买的一篮子物品和劳务的总费用。【回答】

7. 如果利率下降，你更愿意持有长期债券还是短期债券?为什么?哪种债券的利率风险

首先假设长期债券和短期债券都是固定利率债券。那么，如果未来市场利率下降，发行人能以更低的利率发行新债券，则原来发行的债券成本就显得相对高昂，而投资者则获得了相对于现行市场利率更高的报酬、那原来发行的债券价格将上升；反之，如果未来市场利率上升，新发行债券的成本增大，则原来发行的债券成本就显得相对较低，而投资者的报酬则低于购买新债券的收益，那原来发行的债券价格将下降。拓展资料：短期债券是为筹集短期资金而发行的债券。一般期限在一年以内。有些在市场上流通的中长期债券，其到期日不足一年的，也视作短期债券。短期债券具有流动性强、风险低的优点，因此往往受一般投资者的欢迎。但是，它的收益率也较低。购买短期债券者有金融机构、公司和个人。特别是金融机构，多购买政府短期公债及短期公司债，并把它视为自己资产的二级储备。长期债券：一般说来，偿还期限在10年以上的为长期债券，主要是政府、金融机构和企业发行，我国企业债券偿还期限在5年以上的为长期企业债券。根据偿还期限的不同。一般说来，偿还期限在10年以上的为长期债券；偿还期限在1年以下的为短期债券；期限在1年或1年以上、10年以下(包括10年)的为中期债券。我国国债的期限划分与上述标准相同。但我国企业债券的期限划分与上述标准有所不同。我国短期企业债券的偿还期限在1年以内，偿还期限在1年以上5 年以下的为中期企业债券，偿还期限在5年以上的为长期企业债券。短期债券：偿还期限在1年以下的债券为短期债券。短期债券的发行者主要是工商企业和政府，金融机构中的银行因为以吸收存款作为自己的主要资金来源，并且很大一部分存款的期限是1年以下，所以较少发行短期债券。政府发行短期债券多是为了平衡预算开支。美国政府发行的短期债券分为3个月、6个月、9个月和12个月四种。我国政府发行的短期债券较少。通常全年天数定位360天，半年定位180天。利息累计天数则分为按实际天数（ACT)计算（ACT/360，ACT/180）和按每月30天计算（30/360，30/180)两种。

8. 在关于长期债券的利率风险方面，这个问题说明了什么？

首先是计算出两种债券在YTM为8%的价格各是多少，得出来的结果是J债券为74.38元，K债券为125.32元；YTM为10%时，J债券为64.93元，K债券为111.69元；YTM为6%时，J债券为86.25元，K债券为141.26元。
也就是说YTM突然上升2%时，J债券价格下跌12.7%，K债券价格下跌10.9%；YTM突然下跌2%时，J债券价格上升16%，K债券价格上升12.7%。
在关于长期债券的利率风险方面说明债券的票面利率越低，对于利率变化的价格波动越大，而债券的票面利率越高，对于利率变化的价格波动越小。

实际上这个问题用债券投资当中的久期理论就能直接得出这样的结果了：其他情况相同下，债券票面利率越低久期越大，债券票利率越高久期越小。
注：久期实际上是YTM变动1%对于债券价格变动幅度的近似值。