某投资者购买了年付息1次，还有6年到期的债券，票面利率为10%，面值100元，购买时到期收益率为8%。

1. 某投资者购买了年付息1次，还有6年到期的债券，票面利率为10%，面值100元，购买时到期收益率为8%。

每次息票=100*10%=10元
按照8%的到期收益率购买，则价格=10/(1+8%)+10/(1+8%)^2+10/(1+8%)^3+10/(1+8%)^4+10/(1+8%)^5+10/(1+8%)^6+100/(1+8%)^6=109.25元

持有一年并获得了11.95%的收益率，则卖出时的价格=11.95%*109.25-10+109.25=112.31元

对于一个售价为112.31元的还有5年到期的债券，票面利率为10%，求到期收益率，用excel计算，输入
=RATE(5,10,-112.31,100)
计算得，到期收益率=7%

2. 某债券面额100元票面利率6%，每半年付息一次，到期收益率4%,刚付过利息，剩余偿还期12年，价格

债券价格=100×6%÷2×（P/A,2%,24）+100×（P/F,2%,24）=3×18.9139+100×0.6217=118.91 元

3. 债券面值100元，票面利率6%，每年付息一次，还有1.5年到期，如果到期收益率为2.5%，那么其理论价格是多少

每次息票=100*6%=6元
半年后，有一次6元的息票收入，一年半后，有100元本金和6元息票收入。

先把1.5年后的现金流折现到半年后，即106/(1+2.5%)=103.41元
然后再把这个价值跟息票折算到今天，即(103.41+6)/(1+2.5%/2)=108.06元。这就是今天的理论价格。

4. 某债券面额100元，息票率7%，还有2年到期，若投资者以102元买入，持有至到期，持有期收益率是多少？

总收益=114-102=12
成本=102 
收益率=总收益 / 成本=（114-102）/102 = 114 / 102 - 1
年收益率=总收益率 / 年限
这个1实际上就是成本。

5. 某债券面额100元，息票率7%，还有2年到期，若投资者以102元买入，持有至到期，持有期收益率是多少？

设持有期收益率y1，则有：，计算得：y1=5.91%设已实现收益率y2，则有：102×(1+y2)2=7×(1+5%)+107，计算得：y2=5.88%则持有期收益率为5.88%拓展资料：1、债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金，承诺债权人在一定日期偿还本息，按照法定程序发行的证券。2、债券是一种金融合同，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借款时向投资者发行的债权和债务凭证。并承诺按一定的利率支付利息，并按照约定的条件偿还本金。债券的本质是债权凭证，具有法律效力。债券的购买者或投资者与发行者之间存在债权-债务关系，发行者是债务人，投资者(债券购买者)是债权人。3、债券是一种有价证券。由于债券的利息通常是预先确定的，所以债券是一种固定利率证券。在金融市场发达的国家和地区，债券可以上市流通。4、债券面值是指债券的面值，是债券到期后发行人应偿还给债券持有人的本金金额，也是企业按期向债券持有人支付利息的计算依据。债券的面值不一定与债券的实际发行价格相同。发行价格大于票面价值的，称为溢价发行;如果它小于面值，它被称为折价;如果是等价的，则称为奇偶性问题。5、偿还期限，债券还款期是指公司债券中规定的偿还债券本金的期限，即债券发行日期与债券到期日之间的时间间隔。企业应结合自身的资金周转情况和外部资本市场的各种影响因素来确定公司债券的偿还期限。6、利息支付期，债券付息期是指企业在发行债券后支付利息的时间。可以是一次性付款，也可以是一年、半年或三个月付款。考虑到货币的时间价值和通货膨胀的因素，利息支付期限对债券投资者的实际收益有很大的影响。一旦到期就支付利息的债券的利息通常按单利计算;但是，对于分期支付利息的债券，按复利计算利息。

6. 债券当前价格是986，元到期收益率是12%，息票率8%，面值1000元，4年到期，一年付息一次，本金4年到期偿还

债券到期收益率的计算公式
Pv为债券当前市场价格=986元
F=债券面值=1000元
C为按票面利率每年支付的利息=1000*8%=80元
y为到期收益率
n为待偿期，也叫剩余到期年限=4年

这是每年支付一次利息的固定利率8%的息票债券。

即是
Pv=C×(P/A，y，n)+F×(P/F，y，n) 
Pv=80×(P/A，y，4)+F×(P/F，y，4) 
986=80×{1/y-1/y(1+y)^4}+1000/(1+y)^4
P/A参见：年金现值系数，P/F参见：复利现值系数。

Pv=C×(P/A，y，n)+F×(P/F，y，n) 
    =80×(P/A，y，4)+1000×(P/F，y，4) 
    =80/(1+y)+80/(1+y)^2+80/(1+y)^3+80/(1+y)^3+80/(1+y)^4+1000/(1+y)^4=986

中国银行有债券到期收益率的计算器y=11.01%

P/A参见：年金现值系数，推导公式待续，等我，把图片做出来。
计算普通年金现值的一般公式为：
，（1）
两边×（1+i）
，（2）
（2）-（1）
P(1+i)-P=A-A/(1+i)^n，
P/A= 1/i -1/i(1+i)^n

7. 某债券20年到期，面值1000，息票利率8％，半年付息一次，若要保证10％的收益，求债券价格!求大

债券价格=1000*8%/2(P/A,10%/2,40)+1000*(P/F,10%/2,40)=40*17.1591+1000*0.1420=828.36

8. 债券面值为1000元，息票率为10%，10年后到期还本。当债券的到期收益率为8%时，各年利息的现值之和为671元，

本金现值+利息现值=671+463=1134
这种计算就是按必要报酬率或企业资本成本计算折现现金流现值之和。就是这么简单