如何用量化策略控制资金最大回撤

1. 如何用量化策略控制资金最大回撤

最大回撤率:在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤用来描述买入产品后可能出现的最糟糕的情况。最大回撤是一个重要的风险指标，对于对冲基金和数量化策略交易，该指标比波动率很重要。

2. 期货如何控制资金回撤

系统的交易法则有严格的资金管理。 这里面有资金的使用情况和止损。能很好的控制资金回撤

　第一种预期：认为模型会持续有效，至少在未来一段时间内持续有效，并且模型自身资金曲线特点就是回撤期和盈利期交替出现（趋势模型是典型）。这种情况下，资金回撤，应该加仓。如果减仓，正好减在资金曲线大幅飙升之前。
　　第二种预期：认为资金回撤，意味着模型在未来一段时间内，至少存在失效的可能。这种情况下，就该减仓，最大限度地降低模型失效带来的资金损失。
　　第三种情况：无法判断未来一段时间模型是失效还是有效，但是资金回撤幅度超过了心理预期，从而引起了自身风险偏好程度的下降。这种情况，应当减仓，无论减仓是对是错，系统交易者的行为必须符合自身风险偏好，才能够坚持交易。
　　由于大多数时候我们无法判断模型未来是失效还是有效，而且即使我们对模型深具信心，资金权益的变化，也必然引起交易者自身风险偏好程度的变化，因此第三种情况是系统交易者实际运用最多的一种处理办法。但是也有一些更加灵活的交易方式，即在资金回撤没有超过心理预期，并且认为模型未来会持续有效的情况下，允许在一定程度上回撤加仓（即第1种和第3种的结合）。
　　举例说明一个成功的系统交易者是如何管理回撤的。下面的做法来自七禾网的《期货中国专访理发师：用可控的系统方式做期货投资》一文。理发师章位福在期货量化交易圈子里算是比较有名的，很多人都比较熟悉了，而他运用资金管理主动控制最大回撤的做法更是令人称道。总体来说，就是，投入交易的资金每盈亏15%，仓位就变动1倍或减少1半。具体来说，其规则有：
　　1）资金回撤最大不可超过30%，一旦超过30%，至少半年时间不交易。
　　2）资金持续回撤：总资金若回撤15%，减仓一半，即1/2仓位做交易，若1/2仓位亏损15%，即总资金在亏损15%之后又亏损了7.5%，再减仓一半，以此类推，再亏再减。
　　3）减仓后的恢复持仓：若总资金回撤15%后，资金权益开始上升，该1/2仓位上升15%，即总资金在亏损15%后又回升约7%时，恢复原先持仓。
　　4）减仓后恢复持仓，后又回撤：这点理发师没有特别说明，我个人从上下文意思推断，若恢复持仓后未创新高，只要又回到总资金回撤15%的地方，仍是毫无理由地减仓一半。
　　从理发师章位福的做法，我们可以判断出，理发师章位福，不事先判断模型的未来有效性，承认了模型有效性的不可预测性，并且其交易方式符合自身风险偏好。在资金回撤15%以后，风险偏好降低了，毫无理由减仓一半再说，如果哪天真的总资金回撤30%，其风险偏好会降低到无法继续交易，因此至少停止交易半年再说。至于资金回撤多少会引起风险偏好变化，各人有各人的标准，有人认为5%的回撤就受不了了，有人认为20%才需要有所动作，也有人认为回撤40%也没关系，对于理发师章位福来说，这个值是15%。其标准，各人都可以不同，但有一点肯定的是，资金管理必须和自身的风险偏好相结合，系统交易，才能够科学、理性地进行下去。

3. 资金回撤率控制在多少以内为最好？拜托了各位 谢谢

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4. VBA怎么编写本金最大回撤

　　先查区间内最大数，再重设区间，以最大数为前端，再查新区间最小数，有了二数就可算出最大回撤。
　　区间  1 to 20 , 最大数为 18，重设区间 18 to 20，最小数为什么19，再计算。
　　参考实例如下：
　　Function nMaxCh(rng As Range)

　　Dim i%, j%, arr(), k&

　　For i = 1 To rng.Rows.Count - 1

　　For j = i + 1 To rng.Rows.Count

　　ReDim Preserve arr(k)

　　arr(k) = rng(j, 2) / rng(i, 2) - 1

　　k = k + 1

　　Next

　　Next

　　nMaxCh = Format(Application.Min(arr), "0.00%")

　　End Function

　　'在需要得到结果的单元格输入：

　　'=nMaxCh(A3:B270)即可得到结果

5. 最大回撤率的具体表现

以上是关于最大回撤率的名词解释。用通俗思维在股指期货基金产品认购中可以理解为以下几点。1.回撤用来衡量该私募产品的抗风险能力。回撤的意思，是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度最大回撤率，不一定是（最高点净值-最低点净值）/最高点时的净值，也许它会出现在其中某一段的回落。公式可以这样表达：D为某一天的净值，i为某一天，j为i后的某一天，Di为第i天的产品净值，Dj则是Di后面某一天的净值drawdown就是最大回撤率drawdown=max（Di-Dj）/Di，其实就是对每一个净值进行回撤率求值，然后找出最大的。可以使用程序实现。　　　　（2010年7月20日初始净值1；恰逢2010年10月美国推出QE2全球股市大涨，该基金净值增长到1.8；其后国内股市剧烈震荡，截止2011年4月25，该基金净值为0.98.假设投资者在最高峰时期认购，半年后在最低潮时期赎回，亏损45.5%。此就是最大回撤率给高位追买的投资者的指示意义）2.回撤用来描述任一投资者可能面临的的最大亏损一个基金产品用历史绝对收益衡量，它的初始认购者一直持有或许是赚钱的，但是在该私募基金表现最优异时候认购的投资者却不一定赚钱，还甚至有可能巨亏。比如：一个基金产品成立于2008年11月上证指数1700点初始净值为1，在2009年8月上证指数上涨到3400点时，净值达到2.1.为投资者带来110%回报。在2009-2012持续3年下跌市道中，该基金净值下降到1.2。单从业绩来看，基金依然为投资者创造20%收益，可是若是在2009年8月认购的投资者则亏损幅度达42.8%.而这42.8%就是该基金的最大回撤率。总的来说，关注私募基金的最大回撤率可以帮助投资者了解该基金风险控制能力和知道自己面临的最大亏损幅度。当然，在关注最大回撤率的同时也要关注该基金净值均值的移动斜率，如旗隆拟发行的“旗隆非人类股指期货基金”历史数据测试为最大回撤率49%，2年回报1000%（10倍）。这类基金则是充分体现对冲基金金融产品的高风险，高收益定律。当投资者听到最大回撤率49%时，几乎一片嘘声；而当把收益曲线作成图形时，面对10倍增长，其间的49%回撤就不再是问题。（2011年4月后，中国股市进入全面空头时代，2011年指数下跌23%，旗隆非人类股指期货基金模拟运行净值提升到4.16.在进入2012年后，市场继续下跌10%，基金净值再次提升到10.此时回头再去看曾经的42.8%的最大回撤也就不再是疑虑。）。

6. 股票中资金回撤是什么意思

基金回撤是什么意思？

7. 均线交易系统怎么解决资金大幅回撤

系统的交易法则有严格的资金管理。
这里面有资金的使用情况和止损。能很好的控制资金回撤

8. 如何有效的控制外汇交易的回撤?

个人经验呢，回撤率分2块：
一个是主动性的，交易系统来决定回撤风格一个是被动性的，也就是单纯的资金管理

前者，趋势系统回撤大于震荡系统，连续交易系统大于选择交易系统，一把开足的交易系统大于加仓式的交易系统。。。
后者，资金管理，也分2块：独立的：和交易系统配合连带设计通用的：不依赖交易系统，常见举例：
拆分仓位：多市场多品种多周期多系统限止最大仓位：同类波动性品种持仓限制。。。
顺序：以主动性的设计为主（系统风险设计），被动性的设计为辅（资金管理）