利率如何互换计算？

1. 利率如何互换计算？

AB想分别以浮动和固定利率借入资金，总体成本为（10.00%+ LIBOR+1.00%）= LIBOR+11.00%或者（11.20%+ LIBOR+0.30%）=LIBOR+11.50%，如果双方进行利率互换可以节约成本LIBOR+11.50%-LIBOR+11.00%=0.50% 
如果双方平均分配节约的成本，则A最终支付LIBOR+0.30%-0.25%=LIBOR+0.05%,B最终支付11.20%-0.25%=10.95%。此时A借入的是固定利率10.00%，B借入的是浮动利率LIBOR+1.00%，为了节约成本双方进行利率互换，只要最终支付的利率是那些则AB之间可以随意支付，可以A支付B libor,B支付A 9.95% ，也可以A支付B libor+1.00%，B支付A 10.95%，以此类推。

2. 利率互换计算

由筹资利率水平可知,甲公司借固定利率款有优势,乙公司借浮动利率款有优势,利率互换的前提是甲需要浮动利率款,乙需要固定利率款.
1)甲乙互换后可节约总成本年率为:(6.3％+LIBOR＋0.4％)-(5.5％+LIBOR＋0.6％)=0.6%在没有中介参与下的最多可节约总成本率0.6%,甲乙均分互换净利益,各节省借款成本年率0.3%
2)互换方案,乙的固定利率款由甲去借,利率5.5%,全部由乙支付
甲的浮动利率款由乙去借,利率LIBOR＋0.6％,其中LIBOR＋0.1％由甲支付,另0.5%由乙承担,甲乙各支付一定的费用给中介,假如三者均分净收益,即甲乙各支付0.1%给中介机构.
结果:甲需要浮动利率款,支付的为浮动利率LIBOR＋0.1％,达到其财务要求,将0.1%支付给中介,实际支付浮动利率LIBOR＋0.2％,比自己筹资节省成本0.2%,三年总节约0.2%*1000万*3=60000美元(假如为单利计算)
乙需要固定利率款,支付固定利率5.5%+0.5%=6%,达到其财务要求,将0.1%支付给中介,实际支付固定利率6.1%,比自己筹资节省成本0.2%,三年总节约0.2%*1000万*3=60000美元(假如为单利计算)
中介机构共获0.2%,净收益为60000美元.

3. 利率互换中的K*是怎么算出来的

固定利率与浮动利率的互换，以互换后享受的节省值，共同享受计算出来的。

4. 关于利率互换协议的小问题

利率互换主要要搞清楚谁想要什么，实际做的又是什么。为什么叫互换，就是因为自己手里的不是自己真正想要的，所以跟人家换。

这题里头就是A公司想要用用固定利率借入，这样一来自己可以支付固定的利息。B公司相反。
但实际上，A公司用浮动利率借了钱，需要支付的利息是libor＋2％，互换的目的就是让B公司来负担这个浮动的libor（正好是他想要的浮动利率），然后A公司支付固定利率给B公司作为报酬。这样一来，从A的角度来看，他们只需要负责支付固定利率，浮动的风险由B来负责。

从B的方向看刚好相反。他们借了固定利率的钱，这个固定的利息由A来支付，自己负责支付对方的浮动利率。

5. 利率互换计算

AB想分别以浮动和固定利率借入资金，总体成本为（10.00%+ LIBOR+1.00%）=
LIBOR+11.00%或者（11.20%+ LIBOR+0.30%）=LIBOR+11.50%，如果双方进行利率互换可以节约成本LIBOR+11.50%-LIBOR+11.00%=0.50%
如果双方平均分配节约的成本，则A最终支付LIBOR+0.30%-0.25%=LIBOR+0.05%,B最终支付11.20%-0.25%=10.95%。此时A借入的是固定利率10.00%，B借入的是浮动利率LIBOR+1.00%，为了节约成本双方进行利率互换，只要最终支付的利率是那些则AB之间可以随意支付，可以A支付B libor,B支付A 9.95% ，也可以A支付B
libor+1.00%，B支付A 10.95%，以此类推。

6. 利率互换的基本特征及其一般步骤

利率互换的基本特征：1、互换双方使用相同的货币
                        2、此换交易额被称为名义本金，即双方不必进行实际本金互换，名义本金在互换中是计算利息的基础；
                        3、互换与实际借款是相互独立的行为；
                        4、互换一方都存在对方不如期支付的风险，也不能推卸其向各自的贷款方如期偿还本息的义务。
一般步骤：1、固定利率支付者在利率互换交易中支付固定利率，在利率互换交易中接受浮动利率；2、浮动利率支付者在利率交换交易中支付浮动利率，在利率互换交易中接受固定利率。

7. 利率互换 实例介绍一个？？

8. 如何理解利率互换基本定价原理

公司使用利率互换期权的原因和使用利率互换掉期是一样的,主要都是为了限制两种风险.这两种风险分别为:1.汇率波动的风险2.浮动利率和固定利率之间差额的变化试想现在英国利率(0.5%)较人民币利率(一年期6.65%)低,你现在借入了100万钱的英镑,一年以后只需要偿还0.5%的利息,当时如果你通过人民币来融资,你的融资成本会大为上升.所以就算你的公司在中国,你也会很乐于使用英镑融资.但是现在还有另外一个问题,就是英镑和人民币之间的汇率是会变的,为了计算简易,设现在英镑兑人民币是10:1,设兑换货币和国际汇款不需要任何费用,如果在一年以后人民币贬值6.15%(6.15%+0.5%=6.65%)以上,那么你还不如就在国内通过人民币融资,为了限制这种汇率变化的风险,公司就会使用利率互换期权,购买利率互换期权的公司有权利决定是否实行利率互换,如果选择实行,那么就按协议规定的固定或者浮动人民币数额来支付利息,如果选择不实行就依然用英镑支付利息.如果你是这个以英镑融资的中国公司,当人民币贬值6.05%以上时(设利率互换期权的期权费用为0,实际中还需要考虑期权费用),你就会选择实行利率互换协议,反之,如果人民币贬值幅度在6.05%以下甚至升值了,那你就不会选择实行期权利率互换期权实行的条件:借款币种兑本币的升值产生的额外利息+兑换货币的费用>0购买利率互换期权的盈利条件:借款币种兑本币的升值产生的额外利息+兑换货币的费用>购买利率互换期权的费用浮动利率和固定利率之间差额的变化也是一样的道理,购买期权的人为了防止自己发行的浮动利率债券利率过高,会购买固定利率的互换期权来限制风险最早利率互换期权和利率掉期协议都是在双方都有不同币种的借款的时候才签订的,但实际上,也可以在没有任何借款的情况下签发,购买还有实行,这种行为就不再是为了限制风险,而仅仅是一种投机,在这种情况下,跨币种的利率互换期权就和简单的外汇期权作用差不多了如果还有关于金融和经济学的问题,都可以让我来解答.