怎样做好债券交易员

1. 怎样做好债券交易员

　　一个好的交易员，应当至少有三个要求：一是为人友善平实，二是追求真理和正直，三是偶尔的特立独行。 　　
　　友善和平实，应当是交易员的一个基本素质。交易员不论在市场中如何叱咤风云，如何指点江河，在离开电脑屏幕的时候，应当是善良、友善和平和的。这不是要求时时处处做和事佬，需要坚持正直、坚持道理的时候还是要当仁不让，但日常生活中、日常工作中，友善平实仍是重要的。只有这样，交易员的心态才能处于一种相对平缓的状态，才能有更多的时间考虑投资和交易方案，也才能赢得更多的朋友和熟识，顺畅地开展业务。
　　交易员应当永远是追求真理和正直的。这不仅仅包括交易员对优秀投资理论和技巧的追逐，对各种策略、方案、分析方法和管理方法的精益求精，也包括坚持正直和正确的立场，不屈从于外界的影响。事实上，坚持正直的立场，也不仅仅体现在业务和工作中，在对待周围的事物和关系中，努力追求真理和正直，也是人的一个基本要求和理想。只有追求这样的精神气质，交易员才能更明晰地形成对市场的判断，更坚定地做出抉择，在关键时刻坚守，并最终获得收益。

2. 为什么债券交易员收入这么高

因为这个行业本身的就业门槛比较高，能进证券公司的人才一般都是高素质人才，这个行业本身的工资待遇也比较好。
之所以会这样，是因为证券行业本身离钱很近，这个行业的业务会很容易达到10亿元以上的规模，甚至可能达到100亿元的规模。在这种情况下，证券公司员工的个人收入普遍较高，甚至部分员工年薪可达数千万元。普通人很难想象这个工资空间是什么。
90后券商交易员收入达到每月8万元以上。
有个女生在网上晒老公的收入，同时为了炫耀自己的生活，说老公是93年出生的。虽然年龄比较小，但月收入已经达到8万多元。消息出来后，网友们都很惊讶，因为很多人的收入水平一个月只有几千元，谁也没有想到一个90后的券商交易员一个月能赚8万左右。
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3. 债券交易员的工作内容是什么，为什么有的交易员能一整天都在和同行聊闲天，这是正常的吗？

是正常的。日常工作内容重复率还是很高的，通常伴随着八点半前后政策性银行和国有大行的资金头寸出来，交易员一天的工作开始了。一般在9点-10点半是资金交易员平头寸的时间段，遇到资金面紧张或自家头寸缺口较大，资金做到下午也是很常见的，也有相当多一部分机构资金债券由同一拨人负责。资金时间，千万不能与之闲聊，要遭冷遇的。与此同时，现券，利率衍生品和国债期货的交易员也开始出动了，他们看盘面，看数据，看研究报告，打听机构买卖行为，与中介联系报出买卖盘，遇到央行和各类政策消息要时时关注。所有这些，大部分都是通过即时通讯工具与不同的市场参与者沟通，磋商价格，达成交易，互换市场信息等等。当然，做利率衍生工具和国债期货的交易者更接近现货，估计闲聊时间有限。拓展资料：在金融机构中，交易员的存在是其公司有序运营发展的基础。同样的在公司债券的债券基金机构中，自然也需要交易员的存在，但是其职能与其他金融机构的交易员有所不同。一、基金公司债券交易员是什么这里特指公募基金交易员，主要负责资金现券日常询价、执行经理指令进行场内场外报价、或者兼有一级投标，线下存款等。在投资决策上交易员没有决策权，公募基金经理为投资人负责，为自己的业绩负责。在公募基金，投资、研究、交易，这三者都是相对独立的，在部门设置和风控体系上，三者各司其职以符合证监会的各项合规监管要求。交易员要在理解经理意图的基础上，确保交易在合法合规的前提下尽最大程度实现经理的意图并且高效的完成。二、券商交易员大致可以分为几类。1、销售交易。一级和中间业务是很多券商的重要业务之一，就算不是作为承销商，也有许多代投标代缴款的业务，中间业务比较灵活，销售交易员和自营交易员都有可能有权限。2、自营交易，或者称为投资经理。他们有自己的敞口，有相应的投资决策权，也许兼有做衍生品、国债期货等，为券商固定收益部门赚取投资收益。另外，在过去二级市场信息极不对称的情况下，直到现在，券商自营交易员搓券赚取日间点差也是非常常见的业务。3、代客理财，这类和券商资管类似，属于资产管理类的账户，交易员或者称为投资经理作为投资顾问，对客户一定规模的资金提供投资方案，投资权限视双方的委托合同而定。相对于公募基金来说，券商的资产管理投研结构上比较灵活，往往投资经理要负责整个账户的资金、配置，身兼投研交易数职。

4. 债券交易员的常见交易策略都有哪些

按资金来源来分类，
保险公司是Buy and hold, 主要为了对应它的liability。所以其实很简单，要买的时候到市场里去找某个特定评级，特定年限的债券。不需要监视这些债券的表现。一般不会卖。
商业银行会买Treasury和高评级的固定收益产品，同样为了对应liability，和保险公司相比，它的liability更短，所以会买更多短期的年限。卖的也比保险公司多。

Asset Management/Investment Management帮客户管理资产，钱基本来自pension fund/mutual fund，策略限定在客户的需求。比如不能超过40%的BBB，同一个公司的债券不能超过3%之类的。一般拿Barclays Index当基准。Alpha基本来自于对于行业，曲线，宏观经济的理解。

Hedge Fund/Prop Shops拿自己的钱来交易，没有策略的限制。以前投行的trading desk也可以算到这里面，但现在它们基本只当broker了。由于现在的yield和volitility实在太低，纯做公司债券的hedge fund/prop shop已经很少了。偶尔M&A发生的时候做一下event Arbitrage(BBB以上的一个月的变化赶不上bid-ask spread)的，实在基本活不下去。所以基本都治好奔着低评级的CDS或者distressed debt去了。
还有不少Mortgage Quant Fund有自己独特的，我完全看不懂的策略:买strip coupon卖principle，bet on prepayment risk这啊那的。80%都是以前Lehman的人搞出来的。

5. 债券交易员的常见交易策略都有哪些？

债券可以质押给证券公司以换取标准债券，然后通过正回购扩大资金规模。如上所述，购买质押式城市投资债券，扩大质押式回购，然后购买类似的城市投资债券。他没有说的风险主要是位置爆炸。自2013年底以来，中登结算一直在暂时降低转换率。由于风险控制不力，它面临着向交易所偿还资金的问题，但它没有现金，只能出售债券，造成了损失。但这也是非现场资金弥补漏洞的机会。

在债券持有期间，债券的剩余期限将逐渐缩短，其收益率将沿收益率曲线下降。给投资者带来的收益称为骑马效应。由于其低流动性，债券是散户投资者收获机构的绝佳场所。这里的机构主要指债券基金，因为债券基金在发行时通常需要对其投资的债券进行评级，然后机会来了。当债券估值降低时，无论债券基金是愿意还是不愿意，它都必须被抛出。许多债券基金因此而亏损。债券基金经理争先恐后地抛售，并惨败地击败了债券价格。

我们应该建立自己的选股池，动态管理并持续跟踪选股，到时候可以购买。它可以避免一只股票出现满仓或重仓的黑天鹅事件，避免长时间不涨或被套牢的不耐烦情绪。股票组合应该是不同行业和不同主题的股票。

绝对没有必要逆趋势增加仓位、减少仓位或空头仓位。严格遵守生命线作业纪律。当市场和个股的价格在生命线上运行时，应该做多，反之亦然。生命线主要指移动平均线。一般来说，短期操作是10天移动平均线，中长期操作是20或30天移动平均线。成批买卖。当有机会进入市场时，你应该分批购买多只股票。同样，当出现卖出机会时，你也应该分批卖出，并注意你的仓位控制。当市场大幅上涨，个股普遍上涨时，应操作重仓；相反，有必要减少仓位或空仓位。

6. 债券交易员的常见交易策略都有哪些？

主要可以理解为两大类：曲线交易类策略（影响β），信用挖掘策略（α增厚）
曲线交易策略里面，（1）久期偏离策略（2）息差套利策略（3）骑乘策略（4）收益率曲线策略（5）类属配置策略。其中我理解（1）（2）（3）主要用于债券配置的思路，（4）（5）主要用于时点、品种的选择。
（1）久期偏离策略：配置30年国债和配置10年国债显然净价波动率大有不同
（2）息差套利策略：就是加杠杆的原因，只要回购资金成本低于债券票息，就可以通过杠杆来增厚收益，债券市场大牛的时候基本都是通过这个思路来挣大钱的，今年央妈在去杠杆，感觉加杠杆还不如去放回购挣的多，多听央妈的话，乖乖去杠杆吧。
（3）骑乘策略：买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券，也即收益率水平处于相对高位的债券，随着债券剩余期限缩短，债券的收益率水平将会较投资期初有所下降，通过债券的收益率的下滑，获得资本利得收益。该策略告诉我们收益率低的时候该止盈就止盈，不然再低都是实现不了的浮盈。
（4）收益率曲线策略：主要就是通过比较不同期限之间的收益率曲线，预判期限利差率的变化，收益率曲线平坦化还是陡峭化还是反向蝶式之类的，选择阶梯策略、子弹策略、哑铃策略之类的，从而确定交易或者配置什么久期的品种。所有的书都有图，自行百度。
（5）类属配置策略：主要通过比较不同品种之间的收益率曲线，预判信用利差的变化，选择不同的品种去交易或配置，比如当前时点的国开债和国债之间的利差1年的时间看拉的贼宽，然后有人就会判断后期会收窄，所以你就可以选择配置国开债而不是国债，但是你要从历史5年的时间看，也就拉的一般般宽，然后你就可以继续等等，或者再思考一下下。
信用挖掘策略，主要就是针对信用债，个券分析企业，尽调啥的，在控制信用风险的情况下尽量去获得高的信用利差。这个就是百花齐放了，每个信评研究员对于企业都有不同的理解。
我理解的就只有介么多，半灌水求互相交流。

7. 基金公司债券交易员是什么,还有哪些其他交易员

一、基金公司债券交易员
这里特指公募基金交易员，主要负责资金现券日常询价、执行经理指令进行场内场外报价、或者兼有一级投标，线下存款等。在投资决策上交易员没有决策权，公募基金经理为投资人负责，为自己的业绩负责。在公募基金，投资、研究、交易，这三者都是相对独立的，在部门设置和风控体系上，三者各司其职以符合证监会的各项合规监管要求。交易员要在理解经理意图的基础上，确保交易在合法合规的前提下尽最大程度实现经理的意图并且高效的完成。
二、券商交易员
大致可以分为几类。
1、销售交易。一级和中间业务是很多券商的重要业务之一，就算不是作为承销商，也有许多代投标代缴款的业务，中间业务比较灵活，销售交易员和自营交易员都有可能有权限。
2、自营交易，或者称为投资经理。他们有自己的敞口，有相应的投资决策权，也许兼有做衍生品、国债期货等，为券商固定收益部门赚取投资收益。另外，在过去二级市场信息极不对称的情况下，直到现在，券商自营交易员搓券赚取日间点差也是非常常见的业务。
3、代客理财，这类和券商资管类似，属于资产管理类的账户，交易员或者称为投资经理作为投资顾问，对客户一定规模的资金提供投资方案，投资权限视双方的委托合同而定。相对于公募基金来说，券商的资产管理投研结构上比较灵活，往往投资经理要负责整个账户的资金、配置，身兼投研交易数职。
三、银行交易员
大部分银行的金融市场部按产品安放着不同交易员。
资金、一级、利率债、信用债、IRS、外汇、贵金属等，每种产品都有特定的交易员。经常视情况有交易员身兼数个品种。
从另一个角度，银行按照投资交易的不同资产账户分为交易户、投资户(银行理财资管户是独立出来的资产管理类业务)。交易户主要靠判断趋势和波段盈利，资产放在交易类目录，投资户拿的大多在可供出售和持有到期目录下，交易不那么频繁。
四、保险资管债券交易员
其职能与基金交易员类似，投资决策权在投资经理。保险资管是市场中的绝对买方，大型险资每天的资金交易量都十分大，债券多在一级申购，以保证量。保险资管也为客户提供各种风格的理财产品，比如货币类等，也有保险资管开始涉及公募资产管理牌照。

8. 基金公司债券交易员是什么，还有哪些其他交易员？

一、基金公司债券交易员是什么
这里特指公募基金交易员，主要负责资金现券日常询价、执行经理指令进行场内场外报价、或者兼有一级投标，线下存款等。在投资决策上交易员没有决策权，公募基金经理为投资人负责，为自己的业绩负责。在公募基金，投资、研究、交易，这三者都是相对独立的，在部门设置和风控体系上，三者各司其职以符合证监会的各项合规监管要求。交易员要在理解经理意图的基础上，确保交易在合法合规的前提下尽最大程度实现经理的意图并且高效的完成。
二、券商交易员
大致可以分为几类。
1、销售交易。一级和中间业务是很多券商的重要业务之一，就算不是作为承销商，也有许多代投标代缴款的业务，中间业务比较灵活，销售交易员和自营交易员都有可能有权限。
2、自营交易，或者称为投资经理。他们有自己的敞口，有相应的投资决策权，也许兼有做衍生品、国债期货等，为券商固定收益部门赚取投资收益。另外，在过去二级市场信息极不对称的情况下，直到现在，券商自营交易员搓券赚取日间点差也是非常常见的业务。
3、代客理财，这类和券商资管类似，属于资产管理类的账户，交易员或者称为投资经理作为投资顾问，对客户一定规模的资金提供投资方案，投资权限视双方的委托合同而定。相对于公募基金来说，券商的资产管理投研结构上比较灵活，往往投资经理要负责整个账户的资金、配置，身兼投研交易数职。
三、银行交易员
大部分银行的金融市场部按产品安放着不同交易员。
资金、一级、利率债、信用债、IRS、外汇、贵金属等每种产品都有特定的交易员。经常视情况有交易员身兼数个品种。
从另一个角度，银行按照投资交易的不同资产账户分为交易户、投资户（银行理财资管户是独立出来的资产管理类业务）。交易户主要靠判断趋势和波段盈利，资产放在交易类目录，投资户拿的大多在可供出售和持有到期目录下，交易不那么频繁。
四、保险资管债券交易员
其职能与基金交易员类似，投资决策权在投资经理。保险资管是市场中的绝对买方，大型险资每天的资金交易量都十分大，债券多在一级申购，以保证量。保险资管也为客户提供各种风格的理财产品，比如货币类等，也有保险资管开始涉及公募资产管理牌照。