什么是离岸人民币远期汇价

1. 什么是离岸人民币远期汇价

　　就是不在中国大陆境内的人民币汇率，离岸汇率中国境外人民币交易的汇率；即期汇率就是现汇，国内银行报价都是即期汇率。

　　因为不是中国大陆的汇率，所以叫离岸汇率。现在主要是说香港的人民币汇率，比如各地的中国银行、工商银行等等公布的人民币汇率，这是在岸汇率，在香港公布的人民币汇率就是离岸汇率了。

　　人民币离岸业务是指在中国境外经营人民币的存放款业务。
　　离岸市场提供离岸金融业务：交易双方均为非居民的业务称为离岸金融业务。
　　当前的跨境贸易人民币结算是在资本项下、人民币没有完全可兑换的情况下开展的，通过贸易流到境外的人民币不能够进入到国内的资本市场。在这种情况下，发展人民币贸易结算，就需要解决流出境外的人民币的流通和交易问题，使拥有人民币的企业可以融出人民币，需要人民币的企业可以融入人民币，持有人民币的企业可以获得相应收益，这就需要发展离岸人民币市场，使流到境外的人民币可以在境外的人民币离岸市场上进行交易；使持有人民币的境外企业可以在这个市场上融通资金、进行交易、获得收益。

2. 什么是人民币即期汇价

　　即期汇率也称现汇率，是指某货币目前在现货市场上进行交易的价格。
　　即期汇率（spot exchange rate）
　　The spot exchange rate is the quotation between two currencies for immediate delivery.
　　即是交易双方达成外汇买卖协议后，在两个工作日以内办理交割的汇率。这一汇率一般就是现时外汇市场的汇率水平。
　　即期汇率是由当场交货时货币的供求关系情况决定的。一般在外汇市场上挂牌的汇率，除特别标明远期汇率以外，一般指即期汇率。
　　我国的即期汇率是在央行当日公布的人民币汇率中间价基础上产生的。目前，我国银行间即期外汇市场人民币兑美元交易价浮动幅度为千分之五，即每日银行间即期外汇市场人民币兑美元的交易价可在中国外汇交易中心对外公布的当日人民币兑美元中间价上下千分之五的幅度内浮动，银行间外汇市场欧元、日元、港币、英镑等非美元货币对人民币交易价在中国外汇交易中心公布的非美元货币交易中间价上下3%的幅度内浮动；银行对客户美元对人民币挂牌汇价实行最大买卖价差幅度管理，当日美元现汇（钞）最高卖出价与现汇（钞）最低买入价区间应包含当日中间价，并且现汇最高卖出价与现汇最低买入价的价差不得超过当日中间价的百分之一，现钞最高卖出价与现钞最低买入价的价差不得超过当日中间价的百分之四，在上述规定的价差幅度范围内，银行可自行调整现汇和现钞的买卖价格，银行对客户非美元对人民币挂牌汇价没有浮动区间管理限制。[1]
　　外汇买卖的交割期限来划分，汇率可分为即期汇率与远期汇率。所谓交割，是指买卖双方履行交易契约，进行钱货两清的授受行为。外汇买卖的交割是指购买外汇者付出本国货币、出售外汇者付出外汇的行为。由于交割日期不同，汇率就有差异。
　　即期汇率又称现汇汇率，是买卖双方成交后，在两个营业日之内办理外汇交割时所用的汇率。
　　远期汇率又称期汇汇率，是买卖双方事先约定的，据以在未来的一定日期进行外汇交割的汇率。
　　在远期外汇交易中，一般有几种交易方式，分别是：
　　直接的远期外汇交易：是指直接在远期外汇市场做交易，而不在其它市场进行相应的交易。银行对于远期汇率的报价，通常并不采用全值报价，而是采用远期汇价和即期汇价之间的差额，即基点报价。远期汇率可能高于或低于即期汇率。
　　期权性质的远期外汇交易：公司或企业通常不会提前知道其收入外汇的确切日期。因此，可以与银行进行期权外汇交易，即赋予企业在交易日后的一定时期内 ，如5-6个月内执行远期合同的权利。 即期和远期结合型的远期外汇交易。远期交易的报价
　　在远期外汇交易中，外汇报价较为复杂。因为远期汇率不是已经交割，或正在交割的实现的汇率，它是人们在即期汇率的基础上对未来汇率变化的预测。

3. 远期汇率？

三个月的USD/CHF=(1.6030+0.0135)/(1.6040+0.0140)=1.6165/80
汇水前小后大,说明远期汇率大于即期汇率,用加,小加小,大加大

4. 远期汇率的报价方法

远期汇率的报价方法。远期汇率的报价方法通常有两种：(1)直接报价法。直截了当地报出远期交易的汇率。它直接表示远期汇率，无需根据即期汇 率和升水贴水来折算远期汇率。直接报价方法既可以采用直接标价法，也可以采用间接标价法。它的优点是可以使人们对远期汇率一目了然，缺点是不能显示远期汇率与即期汇率之间的关系。(2)点数报价法。也称为即期汇率加升水、贴水、平价，是指以即期汇率和升水、贴水的点 数报出远期汇率的方法。点数报价法需直接报出远期汇水的点数。远期汇水，是指远期汇率与即期汇率的差额。若远期汇率大于即期汇率，那么这一差额称为升水，表示远期外汇比即期外 汇贵。若远期汇率小于即期汇率，那么这一差额称为贴水，表示远期外汇比即期外汇便宜。若 远期汇率与即期汇率相等，那么就称为平价。这种报价方法是银行间外汇报价法，通过即期汇率加减升贴水，就可算出远期汇率。

5. 美元兑人民币远期 报价是什么意思

远期报价的理论基础是利率平价理论，理论的核心是国际资本流动将促使高利率货币远期贴水，低利率货币远期升水。
　　通过该理论推导出的远期报价公式为：

　　远期价格比即期价格要高，这是一种长期现象吗？答：远期价格未必比即期价格高，这是由多方面因素决定的。除了政策原因外，影响到远期价格的因素主要有：
　　一、两国利率情况
　　从存款利率、拆借利率或是国债收益率来对比，目前持有人民币的回报都要远高于美元，根据理论核心，人民币应远期贴水，即美元兑人民币远期报价高于即期。
　　二、市场对人民币升值预期
　　按照两国利差2%，单纯根据理论计算，一年的掉期点至少在1200点，但目前至多六、七百点，美元的远期价格似乎被“低估”了，说明市场还是存在人民币升值的预期，这种预期打压了掉期点。另一方面，掉期点的升降同时也体现了人民币升值预期的变化，一般来说升值预期强烈时，掉期点下降；预期减弱时，掉期点上升。如图中A和C时间段分别对应汇改启动和二次汇改，人民币单边升值的走势形成强烈的升值预期，掉期点一路走低或维持在低位；又如图中B、D和E，当国内经济前景看弱时，人民币的升值预期也走弱，引起掉期点的反弹。
　　三、境内市场上美元和人民币资金供求情况
　　市场上美元资金较宽裕、人民币资金较紧张的局面推高了两者的实际利差，令掉期点走高。例如去年6月份“钱荒”时，人民币回购利率飙升，美元对人民币一年的掉期点迅速从前期的1000余点上升到1500点左右。

6. 远期汇率是什么意思呢？

同学你好，很高兴为您解答！

　　远期汇率也称期汇汇率，是交易双方达成外汇买卖协议，约定在未来某一时间进行外汇实际交割所使用的汇率。 远期汇率到了交割日期，由协议双方按预订的汇率、金额进行交割。远期外汇买卖是一种预约性交易，是由于外汇购买者对外汇资金需在的时间不同，以及为了避免外汇风险而引进的。

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7. 什么是离岸人民币远期汇价

首先要搞清楚什么是离岸人民币汇率：就是不在中国大陆境内的人民币的汇率 ，现在主要是说香港的人民币汇率，国内各大银行公布的人民币汇率是在岸汇率。
离岸人民币汇率分为：离岸即期汇率，和离岸无本金交割人民币远期汇率(N D F)，
其次要搞清楚：什么是"外汇远期合约"？
外汇远期是指交割日超过两个营业日以上之外汇交易。交易双方约定在未来某一特定日期或期间，依交易当时议定的金额、币别、汇率进行实质交割之交易。其一的用途是规避汇率波动的风险，适合一般从事进出口厂商，事先议定好一固定汇率，将来便依此汇率来进行本金交割，可免受汇率波动的影响，进而侵蚀获利。 
什么是"不交割外汇远期合约"？
不交割外汇远期合约 (non-deliverable forward－NDF )是一种离岸金融衍生产品，交易双方基于对汇率的不同看法，签订非交割远期交易合约，确定远期汇率、期限和金额，合约到期时只需将远期汇率与实际汇率的差额进行交割清算，与本金金额、实际收支毫无关联。

两者结合就清楚了：离岸人民币远期汇价：就是投资者对交割日超过两个营业日以上之离岸外汇汇率的预期价格。

8. 远期汇率的RMB汇率

央行表示会进一步增强人民币汇率弹性，发挥市场供求在 人民币汇率形成中的基础性作用，完善有管理的浮动汇率制度，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。人民币兑美元的汇率水平已经突破7.79关口，创历史新高，相比汇改前，人民币对美元 累计升值幅度已超过5.88%。关于汇率波动以及实际升值幅度路径的讨论可谓汗牛充栋，但是， 关于境内外市场的互动却是一个“盲点”。这个盲点可能来源于某种尴尬：即境外的判断始终 走在我们的前面，境内所决定的汇率价格并没有表现出本土信息优势。境外市场对人民币汇率的代表是NDF，NDF目前的日均交易量已经做到了6亿美元左右，大约 在亚洲外汇市场排名第三，其市场规模和地位进步神速。NDF，即所谓 的非交割远期外汇合约。简单地说，就是在中国实施外汇管制的情况下，境外投资（投机）者 不能直接参与国内的汇率交易，在境外离岸市场进行“交割”，由于他们不好弄到“人民币”货币实体（中国有强制结售汇制度），于是就采 用了一种“无人民币本金”的交割方式，交割的对象是约定汇率与即期汇率之差额，而这个差 额是以遍布世界的美元来进行支付的。中国境内的远期汇率市场建立于2005年8月10日，中国央行让符合条件的市场主体开展远期外汇交易，并允许具备一定资格的主体开展掉期交易。央行遵循自由化精神，将决定权下放给 各商业银行，央行不提供任何汇率远期的定价公式。四大国有商业银行则构成汇率协调和报价小组，主导境内远期汇率价格的形成。于是，由于汇率管制境内外形成了不同的远期汇率市场，那么NDF和境内的远期汇率之间的 关系就非常耐人寻味。如果国内远期汇率引导NDF，“境内引导境外”是合理的常态，其理论支 持来自Kaen和Hachey，Hartman和Swanson的研究，他们考察了美国国内利率引导离岸市场利率的情况，提出了著名的“境内优先说”，即境内相比于离岸来说，享有本土的信息优势，信息 传递的方向是服从信息在地理学的逐层扩散，信息的箭头方向是从境内到境外。但是，在人民币汇率上，外汇管制弱化了本土信息优势的功能，NDF一直充当了汇率波动引 导者的角色。在汇改之前，境内汇率市场基本上没有任何价值：银行强制性结售汇削弱了主体 的机动性，再加上银行间外汇市场是封闭的，境内的市场汇率包含的信息很少，不具备价格发 现功能。汇改之后，境内汇率市场本土优势显现，境内的即期汇率开始引导1月期的NDF，但1年 期NDF对即期汇率不存在引导功能（说明NDF的交易者基本上赌人民币单向快速升值）。另外， NDF比境内远期要更准确地从事“价格发现”。值得注意的是，在投机资本的驱动指标上，NDF对热 钱的风向标作用明显不断增强，同时，汇率市场要越来越看重NDF在人民币汇率问题上的位置和 冲击的力度。减弱“引导权之争”最重要的办法是采用渐进的方式打通境内外两个市场，例如让国内的企 业投资境外的产品来规避汇率风险，并吸引境外投资者购买境内的汇率产品（加大境内远期市场的交易量和市场深度）。不过，这需要时间。对于中国央行来说，可以考虑接纳并让境外向国内的远期汇 率“回归”。例如，中国央行可以效仿过去韩国的做法，成立专门小组， 关注NDF的市场动态，编制NDF的信息，该信息可以帮助央行利用汇率利率平价定理推断中外间 的利率水平之差。让NDF成为人民币汇率决策和监管的参考变量。必须注意的是，在发展境内远期汇率市场时，央行的角色是需要重新设计的。目前，央行承 担了大部分汇率风险。如果它退出，让境内的外汇指定银行自行承担汇率交易的风险，那么， 这些银行害怕风险集中，可能会停止远期外汇服务，或者以价格调整的方式向企业转嫁风险。 所以，在相当长的一段时间内，央行应继续承担大部分汇率风险。央行可逐步降低承担商业银 行抛售远期外汇的比率，直到最终完全退出，由这些商业银行自己决定均衡汇率的水平。